デットエクイティレシオは、D / Eレシオとも呼ばれ、デットエクイティ計算機を使用して計算できます。 この指標は、負債総額を株主資本と比較して、事業に資金を提供する際のリスクのレベルを判断します。
デット・エクイティ・レシオの公式と株主資本の方程式は、この記事で説明するXNUMXつの基本的な言葉と計算方法です。 また、わかりやすい例を使用して、デットエクイティレシオを計算する方法も示します。
デットエクイティレシオはどのように計算されますか？
デットエクイティレシオ（D / Eレシオ）は、企業のデットエクイティレシオを表しています。 言い換えれば、負債資本比率は、株主の資本に関連して会社の資産の資金調達にどれだけの負債が利用されているかを示しています。
デットエクイティレシオを見ると、あなたの会社の健康と働き方のいくつかの重要な特徴を見ることができます。 D / E比が高い場合、会社はレバレッジに大きく依存しています。 これは、彼らが主に債務を通じて事業を支援することを選択したことを示唆しており、これはしばしば高リスクに関連しています。
当然、高いレバレッジ比率を持つことには利点があります。 D / E比が高い企業は、追加の資金がない場合よりも多くのお金を稼ぎ、より早く成長することができます。 ただし、債務のコスト（資金調達の利子）が収益を上回った場合、状況が不安定になり、深刻な状況で破産する可能性があります。
投資家（株主）は、債権者（銀行ローンなど）よりも多くの会社の資産に資金を提供し、負債資本比率は低くなります。 D / E比率が低いということは、通常、経済的に安全で業績の良い会社であることを意味するため、将来の投資家はそれを支持します。
デットエクイティレシオは業界に大きく依存しているため、過大なのか低いのかはわかりません。 石油やガスなどの資本集約的なビジネスの「典型的な」D/E比は2.0まで高くなる可能性がありますが、他の業界では0.7が非常に高いレバレッジ比と見なされます。
デットエクイティレシオの計算式
デットエクイティレシオを決定したい場合は、会社の貸借対照表を見て、次のXNUMXつの項目を探してください。
短期債務、長期債務、およびその他の財政的責任が総負債を構成します。
株主資本–この指標は、会社の資産の合計から負債を差し引いて計算され、会社の簿価を表します。
デットエクイティレシオの計算式は次のとおりです。
デットエクイティレシオ=負債合計/株主資本
この比率は通常、1.5や0.65などの数値として表されます。 パーセンテージで表すには、値に100パーセントを掛けるだけです。
デットエクイティレシオとはどういう意味ですか？
企業の目標は、常に可能な限り低い比率を達成することではありません。 デットエクイティレシオが低いということは、会社が十分に確立されており、時を経てかなりの富を蓄積してきたことを示しています。
ただし、これは非効率的なリソース割り当ての兆候である可能性もあります。 株主のリスク許容度を尊重しなければならないことは否定できませんが、比率が極端に低い場合は、経営陣が慎重すぎて成長見通しを活かすことができない可能性があります。
彼はまた、上場企業の少数株主は、彼らの慎重すぎる経営が彼らに不十分な利益を提供するので、取締役会をしばしば批判することを指摘します。
たとえば、少数株主は5％を望んでいたため、15％のキャピタルゲインに満足できない可能性があります。 あなたはたくさんのお金に座って、15％に達するために非常に慎重にビジネスを管理することはできません。 企業は、生産的なリソースに投資するために債務を活用する必要があります。
健全な負債資本比率はどのように見えますか？
業界によって異なりますが、デットエクイティレシオは約2対2.5で、一般的に優れていると見なされています。 この比率は、会社に投資された66ドルあたり33セントが負債からのものであり、残りのXNUMXセントが株式からのものであることを示しています。
これは、強固な財務基盤を備えた無借金の会社です。
デットエクイティレシオが高いとはどういう意味ですか？
比率が5、6、または7に近い場合、銀行が考慮に入れる債務の程度が非常に大きいことを示します。
必ずしも会社が困っているという意味ではありませんが、なぜ彼らの債務負担が大きいのかを調査する必要があります。 大規模なイニシアチブに投資する場合、企業の比率が上昇することは完全に一般的です。 その後、企業は投資の見返りを取り、比率は正常化し始めます。
また、一部の業界では、定義上、他の業界よりも大きな負債資本比率を要求していることにも注意してください。 たとえば、運送会社はトラックのフリートを取得するために多額の資金を借りる必要がありますが、サービス会社は基本的に単にコンピューターを購入する必要があります。
デットエクイティレシオとはどういう意味ですか？
企業の目標は、常に可能な限り低い比率を達成することではありません。 デットエクイティレシオが低いということは、会社が十分に確立されており、時を経てかなりの富を蓄積してきたことを示しています。
ただし、これは非効率的なリソース割り当ての兆候である可能性もあります。 株主のリスク許容度を尊重しなければならないことは否定できませんが、比率が極端に低い場合は、経営陣が慎重すぎて成長見通しを活かすことができない可能性があります。
彼はまた、上場企業の少数株主は、彼らの慎重すぎる経営が彼らに不十分な利益を提供するので、取締役会をしばしば批判することを指摘します。
たとえば、少数株主は5％を望んでいたため、15％のキャピタルゲインに満足できない可能性があります。 あなたはたくさんのお金に座って、15％に達するために非常に慎重にビジネスを管理することはできません。 企業は、生産的なリソースに投資するために債務を活用する必要があります。
健全な負債資本比率はどのように見えますか？
業界によって異なりますが、デットエクイティレシオは約2対2.5で、一般的に優れていると見なされています。 この比率は、会社に投資された66ドルあたり33セントが負債からのものであり、残りのXNUMXセントが株式からのものであることを示しています。
これは、強固な財務基盤を備えた無借金の会社です。
デットエクイティレシオが高いとはどういう意味ですか？
比率が5、6、または7に近い場合、銀行が考慮に入れる債務の程度が非常に大きいことを示します。
必ずしも会社が困っているという意味ではありませんが、なぜ彼らの債務負担が大きいのかを調査する必要があります。 大規模なイニシアチブに投資する場合、企業の比率が上昇することは完全に一般的です。 その後、企業は投資の見返りを取り、比率は正常化し始めます。
また、一部の業界では、定義上、他の業界よりも大きな負債資本比率を要求していることにも注意してください。 たとえば、運送会社はトラックのフリートを取得するために多額の資金を借りる必要がありますが、サービス会社は基本的に単にコンピューターを購入する必要があります。