安全域はどのように機能しますか?
予測される収益性と損益分岐点の間のギャップは、安全域です。 現在の売上高から損益分岐点を差し引いたものを現在の売上高で割った値が、安全マージンの公式です。
安全域を知る
安全域は、次の XNUMX つの方法で定義できます。
予算を設定する
安全域とは、予想される売上高と、企業が予算編成や損益分岐点分析で採算が取れなくなる前に企業の売上が減少する量との差です。 これは、特に売上のかなりの部分が減少または不採算になる危険にさらされている場合に、売上の変化の結果として発生する可能性のある潜在的な損失について経営陣に警告します。
マージンのスプレッドが大きいと、企業は販売の予測不可能性から保護されていることが保証されますが、安全マージンのパーセンテージが低いと、企業はコストを最小限に抑える必要があります。
2。 投資
投資における安全域とは、株式の本質的価値と現在の市場価格との不一致を指します。 割引された将来の収入をすべて足し合わせると、本質的価値は、資産の実際の価値またはその現在価値になります。
投資家は、市場価格が予測された本質的価値を大幅に下回る場合にのみ資産を購入します。これは、投資に関して安全マージンがどのように決定されるかです。 すべての投資家は、本質的価値を計算するさまざまな方法を使用しているため、正確である場合とそうでない場合があるため、投資の本質的価値または真の価値を判断することは非常に主観的です。
割引キャッシュ フロー分析アプローチを使用して、企業の公正価値を客観的に判断するには、証券の公正な市場価格を知る必要があります。
安全率の計算式はどのように機能しますか?
損益分岐点の金額は、実際の売上または予想売上から差し引かれ、その結果が売上で除算されます。 結果は、会計上のパーセンテージとして示されます。
損益分岐点を現在の販売レベルで割って 100 を掛けた値が、安全マージンに等しくなります。
別の方法として、安全マージンの式をドルまたは単位で表すこともできます。
現在の売上 – 損益分岐点の売上 = ドル単位の安全マージン
損益分岐点 – 現在の販売台数 = 単位の安全マージン
電卓を使用して MOS を計算する方法
安全域を計算するには、ユーザーは次の情報を計算機に入力するだけです。
真の売上
会計期間中の会社の実際の売上 (返品の純額) の合計は、安全域を決定するために使用するものです。 さらに、実際の販売単位を単位あたりの販売価格で割ることによって、実際の販売の価値を得ることができます。 会社の損益計算書を使用して、これらの詳細を取得できます。
BEPでの販売
それは、ビジネスが利益も損失も経験しない販売レベルです。 言い換えれば、会社が生み出す収益は商品またはサービスの変動費のみをカバーするため、会社は利益を上げることができず、お金を失うことができない状況にあります。 損益分岐点の売上高を決定するために、ユニットあたりの貢献度から固定費を差し引きます。
投資活動の最適な安全マージンとは?
投資家が選択する投資の種類と好みによって、安全マージンの大きさが決まります。 以下は、投資家が関心を持つであろう証拠金の大幅な広がりを伴う多数の可能性のいくつかです。
非常に過小評価されている企業への投資を購入することは、ディープバリュー投資として知られています。 主な目的は、今日の株価と実際の価値との間の実質的な不一致を探すことです。 このようなリスクの高い投資には、投資に莫大なマージンが必要であり、多くの勇気が必要です。
本質的価値をやや下回る価格で取引されるプラスの成長を遂げている企業に投資することは、「合理的な価格での成長」として知られています。
安全マージンはどのくらい重要ですか?
堅実な業績を示し、売上高の変動に対処するための大きなバッファーを提供するため、安全マージンが大きいことが望ましいです。 一方、安全マージンが小さいということは、最適とは言えない状況を示唆しています。 販売価格の上昇、販売量の増加、変動費の削減による貢献利益の増加、またはより収益性の高い製品構成の採用を通じて、それを強化する必要があります。
安全域は、計算エラーに対する投資家の保護手段として機能します。 安全マージンは、公正価値を正確に見積もることが難しいため、投資家を誤った決定や市場の低迷から保護します。