종종 D/E 비율로 알려진 부채 대 자기자본 비율은 부채 대 자기자본 계산기를 사용하여 계산할 수 있습니다. 이 지표는 총 부채를 주주 지분과 비교하여 사업 자금 조달에 따른 위험 수준을 결정합니다.
부채 비율 공식과 주주 지분 방정식은 이 기사에서 설명하는 두 가지 기본 단어 및 계산 방법입니다. 또한 이해하기 쉬운 예를 사용하여 부채 비율을 계산하는 방법도 보여 드리겠습니다.
부채비율은 어떻게 계산되나요?
부채비율(D/E ratio)은 회사의 부채비율을 나타냅니다. 즉, 부채비율은 자기자본 대비 부채가 회사의 자산 조달에 얼마나 활용되는지를 나타냅니다.
부채 대 자기자본 비율을 살펴보면 회사의 건전성과 업무 스타일의 몇 가지 주요 특징을 확인할 수 있습니다. D/E 비율이 높으면 회사는 레버리지에 크게 의존합니다. 이는 그들이 주로 높은 위험과 관련된 부채를 통해 운영을 지원하기로 결정했음을 의미합니다.
당연히 레버리지 비율이 높으면 이점이 있습니다. D/E 비율이 높은 기업은 추가 자금이 없을 때보다 더 많은 돈을 벌고 더 빠르게 성장할 수 있습니다. 그러나 부채비용(자금조달이자)이 수익률을 초과하면 상황이 불안정해지며, 심각한 상황에서는 파산에 이를 수도 있다.
투자자(주주)는 채권자(예: 은행 대출)보다 낮은 부채 대 자기자본 비율로 회사 자산에 더 많은 자금을 조달합니다. 낮은 D/E 비율은 일반적으로 재정적으로 안전하고 성과가 좋은 회사를 의미하므로 잠재 투자자는 이를 선호합니다.
부채비율은 업계 의존도가 높아 과도한지 낮은지 판단하기 어렵다. 석유, 가스 등 일부 자본 집약적 사업의 "전형적인" D/E 비율은 2.0까지 높을 수 있지만, 0.7은 다른 산업에서는 유난히 높은 레버리지 비율로 간주됩니다.
부채비율 공식
부채 대 자기자본 비율을 결정하려면 회사의 대차대조표를 보고 다음 두 항목을 찾으십시오.
단기 부채, 장기 부채 및 기타 재정적 책임이 총 부채를 구성합니다.
주주자본 – 이 지표는 회사의 자산 합계에서 부채를 차감하여 계산되며 회사의 장부가치를 나타냅니다.
부채비율 공식은 다음과 같습니다.
부채비율 = 부채총계 / 자기자본
이 비율은 일반적으로 1.5 또는 0.65와 같은 숫자로 표시됩니다. 백분율로 표시하려면 해당 값에 100%를 곱하면 됩니다.
부채비율은 무슨 뜻인가요?
회사의 목표는 항상 가능한 한 가장 낮은 비율을 얻는 것이 아닙니다. 낮은 부채 대 자기자본 비율은 회사가 탄탄하게 자리 잡았으며 시간이 지남에 따라 상당한 부를 축적했음을 나타냅니다.
그러나 이는 자원 할당이 비효율적이라는 신호일 수도 있습니다. 위험에 대한 주주의 관용이 존중되어야 한다는 점은 부인할 수 없지만, 비율이 극도로 낮다면 경영진이 성장 전망을 활용하지 못하는 지나치게 신중한 태도를 나타낼 수 있습니다.
그는 또한 상장 기업의 소수 주주들이 너무 신중한 경영으로 인해 수익이 부족하다는 이유로 이사회를 자주 비난한다고 지적합니다.
예를 들어 소액주주는 5%를 기대했기 때문에 15%의 자본 이득에 만족하지 못할 수 있습니다. 15%에 도달하기 위해 많은 돈을 가지고 사업을 매우 신중하게 관리할 수는 없습니다. 기업은 생산 자원에 투자하기 위해 부채를 활용해야 합니다.
건강한 부채 대 자기자본 비율은 어떤 모습인가요?
업종에 따라 다르지만 부채비율은 대략 2~2.5 정도가 일반적으로 우수한 것으로 간주됩니다. 이 비율은 회사에 투자된 66달러 중 33센트가 부채에서 나오고 나머지 XNUMX센트는 자본에서 나온다는 것을 나타냅니다.
탄탄한 재무 기반을 갖춘 무차입 회사입니다.
부채비율이 높다는 것은 무엇을 의미하는가?
비율이 5, 6 또는 7에 가까울수록 은행이 고려할 부채 수준이 훨씬 더 높다는 의미입니다.
반드시 회사가 어려움을 겪고 있다는 것을 의미하는 것은 아니지만 부채 부담이 왜 그렇게 큰지 조사해야 합니다. 회사가 대규모 이니셔티브에 투자할 때 비율이 오르는 것은 흔한 일입니다. 그러면 기업은 투자에 대한 수익을 얻게 되고, 비율은 정상화되기 시작합니다.
정의에 따라 일부 산업에서는 다른 산업보다 더 높은 부채 비율을 요구한다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 예를 들어, 운송 회사는 트럭을 구입하기 위해 많은 돈을 빌려야 하는 반면, 서비스 회사는 기본적으로 컴퓨터만 구입하면 됩니다.
부채비율은 무슨 뜻인가요?
회사의 목표는 항상 가능한 한 가장 낮은 비율을 얻는 것이 아닙니다. 낮은 부채 대 자기자본 비율은 회사가 탄탄하게 자리 잡았으며 시간이 지남에 따라 상당한 부를 축적했음을 나타냅니다.
그러나 이는 자원 할당이 비효율적이라는 신호일 수도 있습니다. 위험에 대한 주주의 관용이 존중되어야 한다는 점은 부인할 수 없지만, 비율이 극도로 낮다면 경영진이 성장 전망을 활용하지 못하는 지나치게 신중한 태도를 나타낼 수 있습니다.
그는 또한 상장 기업의 소수 주주들이 너무 신중한 경영으로 인해 수익이 부족하다는 이유로 이사회를 자주 비난한다고 지적합니다.
예를 들어 소액주주는 5%를 기대했기 때문에 15%의 자본 이득에 만족하지 못할 수 있습니다. 15%에 도달하기 위해 많은 돈을 가지고 사업을 매우 신중하게 관리할 수는 없습니다. 기업은 생산 자원에 투자하기 위해 부채를 활용해야 합니다.
건강한 부채 대 자기자본 비율은 어떤 모습인가요?
업종에 따라 다르지만 부채비율은 대략 2~2.5 정도가 일반적으로 우수한 것으로 간주됩니다. 이 비율은 회사에 투자된 66달러 중 33센트가 부채에서 나오고 나머지 XNUMX센트는 자본에서 나온다는 것을 나타냅니다.
탄탄한 재무 기반을 갖춘 무차입 회사입니다.
부채비율이 높다는 것은 무엇을 의미하는가?
비율이 5, 6 또는 7에 가까울수록 은행이 고려할 부채 수준이 훨씬 더 높다는 의미입니다.
반드시 회사가 어려움을 겪고 있다는 것을 의미하는 것은 아니지만 부채 부담이 왜 그렇게 큰지 조사해야 합니다. 회사가 대규모 이니셔티브에 투자할 때 비율이 오르는 것은 흔한 일입니다. 그러면 기업은 투자에 대한 수익을 얻게 되고, 비율은 정상화되기 시작합니다.
정의에 따라 일부 산업에서는 다른 산업보다 더 높은 부채 비율을 요구한다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 예를 들어, 운송 회사는 트럭을 구입하기 위해 많은 돈을 빌려야 하는 반면, 서비스 회사는 기본적으로 컴퓨터만 구입하면 됩니다.