Wat ass de Cash Ratio?
De Cash Verhältnis ass eng Metrik fir d'Liquiditéit vun enger Firma ze bestëmmen. Et analyséiert de Betrag vun de Gesamtkäschten a Cashequivalenten, déi eng Firma mat hiren aktuellen Verbëndlechkeete verglach huet. Den Indikator bewäert d'Fäegkeet vun enger Firma fir kuerzfristeg Scholden zréckzebezuelen mat Cash oder bal Cash Ressourcen sou liicht vermaartbare Wäertpabeieren. Gläubiger kënnen dës Informatioun benotze fir ze bestëmmen wéi vill Sue, wann iwwerhaapt, si gewëllt sinn eng Firma ze léinen.
Cash Verhältnis Formel
Am Verglach mat anere Liquiditéitsverhältnisser ass de Cashverhältnis eng méi virsiichteg Bewäertung vun der Kapazitéit vun enger Firma fir seng Scholden an Engagementer ze decken, well se nëmme Cash oder Cash-equivalent Holdings berücksichtegt, ausser aner Verméigen wéi Fuerderungen.
De Cash Verhältnis vun enger Gesellschaft gëtt mat der folgender Formel berechent:
Cash Ratio: Cash + Cash Equivalents / Aktuelle Verbëndlechkeete
Wat Cash Ratio kann Iech soen
De Cash Verhältnis ass déi meescht benotzt Metrik fir d'Liquiditéit vun enger Firma ze bestëmmen. Dësen Indikator weist d'Fäegkeet vun der Firma un all aktuell Gläicher ze bezuelen ouni zousätzlech Verméigen ze verkafen oder ze liquidéieren, wann et verpflicht ass dat ze maachen.
E Cash Verhältnis ass eng Zuel déi méi grouss oder manner wéi een ass. Wann d'Resultat vun der Verhältnisberechnung 1 ass, huet d'Gesellschaft genau deeselwechte Betrag vun aktuellen Verbëndlechkeete wéi Cash a Cashequivalenten fir dës Scholden ze bezuelen.
De Cash Verhältnis ass ähnlech wéi en Indikator vum Wäert vun enger Firma an der schlëmmster Situatioun, sou wéi wann et amgaang ass aus dem Geschäft ze goen. Et informéiert Gläicher an Analysten iwwer de Wäert vun aktuellen Verméigen, déi séier a Cash ëmgewandelt kënne ginn, wéi och de Prozentsaz vun den aktuellen Verbëndlechkeete, déi dës Cash a bal Cash Verméigen ofdecken.
D'US Small Business Administration beréit Geschäfter fir gesond Niveaue vu Liquiditéit, Kapazitéit a Sécherheet ze halen andeems Dir dës an aner Liquiditéitsverhältnisser benotzt, besonnesch wann Dir Verbindunge mat Kredittgeber bilden.
Kredittgeber wäerte finanziell Aussoen iwwerpréiwen fir d'Gesondheet vun enger Firma ze bewäerten wann se fir e Prêt gëlt.
Manner wéi 1 Berechnungen
Et gi méi aktuell Verpflichtungen wéi Cash a Cashequivalenten wann de Cash Verhältnis vun enger Firma manner wéi een ass. Et suggeréiert datt et net genuch Cash op der Hand ass fir kuerzfristeg Scholden ze bezuelen. Dëst kann net eng negativ Saach sinn, wann d'Bilanze vun der Firma duerch Faktore wéi laang Kredittbedéngungen mat Liwweranten, gutt geréiert Inventar a limitéierte Kreditt u Clienten ugebuede ginn.
Méi wéi 1 Berechnung
Wann de Cash Verhältnis vun enger Firma méi wéi een ass, heescht et datt et méi Cash a Cashequivalenten huet wéi déi aktuell Verpflichtungen. An dësem Fall huet d'Gesellschaft genuch Cash fir all kuerzfristeg Scholden ze bezuelen, während se ëmmer nach Cash op der Hand hunn.
Wärend e gréissere Cashverhältnis allgemeng wënschenswäert ass, kann et och uginn datt d'Firma ineffizient Cash benotzt oder net vu bëllege Prêtméiglechkeeten profitéiert. Anstatt Suen a produktiv Ventures ze setzen oder d'Firma auszebauen. En héije Cashverhältnis kéint och uginn datt eng Gesellschaft iwwer zukünfteg Rentabilitéit besuergt ass an e Kapitalkëssen opbaut fir sech selwer ze schützen.
Cash Ratio Beispill
Apple, Inc. hat $ 37.1 Milliarde u Cash an $ 26.8 Milliarde u vermaartbare Wäertpabeieren um Enn vum 2021. Apple huet am Ganzen $ 63.9 Milliarde u Cash op der Hand fir kuerzfristeg Scholden direkt ze bezuelen. Apple war verantwortlech fir ongeféier $ 123.5 Milliarde u kuerzfristeg Scholden, inklusiv Bezuelungskonten an aner aktuell Verbëndlechkeete. 2
Kuerzfristeg Verhältnis = $ 63.9 Milliounen gedeelt duerch $ 123.5 Milliarde ass 0.52.
D'Betribsstruktur vun Apple weist wéi d'Firma Schold benotzt fir ze wuessen, profitéiert vun attraktive Kredittbedéngungen a prioritär Fongen fir Expansioun. Trotz Milliarden u Cash op der Hand, huet d'Firma ongeféier duebel sou vill kuerzfristeg Verpflichtungen wéi se laangfristeg Verpflichtungen huet.
Aschränkungen vum Cash Ratio
De Cash Verhältnis gëtt selten a Finanzberichterstattung oder vun Analysten agestallt wann se eng fundamental Analyse vun enger Firma maachen. D'Fäegkeet vun enger Firma fir aktuell Verbëndlechkeete mat exzessive Cash a bal Cash Verméigen ze decken ass onrealistesch. Grouss Quantitéite vu Cash op de Bilan vun enger Firma ginn heiansdo als schlecht Verméigennotzung ugesinn, well dës Sue kënnen un d'Actionnairen zréckginn oder soss anzwousch agestallt ginn fir méi héich Rendementer ze generéieren.
Wann Dir mat Industrie- a Konkurrentduerchschnëtter vergläicht, oder wann Dir Ännerungen an der selwechter Firma iwwer Zäit kuckt, ass de Cashverhältnis méi informativ. Verschidden Industrien hunn méi héich aktuell Obligatiounen a manner Cashreserven wéi anerer.
De Cash Verhältnis ass am nëtzlechsten wann se iwwer Zäit gekuckt ginn; eng Moossnam vun enger Firma kann elo niddereg sinn, awer huet sech am leschte Joer an déi richteg Richtung verbessert. D'Statistik ignoréiert och d'Saisonalitéit an d'Timing vu groussen zukünftege Cash-Inflows, wat zu enger Iwwerschätzung vun enger Firma während engem eenzegen erfollegräiche Mount oder enger Ënnerschätzung während der Offseason kéint féieren.
E Cashverhältnis vu manner wéi ee kéint heiansdo virschloen datt eng Gesellschaft a finanzielle Schwieregkeeten ass. Eng niddereg Cash Verhältnis, op der anerer Säit, kéint en Indikator vun enger spezifescher Strategie vun enger Firma sinn, déi fuerdert d'Kassereserven niddereg ze halen - zum Beispill, well Fongen fir Expansioun benotzt ginn.
Wat ass e passende Cash Verhältnis?
Well e puer Industrien méi staark op kuerzfristeg Prêten a Finanzéierung vertrauen, wäert de Cashverhältnis vun der Industrie variéieren (dh Secteuren déi op séieren Inventar Ëmsaz vertrauen). E Cashverhältnis vun 1 oder méi héich implizéiert datt eng Corporation adäquat Cash a Cashequivalenten huet fir all kuerzfristeg Scholden voll ze bezuelen.
E Verhältnis vu méi wéi ee gëtt allgemeng bevorzugt, awer e Verhältnis vu manner wéi 0.5 gëtt als problematesch ugesinn well d'Firma duebel sou vill kuerzfristeg Scholden huet wéi Cash.
Wat weist de Cash Ratio un?
Eng Technik fir d'Liquiditéit vun enger Firma ze bewäerten ass de Cash Verhältnis ze benotzen. Liquiditéit bezitt sech op d'Kapazitéit vun enger Persoun oder enger Firma fir aktuell Verpflichtungen ze bezuelen. Wann eng Gesellschaft vill Bargeld op der Hand huet, kann se hir kuerzfristeg Rechnungen bezuelen wann se opkommen. Wann d'Liquiditéit vun enger Firma niddereg ass, wäert et méi schwéier sinn kuerzfristeg Rechnungen ze bezuelen.
Wéi schafft Dir Är Cash Ratio aus?
Cash gëtt duerch aktuell Verbëndlechkeete gedeelt fir zum Cashverhältnis ze kommen. Cash Equivalenten, sou wéi vermaartbare Wäertpabeieren, sinn am Cashelement vun der Berechnung abegraff.
Ass en Héich Cash Verhältnis oder e Low Cash Ratio Besser?
En héije Cash Verhältnis ze hunn ass dacks léiwer. Dëst weist datt eng Gesellschaft méi Cash op der Hand huet, manner kuerzfristeg Verbëndlechkeete oder béid. Et implizéiert och datt e Geschäft besser fäeg ass déi aktuell Scholden ofzebezuelen wéi se verschriwwen ginn.
Et ass méiglech datt de Cash Verhältnis vun enger Firma exzessiv héich ass. D'Boursemanagement vun enger Firma kann ineffizient sinn, an et kann vu preiswerte Kredittbedéngungen profitéieren. An e puer Situatiounen kann d'Senkung vum Cash Verhältnis vun enger Firma favorabel sinn.
Wat kann eng Firma maachen fir säi Cash Ratio ze verbesseren?
Cash a Cash Equivalente ginn duerch kuerzfristeg Verbëndlechkeete gedeelt fir de Cash Verhältnis ze berechnen. Eng Gesellschaft kann säi Cashverhältnis verbesseren andeems se zielt méi Cash op der Hand ze hunn am Fall vun enger kuerzfristeg Liquidatioun oder Bezuelungsfuerderung. D'Inventar méi séier duerchdréien, manner Inventar späicheren an d'Käschte net virbezuelen sinn all Beispiller vun dësem.
Eng Gesellschaft kann op der anerer Säit seng kuerzfristeg Verpflichtungen erofsetzen. Wann Kredittbedéngungen net méi profitabel sinn, kann d'Gesellschaft Ausgaben mat Bargeld bezuelen. D'Geschäft kann och seng Ausgaben bewäerten a schaffen fir seng Gesamtkäschten ze reduzéieren (doduerch d'Bezuelungsverpflichtungen ze reduzéieren).