D'Schold an d'Eegekapitalverhältnis, dacks bekannt als den D / E Verhältnis, kann berechent ginn mat engem Scholden zu Equity Rechner. Dësen Indikator vergläicht d'total Schold op d'Aktiekapital fir den Niveau vum Risiko bei der Finanzéierung vun Ärem Geschäft ze bestëmmen.
D'Scholden-zu-Eegekapital-Verhältnisformel an d'Aktionäre Equatioun sinn zwee Basiswierder a Berechnungsmethoden, déi an dësem Artikel erkläert ginn. Mir weisen Iech och wéi Dir d'Schold-zu-Eegekapitalverhältnis berechent mat engem einfach ze verstoen Beispill.
Wéi gëtt d'Schold-zu-Eegekapitalverhältnis berechent?
De Schold-zu-Eegekapital-Verhältnis (D/E-Verhältnis) weist d'Schold-zu-Eegekapitalverhältnis vun enger Firma aus. An anere Wierder, d'Schold an d'Eegekapitalverhältnis illustréiert wéi vill Schold benotzt gëtt fir d'Verméigen vun der Firma par rapport zum Aktiekapital ze finanzéieren.
Wa mir d'Schold an d'Eegekapitalverhältnis kucken, kënne mir e puer Schlësselmerkmale vun Ärer Entreprise hir Gesondheet wéi och hiren Aarbechtsstil gesinn. Wann d'D / E Verhältnis héich ass, ass d'Firma staark op Heber ofhängeg; dëst hindeit datt si gewielt hunn hir Operatiounen haaptsächlech duerch Scholden z'ënnerstëtzen, déi dacks mat héije Risiko verbonne sinn.
Natierlech bitt en héije Leverage-Verhältnis Virdeeler. Firmen mat engem héijen D / E Verhältnis kënne méi Sue verdéngen a méi séier wuessen wéi se ouni zousätzlech Finanzéierung kéinte maachen. Wéi och ëmmer, wann d'Scholdkäschte (Zënsen op Finanzéierung) d'Rendement iwwerschreiden, kann d'Situatioun onbestänneg ginn, wat zu enger Insolvenz a schwéiere Situatiounen féiert.
Investisseuren (Aktionären) finanzéieren méi vun de Verméigen vun der Gesellschaft wéi Gläicher (zB Bankprêten) mat enger méi niddereger Schold an Eegekapitalverhältnis maachen. Potenziell Investisseuren favoriséieren et well e nidderegen D / E Verhältnis normalerweis eng finanziell sécher, gutt performant Firma bedeit.
Et ass schwéier ze soen ob e Schold-zu-Eegekapitalverhältnis exzessiv oder niddereg ass well et sou vill op d'Industrie hänkt. E "typesch" D / E Verhältnis an e puer kapitalintensiv Geschäfter, wéi Ueleg a Gas, kann esou héich wéi 2.0 sinn, awer 0.7 gëtt als en aussergewéinlech héije Leverage-Verhältnis an aneren Industrien ugesinn.
D'Formel fir eng Schold-zu-Eegekapitalverhältnis
Wann Dir d'Schold an d'Eegekapitalverhältnis bestëmmen wëllt, kuckt op de Bilan vun Ärer Firma a kuckt no den folgenden zwee Elementer:
Kuerzfristeg Scholden, laangfristeg Scholden an aner finanziell Verantwortung bilden d'total Verbëndlechkeete.
Aktionären Eegekapital - dësen Indikator gëtt berechent andeems d'Verpflichtungen vun der Zomm vun de Verméigen vun enger Firma ofgezu ginn, an et representéiert de Buchwäert vun der Firma.
Déi folgend ass d'Schold-zu-Eegekapitalverhältnis Formel:
Debt to Equity Ratio = Gesamtverpflichtungen / Eegekapital
Dëse Verhältnis gëtt normalerweis als Zuel ausgedréckt, wéi 1.5 oder 0.65. Fir et als Prozentsaz auszedrécken, multiplizéiert einfach de Wäert mat 100 Prozent.
Wat heescht eng Schold-zu-Eegekapitalverhältnis?
D'Zil vun enger Firma ass net ëmmer de niddregsten méigleche Verhältnis ze kréien. E nidderegen Schold-zu-Eegekapitalverhältnis weist datt d'Firma gutt etabléiert ass an e wesentleche Räichtum duerch d'Zäit gesammelt huet.
Wéi och ëmmer, et kéint och en Zeeche vun enger ineffizienter Ressourceallokatioun sinn. Et gëtt kee verleegnen datt d'Toleranz vun den Aktionäre fir Risiko respektéiert muss ginn, awer en extrem nidderege Verhältnis kéint iwwer iwwer virsiichteg Gestioun uginn, déi net op Wuesstumsperspektive profitéiere kann.
Hien weist och drop hin, datt Minoritéitsbesëtzer vun ëffentlech gehandelte Firmen dacks de Verwaltungsrot kritiséieren, well hir ze virsiichteg Gestioun hinnen net genuch Rendementer gëtt.
Minoritéitsaktionäre kënnen zum Beispill net zefridden sinn mat engem Kapitalgewënn vu 5% well se op 15% gehofft hunn. Dir kënnt net op vill Suen sëtzen an e Geschäft super-virsiichteg verwalten fir op 15% ze kommen. D'Gesellschaft muss Scholden profitéieren fir a produktiv Ressourcen ze investéieren.
Wéi gesäit e gesonde Schold-zu-Eegekapital Verhältnis aus?
E Schold-zu-Eegekapitalverhältnis vu ronn 2 bis 2.5 gëtt allgemeng als exzellent ugesinn, obwuel et vun der Industrie variéiert. Dëst Verhältnis weist datt 66 Cent vun all Dollar an der Firma investéiert aus Scholden kënnt, während déi reschtlech 33 Cent aus Eegekapital kommen.
Dëst ass eng scholdfräi Firma mat engem zolitte finanzielle Fundament.
Wat heescht et eng héich Schold-zu-Eegekapital Verhältnis ze hunn?
Wann de Verhältnis méi no bei 5, 6 oder 7 ass, weist et op e wesentlech méi grousse Scholdgrad un, wat d'Bank berücksichtegt.
Et heescht net onbedéngt datt d'Firma an Ierger ass, awer Dir sollt ënnersichen firwat hir Scholdlaascht sou grouss ass. Et ass ganz heefeg fir de Verhältnis vun enger Firma ze klammen wann se an eng grouss Initiativ investéiert. D'Firma wäert dann e Rendement op hir Investitioun maachen, an de Verhältnis fänkt un ze normaliséieren.
Et ass och ze bemierken datt e puer Industrien, per Definitioun, e gréissere Schold-zu-Eegekapitalverhältnis verlaangen wéi anerer. Eng Transportfirma, zum Beispill, muss vill Sue léine fir seng Flott vu Camionen ze kréien, wärend eng Servicefirma am Fong einfach Computere muss kafen.
Wat heescht eng Schold-zu-Eegekapitalverhältnis?
D'Zil vun enger Firma ass net ëmmer de niddregsten méigleche Verhältnis ze kréien. E nidderegen Schold-zu-Eegekapitalverhältnis weist datt d'Firma gutt etabléiert ass an e wesentleche Räichtum duerch d'Zäit gesammelt huet.
Wéi och ëmmer, et kéint och en Zeeche vun enger ineffizienter Ressourceallokatioun sinn. Et gëtt kee verleegnen datt d'Toleranz vun den Aktionäre fir Risiko respektéiert muss ginn, awer en extrem nidderege Verhältnis kéint iwwer iwwer virsiichteg Gestioun uginn, déi net op Wuesstumsperspektive profitéiere kann.
Hien weist och drop hin, datt Minoritéitsbesëtzer vun ëffentlech gehandelte Firmen dacks de Verwaltungsrot kritiséieren, well hir ze virsiichteg Gestioun hinnen net genuch Rendementer gëtt.
Minoritéitsaktionäre kënnen zum Beispill net zefridden sinn mat engem Kapitalgewënn vu 5% well se op 15% gehofft hunn. Dir kënnt net op vill Suen sëtzen an e Geschäft super-virsiichteg verwalten fir op 15% ze kommen. D'Gesellschaft muss Scholden profitéieren fir a produktiv Ressourcen ze investéieren.
Wéi gesäit e gesonde Schold-zu-Eegekapital Verhältnis aus?
E Schold-zu-Eegekapitalverhältnis vu ronn 2 bis 2.5 gëtt allgemeng als exzellent ugesinn, obwuel et vun der Industrie variéiert. Dëst Verhältnis weist datt 66 Cent vun all Dollar an der Firma investéiert aus Scholden kënnt, während déi reschtlech 33 Cent aus Eegekapital kommen.
Dëst ass eng scholdfräi Firma mat engem zolitte finanzielle Fundament.
Wat heescht et eng héich Schold-zu-Eegekapital Verhältnis ze hunn?
Wann de Verhältnis méi no bei 5, 6 oder 7 ass, weist et op e wesentlech méi grousse Scholdgrad un, wat d'Bank berücksichtegt.
Et heescht net onbedéngt datt d'Firma an Ierger ass, awer Dir sollt ënnersichen firwat hir Scholdlaascht sou grouss ass. Et ass ganz heefeg fir de Verhältnis vun enger Firma ze klammen wann se an eng grouss Initiativ investéiert. D'Firma wäert dann e Rendement op hir Investitioun maachen, an de Verhältnis fänkt un ze normaliséieren.
Et ass och ze bemierken datt e puer Industrien, per Definitioun, e gréissere Schold-zu-Eegekapitalverhältnis verlaangen wéi anerer. Eng Transportfirma, zum Beispill, muss vill Sue léine fir seng Flott vu Camionen ze kréien, wärend eng Servicefirma am Fong einfach Computere muss kafen.