Am Geschäft, Regierung a perséinleche Finanzen gëtt d'Scholdeservice Ofdeckungsverhältnis benotzt. D'Debt-Service Coverage Ratio (DSCR) ass eng Moossnam vum verfügbare Cashflow vun enger Firma fir aktuell Scholdverpflichtungen am Kontext vu Firmefinanzen ze erfëllen. Den DSCR informéiert Investisseuren iwwer d'Fäegkeet vun enger Firma hir Scholden ze bezuelen.
Eis DSCR Rechner mécht et einfach Är Firma d'Scholden Service Ofdeckung Verhältnis (DSCR) erauszefannen. Fëllt einfach d'Felder hei ënnen aus a klickt op de "Berechnen" Knäppchen.
D'Scholdenservice Ofdeckungsverhältnis, oder DSCR, ass deen eenzege wichtegste Faktor fir kommerziell Kredittgeber fir z'ënnersichen wann Dir den Niveau vum Risiko bestëmmen, verbonne mat enger Investitiounseigendom oder Geschäft. E Kredittgeber kann schätzen ob d'Nettoakommes generéiert vun enger Immobilie oder e Geschäft bequem Prêtbezuelungen decken, abegraff Fraisen an Zënsen souwéi Haapt, andeems Dir den DSCR berechnen.
D'Bedeitung vum DSCR fir Äre potenzielle Geschäftsprêt ass offensichtlech: et ass d'finanziell Metrik déi benotzt gëtt fir ze bestëmmen ob Dir fir e Prêt guttgeheescht sollt ginn baséiert op de Betrag vum Cashflow déi Är Firma generéiert an ob et genuch ass fir de Prêtkäschten z'erreechen.
E méi héije Verhältnis weist op e reduzéierte Grad vu Risiko, a Kredittgeber sichen dacks en DSCR vun 1.25 oder méi héich. Verschidde Kreditgeber, op der anerer Säit, kënnen e méi nidderegen DSCR akzeptéieren, anerer kënnen e méi grousst Verhältnis erfuerderen.
Wat heescht de Debt-Service Coverage Ratio (DSCR)?
Den DSCR ass de Betrag vun Exportgewënn erfuerderlech vun engem Land fir alljährlech Zënsen an Haaptbezuelungen op seng auslännesch Scholden a punkto Staatsfinanzen ze erfëllen. Et ass e Verhältnis dat vu Bankkreditoffizéier benotzt gëtt fir Akommesprêten am Kontext vu perséinleche Finanzen ze bestëmmen.
De Scholdenservice Ofdeckungsverhältnis representéiert d'Fäegkeet fir Scholden ze servéieren mat engem spezifeschen Akommesniveau, sief et am Kontext vu Firmefinanzen, Staatsfinanzen oder perséinlech Finanzen. Netto Operatiounsakommes gëtt ausgedréckt als Multiple vu Scholdeverpflichtungen, déi bannent engem Joer verlaangt sinn, déi Zënsen, Haapt, ënnerzegoen Fongen, a Leasingbezuelungen enthalen.
Ier Dir e Prêt mécht, evaluéiere Kredittgeber den DSCR vum Prêt. En DSCR vu manner wéi een weist op den negativen Cashflow, wat suggeréiert datt de Prêt net fäeg ass aktuell Scholdenverpflichtungen z'erhalen oder ze bezuelen ouni extern Ressourcen ze benotzen - an anere Wierder, méi léinen.
En DSCR vun 0.95, zum Beispill, suggeréiert datt d'Nettobetribsakommes nëmme genuch ass fir 95% vun de jährleche Scholdbezuelungen ze bezuelen. Dëst géif bedeiten, datt de Prêt all Mount an hire perséinleche Fongen misst tauchen, fir de Projet a punkto perséinleche Finanzen um Niveau ze halen. Negativ Cashflow gëtt dacks vu Kredittgeber gefeelt, awer e puer erlaben et wann de Prêt substantiell Verméigen zousätzlech zu hirem Akommes huet.
Wann d'Scholdenservice Ofdeckungsverhältnis ze no bei engem ass, sou wéi 1.1, ass d'Organisatioun ufälleg, a souguer e klenge Réckgang am Cashflow kéint et verursaache fir säi Prêt unzefroen. Kredittgeber kënnen de Prêt verlaangen e bestëmmte Minimum DSCR z'erhalen, während de Prêt an e puer Fäll aussergewéinlech ass.
E Prêt, deen ënner deem Minimum fällt, kann ënner verschiddenen Ofkommes als Standard ugesi ginn. En DSCR vu méi grouss wéi een beweist datt d'Entitéit - egal ob en Individuum, eng Gesellschaft oder d'Regierung - genuch Akommes huet fir hir aktuell Scholdverpflichtungen ze erfëllen.
De minimale DSCR deen e Kredittgeber erfuerdert kéint vu makroekonomesche Faktoren beaflosst ginn. Wann d'Wirtschaft gutt geet, gëtt de Kreditt méi einfach verfügbar, a Kredittgeber kënne méi mëll sinn mat manner Scholden-zu-Akommes-Verhältnisser.
Wéi et am Virfeld vun der Finanzkris 2008 de Fall war, kann e Prêt fir manner qualifizéiert Prêten en Impakt op d'Wirtschaftsstabilitéit hunn. Subprime Prêter konnte Kreditt mat wéineg Iwwerpréiwung kréien, notamment Hypotheken. D'Finanzinstituter, déi dës Scholden finanzéiert haten, hu gescheitert, wéi se ugefaang hunn an enger grousser Zuel unzegoen.
DSCR vs Interessi Ofdeckung Verhältnis
D'Zënsofdeckungsverhältnis weist wéivill Mol den operationelle Gewënn vun enger Firma den Zënsen ofdeckt deen se op all seng Verpflichtungen iwwer eng spezifesch Zäit muss bezuelen. Dëst gëtt normalerweis op jährlech Basis berechent an als Verhältnis ausgedréckt.
Deelt einfach den EBIT fir déi etabléiert Period duerch d'total Zënsebezuelungen fir déi selwecht Period fir den Zënsdeckungsverhältnis ze kréien. Overhead- an Operatiounskäschte, wéi Loyer, Käschte vu Wueren, Fracht, Léin, an Utilities, ginn vum Akommes ofgezunn fir EBIT ze kreéieren, och bekannt als Nettobetribsakommes oder Operatiounsgewënn.
Nodeems Dir all wesentlech Ausgaben ofgezunn huet fir d'Geschäft lafend ze halen, representéiert dës Zuel d'Quantitéit u Cash verfügbar.
Wat méi héich d'Firma EBIT zu Zënsebezuelungsverhältnis ass, wat méi finanziell sécher ass. Dës Moossnam berücksichtegt einfach Zënsebezuelungen an ignoréiert all Bezuelungen op Haaptscholdsaldo déi Kredittgeber froe kënnen.
De Scholdenservice Ofdeckungsverhältnis ass e bësse méi grëndlech. Dësen Indikator evaluéiert d'Kapazitéit vun enger Firma fir Mindestprinzip an Zënsbezuelungen ze maachen, inklusiv ënnerzegoen Fonds Contributiounen, iwwer eng spezifizéierter Zäitperiod.
Fir Nettobetribsakommes ze bestëmmen, gëtt EBIT gedeelt duerch de ganze Betrag u Prinzip an Zënsebezuelungen, déi fir eng bestëmmte Period erfuerderlech sinn. Den DSCR ass e bësse méi mächteg Indikator fir d'finanziell Wellness vun enger Firma well et Haaptbezuelungen souwéi Zënsen enthält.
Eng Gesellschaft mat engem Scholdservice Ofdeckungsverhältnis vu manner wéi 1.00 generéiert net genuch Einnahmen fir seng minimal Scholdekäschten a béide Fäll ze decken. Dëst ass eng geféierlech Propositioun wat d'Geschäftsmanagement oder d'Investitioun ugeet, well souguer eng kuerz Zäit vu manner wéi duerchschnëttlech Einnahmen eng Katastroph bezeechnen.
Besonnesch Punkte fir ze berücksichtegen
D'Zënsofdeckungsverhältnis huet e Feeler, datt et net ausdrécklech d'Fäegkeet vun der Firma enthält fir hir Prêten zréckzebezuelen. Déi meescht laangfristeg Scholdeproblemer hunn Amortiséierungsklauselen mat monetäre Betrag vergläichbar mam Zënsbedürfnisser, an d'Versoe fir d'Sinkfongfuerderung ze erfëllen ass e Standard deen zu Insolvenz féiere kann. De fixe Käschtendeckungsverhältnis ass e Verhältnis dat zielt fir d'Bezuelungspotenzial vun enger Firma ze bewäerten.
Wéi gëtt de Debt Service Coverage Ratio (DSCR) berechent?
De Debt Service Coverage Ratio (DSCR) gëtt berechent andeems d'Nettooperatiounsakommes duerch de Gesamtscholddéngscht deelt (wat den Haapt- an Zënsebezuelungen op e Prêt enthält). Zum Beispill wier den DSCR vun enger Firma 1.67 wann et $ 100,000 am Nettobetribsakommes an $ 60,000 am Gesamtscholdservice huet.
Wat ass d'Bedeitung vum DSCR?
Wann Firmen a Banken Prêtkontrakter verhandelen, ass den DSCR eng allgemeng benotzt Metrik. Zum Beispill, eng Firma, déi fir eng Kredittlinn ufrot, kéint verlaangt sinn en DSCR vun op d'mannst 1.25 ze halen. Wann dat passéiert, kann de Prêt am Standard op de Prêt fonnt ginn. DSCRs kënnen Analysten an Investisseuren hëllefen bei der Bewäertung vun der finanzieller Stäerkt vun enger Firma, zousätzlech fir Banken ze hëllefen bei der Gestioun vun hire Risiken.
Wat stellt eng gutt DSCR aus?
E "gutt" DSCR gëtt vun der Industrie, Rivalen an Entwécklungsstadium vun der Firma bestëmmt. Zum Beispill, eng méi kleng Firma, déi just ufänkt Cashflow ze generéieren, kann méi niddereg DSCR Erwaardungen hunn wéi eng reife, gutt etabléiert Gesellschaft. En DSCR iwwer 1.25, op der anerer Säit, gëtt dacks als "staark" gesinn, wärend Verhältnisser ënner 1.00 kënne suggeréieren datt d'Firma finanziell Probleemer erliewt.