Wat ass EPS (Akommes pro Aktie)?
De Gewënn vun enger Firma gëtt gedeelt duerch d'Zuel vun aussergewéinlechen Aktien vu senger gemeinsamer Aktie fir Akommes pro Aktie (EPS) ze berechnen. Déi resultéierend Figur gëtt benotzt fir d'Rentabilitéit vunn der Firma ze bestëmmen. Et ass typesch fir eng Gesellschaft Akommes pro Aktie (EPS) matzedeelen, déi ugepasst gouf fir ongewéinlech Elementer a méiglecher Aktieverdünnung.
Formel fir d'Berechnung vun Akommes pro Aktie
Benotzt einfach déi folgend EPS Formel fir Akommes pro Aktie ze berechnen:
EPS = (Nettoakommes - Dividenden op Preferenzaktien) / Duerchschnëtt aussergewéinlech gemeinsam Aktien
wou:
Nettoakommes - D'Gesamtakommes vun der Gesellschaft (Gewënn), berechent andeems d'Käschte vum Gesamtverkaf subtrahéieren.
Preferred Aktie Dividenden - Preferred Aktie ass eng Aart Verméigen déi Aktionären éischt Prioritéit iwwer gemeinsam Aktie bitt. Preferenzaktien hunn eng méi grouss Dividend a si méi sécher (am Fall vun enger Insolvenz vun enger Firma, kréien dës Besëtzer d'Sue fir d'éischt), awer si hu kee Wahlrecht. Dividenden op bevorzugt Aktie sinn einfach Bezuelungen un d'Besëtzer op monatlecht oder véierter Basis.
D'Zuel vun den Aktien déi aktuell vun den Aktionäre gehal ginn ass bekannt als déi duerchschnëttlech aussergewéinlech gemeinsam Aktien. Dës Zuel schwankt mat der Zäit; zum Beispill, et klëmmt wann d'Firma nei Aktien erausginn a fällt wann se seng al kaaft.
Wat ass den Zweck vun der EPS?
Wann Dir d'Rentabilitéit vunn vun enger Firma op absolutem Niveau moosst, ass Akommes pro Aktie eng vun de wesentlechste Moossname fir ze berücksichtegen. Et ass och e groussen Deel fir de Präis-zu-Akommes (P/E) Verhältnis erauszefannen, wou den E fir Akommes pro Aktie steet. En Investisseur kann de Wäert vun enger Aktie bestëmmen andeems säin Aktiepräis duerch säi Gewënn pro Aktie deelt fir ze kucken wéi vill de Maart bereet ass fir all Dollar Akommes ze bezuelen.
Ee vun de ville Indikatoren déi Dir benotze kënnt fir Aktien ze wielen ass Akommes pro Aktie (EPS). Wann Dir un Aktiehandel oder Investitioun interesséiert sidd, ass de nächste Schrëtt e Broker ze fannen deen Är Investitiounsvirléiften aménagéiere kann.
Well gewéinlech Aktionären keen direkten Zougang zum Akommes hunn, kann d'EPS an absolute Begrëffer sënnlos sinn fir Investisseuren. D'Investisseuren wäerten amplaz den EPS mam Aktiepräis vun der Aktie vergläichen fir de Wäert vum Akommes ze moossen a wéi optimistesch se iwwer zukünfteg Wuesstum sinn.
Verdënntem EPS vs Basis EPS
D'Basis EPS vun all eenzel vun dëse gewielte Firmen gëtt berechent mat der Formel an der Tabell hei uewen. De Verdünnungseffekt vun Aktien, déi d'Firma ausginn kann, gëtt net a Basis EPS berücksichtegt. Wann Aktieoptiounen, Warranten oder limitéiert Aktieunitéiten (RSU) an der Kapitalstruktur vun enger Firma abegraff sinn, kënnen dës Investitiounen, wann se ausgeübt ginn, d'total Unzuel vun Aktien um Maart erhéijen.
Firmen verëffentlechen och verdënntem EPS, déi ugeholl datt all Aktien, déi aussergewéinlech kéinte sinn, ausgestallt goufen, fir d'Effekter vun neie Wäertpabeieren op d'Rentabilitéit pro Aktie besser ze markéieren.
Fir d'Steierjoer, dat am Joer 2017 ofgeschloss ass, war d'total Unzuel vun Aktien, déi aus NVIDIA's konvertibelen Instrumenter geformt a erausginn kënne ginn, 23 Milliounen. Wann dës Zuel un d'total Unzuel vun den aussergewéinlechen Aktien bäigefüügt gëtt, ass déi verdënntem gewiichtent Duerchschnëttszuel vun den ausstännegen Aktien 541 Milliounen + 23 Milliounen = 564 Milliounen. Als Resultat ass de verdënnte EPS vun der Firma $1.67 Milliarde /.564 Milliounen = $2.96.
Wann Dir e voll verdënntem EPS berechent, ass et dacks néideg eng Tellermodifikatioun ze maachen. Zum Beispill kann e Kredittgeber e Prêt ubidden mat der Optioun fir d'Schold an d'Aktie ze konvertéieren wa verschidde Viraussetzungen erfëllt sinn.
Déi konvertibel Scholden erstallt Aktien sollten am Nenner vun der verdënnter EPS Berechnung abegraff sinn, awer wann dat geschitt wier, hätt d'Corporation keen Zënssaz op d'Schold bezuelt. An dësem Fall wäert d'Firma oder den Analyst d'Zënsen, déi op konvertibel Scholden bezuelt ginn, nei an den Ziffer vun der EPS-Berechnung integréieren fir d'Resultat ze verzerren.
Akommes pro Aktie (EPS) vu weider Operatiounen
Eng Corporation huet d'Joer ugefaang mat 500 Geschäfter an engem $ 5.00 EPS. Stellt Iech awer un datt während där Zäit d'Corporation 100 Outlets zougemaach huet an d'Joer mat 400 ofgeschloss huet. En Analyst wäert d'EPS fir just déi 400 Geschäfter interesséiert sinn, déi d'Firma wëlles am nächste Véierel ze halen.
An dësem Fall kéint d'EPS eropgoen, well déi 100 zougemaach Geschäfter vläicht mat Verloscht lafen. En Analyst kann d'historesch Leeschtung besser mat der presentéierender Leeschtung vergläichen andeems se EPS aus lafenden Operatiounen moossen.
Kapital an Akommes pro Aktie
D'Kapital, déi néideg ass fir d'Akommes (Nettoakommes) am Berechnung ze generéieren ass e wichtege Bestanddeel vun der EPS, déi dacks iwwersinn gëtt. Zwou Firme kënnen déiselwecht EPS produzéieren, awer ee kéint dat mat manner Nettoverméigen maachen; déi Firma wier méi effizient fir säi Kapital ze notzen fir Einnahmen ze generéieren an alles anescht gläich wier eng "besser" Firma wat d'Effizienz ugeet.
De Rendement op Eegekapital ass eng Statistik déi benotzt ka ginn fir méi effizient Geschäfter (ROE) ze fannen.
Dividenden an EPS
Trotz der Tatsaach datt EPS extensiv benotzt gëtt fir den Erfolleg vun enger Firma ze verfolgen, hunn d'Actionnairen keen direkten Zougang zu hire Gewënn. En Deel vum Akommes kann als Dividend verspreet ginn, awer d'Firma kann den ganzen oder en Deel vun der EPS behalen. Fir Zougang zu méi vun dëse Gewënn ze kréien, mussen d'Actionnairen den Deel vun der EPS upassen, déi duerch Dividenden duerch hir Vertrieder am Verwaltungsrot ginn.
Präis-zu-Akommes Verhältnis (P/E) an Akommes pro Aktie (EPS)
E P/E Verhältnisvergläich an enger Industriegrupp ze maachen kéint profitabel sinn, awer op iwwerraschend Weeër. Och wann et ka schéngen datt e Aktie dee méi par rapport zu sengem EPS kascht wéi seng Kollegen "iwwerbewäert" ass, ass de Géigendeel normalerweis de Fall.
Investisseuren si gewëllt méi fir eng Aktie ze bezuelen wann et virausgesot ass seng Kollegen auszebauen oder ze schloen, onofhängeg vu senger vergaangener EPS. Wärend engem Stiermaart ass et üblech datt d'Aktien an engem Aktieindex mat den héchste P/E Verhältnisser den Duerchschnëtt vum Index schloen.
Wat qualifizéiert als gutt EPS?
Wat e gudden EPS ausmécht, gëtt duerch Critèren festgeluegt wéi den aktuellen Erfolleg vun der Firma, d'Performance vu senge Konkurrenten, an d'Prognosen vun den Analysten fir d'Aktie. Eng EPS vun enger Firma kann eropgoen, awer de Aktiepräis ka falen wann d'Analysten e méi grousse Betrag erwaart hunn.
Wann d'Analysten eng nach méi schlecht Leeschtung erwaart hunn, kann eng erofgaang EPS-Figur awer zu enger Präiserhéijung féieren. Evaluéiert ëmmer EPS am Zesummenhang mam Aktiepräis vun der Gesellschaft, zum Beispill andeems Dir de P/E Verhältnis oder d'Akommesrendung kuckt.
Wat ass den Ënnerscheed tëscht verdënntem EPS a Basis EPS?
Analysten ënnerscheeden heiansdo tëscht Basis a verdënntem Akommes pro Aktie. D'Basis EPS gëtt berechent andeems d'Nettoakommes vun der Firma duerch d'Zuel vun den aussergewéinlechen Aktien deelt. Et ass déi meescht publizéiert Metrik an der Finanzpress, souwéi déi meescht Basis Definitioun vun EPS.
Well et eng méi expansiv Definitioun vun den aussergewéinlechen Aktien vun der Firma enthält, wäert verdënntem EPS ëmmer gläich oder méi niddereg sinn wéi Basis EPS. Et enthält speziell Aktien déi net elo aussergewéinlech sinn, awer dat kënne ginn wann Aktienoptiounen an aner konvertibel Wäertpabeieren ausgeübt ginn.
Wat ass den Ënnerscheed tëscht Akommes pro Aktie (EPS) an ugepasst Akommes pro Aktie (EPS)?
Adjusted EPS ass eng Zort EPS Berechnung, an där den Teller vum Analyst ugepasst gëtt. Dëst beinhalt normalerweis d'Upassung vun net widderhuelende Nettoakommeskomponenten oder se komplett ze läschen. Zum Beispill, wann en eemolege Verkaf vun engem Gebai d'Nettoakommes vun der Firma erhéicht huet, kann den Analyst d'Akommes vun dëser Transaktioun subtrahéieren, d'Nettoakommes reduzéieren. Ajustéiert EPS wier an deem Fall méi niddereg wéi Basis EPS.