"D'Benotzung vun engem Verméigen oder eng Quell vu Suen, fir déi d'Firma e Fixed Cost oder Fixed Return muss bezuelen," no der Definitioun vu Leverage. Onofhängeg vun Ännerungen am Output oder Verkafsvolumen, bleift dës fixe Käschte oder fixe Retour konstant. De Risiko an de Retour un de Besëtzer ginn gesot proportional zum Grad vun der Heberung.
Operatiouns Heberage a Finanzleverage sinn déi zwou Aarte vu Heber. De Begrëff "Kombinéiert Leverage" bezitt sech op eng Kombinatioun vun dësen zwee Leverage.
Finanziell Leverage ass d'Kombinatioun vu laangfristeg Fixed-Zënsscholden a Präferenzaktiekapital mat Eegekapital.
Finanziell Leverage ass de Begrëff benotzt fir d'Kombinatioun vu Scholden an Eegekapital ze beschreiwen. Schold gëtt als Heber an engem Geschäft benotzt fir d'Akommes pro Aktie un Investisseuren ze erhéijen.
Déi folgend Formel kann benotzt ginn fir finanziell Hiewel ze berechnen:
Finanziell Leverage = EBIT / EBT
Finanziell Leverage = EBIT/ (EBIT-Interest)
Wou,
EBIT steet fir "Akommes virun Zënsen a Steieren."
EBT steet fir Earnings Before Tax.
Déi folgend Formel gëtt benotzt fir de Grad vu finanzieller Leverage ze bestëmmen:
Grad vu finanzieller Leverage = % Ännerung am EPS / % Ännerung an EBIT
EPS steet fir Earnings Per Share.
Wann Daten aus méi wéi ee Finanzjoer vun enger Gesellschaft geliwwert ginn, gëtt d'Finanziell Leverage Formel agestallt.
Finanziell Leverage Formel Erklärung
D'Finanziell Leverage Formel baséiert um Prinzip datt wat méi héich d'Schold-zu-Eegekapital Verhältnis ass, dest méi héich ass d'Rendement fir d'Aktionären.
Dëst ass well mat engem méi héijen Undeel vu Scholden an der Kapitalstruktur vun der Gesellschaft méi Finanzementsentscheedungen duerch Scholdefinanzéierung geholl ginn a manner Gewiicht un d'Eegekapitalfinanzéierung gëtt, wat zu enger méi niddereger Unzuel un erausginn Aktiekapital resultéiert an, als Resultat, eng méi héije Rendement fir d'Actionnairen.
Als Resultat bezeechent Financial Leverage d'Vertraue vun enger Firma op Scholdefinanzéierung anstatt Eegekapitalfinanzéierung fir finanziell Entscheedungen ze treffen. Finanziell Leverage ass d'Notzung vu laangfristeg Fixed-Zënsscholden a Präferenzaktiekapital zousätzlech zum Eegekapital.
Finanziell Leverage ass eng Metrik déi weist wéi sensibel d'Akommes pro Aktie vun enger Firma (EPS) sinn op Ännerungen an hirem operationelle Akommes als Resultat vu Kapitalstruktur Ännerungen. De Verhältnis weist datt wat méi héich de Grad vu finanziellen Heber ass, dest méi variabel ass d'Akommes pro Aktie (EPS).
FAQs:
Wat ass d'Definitioun vu gudde finanziellen Hiewel?
Well verschidde Geschäfter ënnerschiddlech Niveaue vu finanzieller Leverage erfuerderen, ass et onméiglech ze wëssen ob eng Figur gutt oder schlecht ass ouni et mat senge Kollegen ze vergläichen.
D'Telekommunikatiounsindustrie, zum Beispill, huet en héije Niveau vu finanziellen Hiewel, wärend d'Versécherungsindustrie dat net erlaabt ass.
Ass et méiglech fir finanziell Hiewel negativ ze sinn?
Finanziell Hiewel kann ni negativ sinn, well d'Formel vum finanzielle Leverage-Verhältnis gläich ass mam Gesamtverméigen gedeelt duerch Gesamtverbëndlechkeete. Dat läit dorunner, datt de Gesamtverméigen vun enger Firma net negativ kann sinn, well dat géif weisen, datt si Faillite ass.
Wat ass d'Definitioun vu komplette Eegekapital?
Den Ënnerscheed tëscht Gesamt Verméigen a ganz Verpflichtungen ass bekannt als Gesamtkapital. Wann d'Gesellschaft all seng Gläubiger mat all hire Verméigen zréckbezuelt, ass dëst de Wäert op deen d'Aktionäre berechtegt hunn.
Wat ënnerscheet en aktuelle Verméigen vun engem Net-aktuelle Verméigen?
Net-aktuell Verméigen sinn Verméigen déi laangfristeg Investitioune vun enger Firma sinn, fir déi de Wäert erwaart gëtt a méi wéi engem Joer realiséiert ze ginn, wärend aktuell Verméigen Verméigen sinn, déi erwaart ginn a manner wéi engem Joer a Geschäftsaktivitéite benotzt ze ginn.
Wat ass de beschte Wee fir finanziell Hiewel ze interpretéieren?
Am Allgemengen, wat méi grouss finanziell Leverage eng Corporation huet, dest méi riskant ass et. Dëst ass well de Risiko vun enger Firma fir Default eropgeet wéi seng finanziell Leverage eropgeet.
En héijen Niveau vu finanzielle Leverage ze hunn kann avantagéis sinn. D'Kapazitéit fir de Rendement op Investitioun (ROI) vun enger Firma oder Projet ze stäerken ass de prominentste Virdeel. Héich finanziell Leverage, op der anerer Säit, wäert d'Kredittbewäertung vun der Firma erofsetzen wéinst hirem héije Risikoprofil. D'Käschte vun der Firma an d'Käschte vun der Schold wäerten als Resultat eropgoen, wat d'Finanzen méi deier mécht.
Schlussendlech ass et wichteg ze erënneren datt finanziell Leverage nëmme nëtzlech ass am Verglach mat Kollegen an der selwechter Industrie. Dëst ass wéinst der Tatsaach datt verschidden Industrien verschidden Dynamik hunn. Wann Dir de finanzielle Leverage Verhältnis Rechner benotzt, behalen dëst am Kapp.