Kaip veikia saugos riba?
Atotrūkis tarp numatomo pelningumo ir lūžio taško yra saugumo riba. Dabartinis pardavimas atėmus lūžio slenkstį, padalytas iš dabartinių pardavimų, yra saugos formulė.
Žinant saugumo ribą
Saugos riba gali būti apibrėžta dviem skirtingais būdais:
Biudžeto nustatymas
Saugumo riba yra skirtumas tarp numatomos pardavimo produkcijos ir sumos, kuria įmonės pardavimai gali sumažėti, kol įmonė taps nuostolinga atliekant biudžeto sudarymą ir lūžio analizę. Ji įspėja vadovybę apie galimus nuostolius, kurie gali atsirasti dėl pardavimų pokyčių, ypač kai didelė pardavimų dalis gali sumažėti arba tapti nuostolinga.
Nors didelis maržos skirtumas užtikrina, kad korporacija yra apsaugota nuo nenuspėjamumo pardavimų, maža procentinė saugumo marža gali priversti įmonę sumažinti išlaidas.
2. Investicijos
Saugumo riba investuojant reiškia neatitikimą tarp akcijų tikrosios vertės ir dabartinės rinkos kainos. Sudėjus visas diskontuotas būsimas pajamas, vidinė vertė yra suma, kurios iš tikrųjų vertas turtas, arba jo dabartinė vertė.
Investuotojas įsigytų turtą tik tada, kai rinkos kaina yra gerokai mažesnė už numatytą vidinę vertę, todėl investuojant nustatoma saugumo riba. Kadangi kiekvienas investuotojas naudoja skirtingą vidinės vertės apskaičiavimo metodą, kuris gali būti tikslus arba netikslus, vidinės ar tikrosios investicijos vertės nustatymas yra labai subjektyvus.
Norint naudoti diskontuotų pinigų srautų analizės metodą ir vėliau objektyviai nustatyti tikrąją įmonės vertę, turi būti žinoma vertybinio popieriaus tikroji rinkos kaina.
Kaip veikia saugos ribos formulė?
Lūžio taško suma atimama iš faktinių ar prognozuojamų pardavimų, o rezultatas dalijamas iš pardavimų; rezultatas apskaitoje nurodomas procentais.
Lūžio taškas, padalytas iš dabartinio pardavimo lygio, padaugintas iš 100, yra lygus saugos ribai.
Saugos ribą galite taip pat išreikšti doleriais arba vienetais:
Dabartiniai pardavimai – nenutrūkstami pardavimai = saugumo marža doleriais
Lūžio taškas – esami pardavimo vienetai = vienetų saugos marža
Kaip naudoti skaičiuotuvą MOS apskaičiuoti
Naudotojui tereikia įvesti šią informaciją į skaičiuotuvą, kad galėtų apskaičiuoti saugos ribą.
Tikri pardavimai
Apskaičiuojant saugos ribą, jūs naudojate bendrą faktinių Bendrovės pardavimų sumą (atėmus grąžą) per ataskaitinį laikotarpį. Be to, faktinį pardavimo vienetą padaliję iš vieneto pardavimo kainos, galime gauti faktinio pardavimo vertę. Norint gauti šiuos duomenis, galima naudoti įmonės pelno (nuostolio) ataskaitą.
BEP pardavimai
Tai pardavimo lygis, kai verslas nepatiria nei pelno, nei nuostolių. Kitaip tariant, įmonė yra tokioje situacijoje, kai ji negali gauti pelno ir negali prarasti pinigų, nes jos gaunamos pajamos padengia tik kintamąsias prekės ar paslaugos sąnaudas. Mes atimame fiksuotas išlaidas iš įnašo už vienetą, kad nustatytume nenutrūkstamą pardavimą.
Kokia yra optimali investicinės veiklos saugumo marža?
Investuotojo pasirinktos investicijos tipas ir jo pageidavimai nulems jo saugumo maržos dydį. Toliau pateikiamos kelios iš daugybės galimybių su dideliu maržos skirtumu, kurios būtų suinteresuotos investuotojui:
Investicijų į labai neįvertintas įmones pirkimas yra žinomas kaip didelės vertės investavimas. Pagrindinis tikslas – ieškoti esminių neatitikimų tarp akcijų kainų šiandien ir jų tikrosios vertės. Toks rizikingas investavimas reikalauja didžiulės maržos ir reikalauja daug drąsos.
Investavimas į įmones, kurių augimas teigiamas, prekiaujama kainomis, kurios yra šiek tiek mažesnės už tikrąją vertę, yra žinomas kaip „augimas už priimtiną kainą“.
Kiek reikšminga yra saugos marža?
Pageidautina turėti didelę saugos ribą, nes ji rodo tvirtą verslo našumą ir suteikia didelį buferį, skirtą susidoroti su pardavimų nepastovumu. Kita vertus, nedidelė saugos riba rodo ne tokią optimalią situaciją. Jis turi būti padidintas padidinus pardavimo kainą, padidinus pardavimo apimtį, padidinus įnašo maržą mažinant kintamąsias išlaidas arba taikant pelningesnį produktų asortimentą.
Saugumo riba veikia kaip investuotojų apsauga nuo skaičiavimo klaidų. Saugumo maržos apsaugo investuotojus nuo blogų sprendimų ir rinkos nuosmukio, nes tikrąją vertę sunku tiksliai įvertinti.