Galite naudoti grynojo pelno maržos skaičiuoklę, kad gautumėte pagrindinį ir aiškų įmonės pelningumo matą, palyginti su bendromis pajamomis. Paprasta apskaičiuoti pelno, gauto iš vieno dolerio pardavimo, sumą. Verslo savininkai, investuotojai ir akcininkai paprastai teikia pirmenybę didesniam grynojo pelno maržos koeficientui, dar žinomam kaip „grynoji pajamų marža“, nes jis atskleidžia bendrą įmonės finansinę būklę ir leidžia žinoti, ar jos verslo modelis yra sėkmingas ir ilgalaikis.
Kiek yra grynųjų pajamų marža (grynojo pelno marža)?
Viena iš pagrindinių pelningumo statistinių duomenų, kurią galite atrasti finansinėje analizėje, yra grynojo pelno marža. Jis dažnai naudojamas kaip populiarių efektyvumo priemonių, kurios priklauso nuo turto ar nuosavybės vertės, priedas.
Grynoji pelno marža, priešingai nei šie indeksai, prieštarauja grynosioms pajamoms ir bendroms pajamoms. Ši metrika pagrįsta nuostata, kad kiekvienas verslo pardavimas duoda pajamų. Tada pajamos gaunamos iš pajamų. Šios procedūros efektyvumą galima apytiksliai įvertinti naudojant grynojo pelno maržos apskaičiavimą.
Tačiau grynojo pelno marža yra ne tik pinigų suma, kurią įmonė turi sumokėjus visas išlaidas (pvz., darbo užmokestį, komunalines paslaugas ar nusidėvėjimą). Bendrasis pelno marža yra tokia. Norėdami nustatyti grynąjį pelną, turite atsižvelgti į visas veiklos išlaidas, palūkanų išlaidas ir mokesčius.
Grynojo pelno maržos formulė taip pat yra paprastas būdas nustatyti, ar įmonė turi problemų. Jei šis indeksas rodo nuolatinę mažėjimo tendenciją, galbūt laikas pagalvoti, ar gali kilti problemų. Ar išlaidos buvo netinkamai valdomos? Neproduktyvios investicijos? Galbūt problema yra tik blogas klientų aptarnavimas?
Grynojo pelno maržos formulė
Grynąjį pelną padalijus iš visų pajamų, grynojo pelno marža gaunama naudojant šią formulę:
Grynojo pelno marža apskaičiuojama kaip grynasis pelnas / visos pajamos.
Šių skaičiavimų rezultatai rodomi procentais, tačiau jie gali būti išreikšti ir dešimtaine forma (pvz., 13 procentų tampa 0.13). Atminkite, kad įmonės, kurią norite ištirti, pelno marža skiriasi nuo grynojo pelno maržos koeficiento.
Kaip nustatoma grynojo pelno marža?
Norėdami greitai gauti grynojo pelno maržą, atlikite šiuos paprastus veiksmus:
Išnagrinėkite įmonės finansinę ataskaitą, kad nustatytumėte jos grynąjį pelną. (Svarbu: kartais norimą informaciją galite rasti kategorijoje „grynosios pajamos“.)
Gaukite grynojo pelno statistiką. Atminkite, kad grynasis pelnas apskaičiuojamas kaip visos pajamos, atėmus visas išlaidas, į kurias įeina veiklos išlaidos, palūkanų išlaidos ir mokesčiai.
Pažiūrėkite į aukščiau pateiktą grynojo pelno maržos formulę. Ši lygtis suteikia bendrų pajamų procentą, o ne absoliučią vertę.
Galite tęsti. Pasinaudokite mūsų grynojo pelno maržos skaičiuokle, nes esate čia, arba naudokite grynojo pelno maržos formulę padalydami grynąjį pelną iš visų pajamų.
Dabar slinkite žemyn, kad pamatytumėte, kaip interpretuoti savo skaičiavimus ir sužinokite, ar tam tikros grynojo pelno maržos koeficiento sumos yra tinkamos ar protingos.
Grynojo pelno maržos formulė leidžia lengvai palyginti skaičius per tam tikrą laiką ir nustatyti, kaip gerai įmonė veikia, palyginti su rinka ar pagrindiniais konkurentais.
Ar yra toks dalykas kaip idealus grynojo pelno maržos koeficientas?
Grynojo pelno maržos formulė turėtų duoti rezultatą nuo 0% iki 100%, nebent įmonės pelnas yra neigiamas (ty sukuria nuostolį). Tiesą sakant, gali būti sudėtinga rasti skaičius, viršijančius 30 proc. Gali kilti pagunda patikėti, kad tuo didesnė grynojo pelno marža jums bus naudinga.
Dažniausiai būsite dešinėje. Tačiau atminkite, kad įprasti šio rodiklio lygiai skiriasi priklausomai nuo jūsų verslo rūšies ir visos ekonomikos būklės. Jei jūsų verslas susiduria su stipria konkurencija, jūsų grynojo pelno marža greičiausiai bus mažesnė nei būtų, jei būtumėte vienintelis tiekėjas rinkai.
Dėl to šio rodiklio pageidaujamos reikšmės yra visiškai subjektyvios. Norint susidaryti išsamesnį įmonės finansinės padėties vaizdą, taip pat naudinga palyginti pelningumo statistiką su likvidumo rodikliais, įskaitant esamą santykį.
Be to, įvairių įmonių grynųjų pajamų marža įvairiose pramonės šakose labai skiriasi. Pavyzdžiui, JAV informacinių paslaugų vidutinis grynojo pelno maržos koeficientas yra 13.4%, o tai yra gana aukštas rodiklis.
Laivų statybos sektorius tuo pačiu pasižymi neigiama šio rodiklio reikšme -1.8 proc. Norėdami sužinoti, koks yra vidutinis grynojo pelno maržos koeficientas skirtinguose Amerikos ekonomikos sektoriuose, peržiūrėkite šią fantastišką maržos pagal sektorius duomenų bazę, kurią sukūrė Aswathas Damodaranas iš Niujorko universiteto Sterno verslo mokyklos.
Įprastiems ekonomikos augimo tempams taip pat būtini ilgalaikiai grynojo pelno maržos modeliai. Jie naudojami siekiant nustatyti, kurios pramonės šakos efektyviai konvertuoja pardavimo dolerius į pelną, prognozuoja pramonės pokyčius ir įvertina investicijų perspektyvas. Atrodo prasminga, kad investuotojai, siekiantys optimizuoti grąžą koreguodami savo portfelius, reguliariai stebi šį signalą.
Kita vertus, galite naudoti panaudoto kapitalo grąžos skaičiuotuvą veiklos pelningumui apskaičiuoti, o ne grynajam pelningumui ar nuosavybės grąžai. Kiekvienas investuotojas turėtų ieškoti ROCE, kuris būtų aukštas, palyginti su bendraamžiais, ir didėjantis.
Be pelningumo, dar vienas svarbus elementas yra investicijų įsigijimo kaina. Pasinaudokite mūsų diskontuotų pinigų srautų skaičiuokle, kad sužinotumėte, ar permokate už verslą, ar ne. Atminkite, kad kuo mažesnę kainą išleisite įmonei, tuo mažesnė rizika.