Il-proporzjon tad-dejn għall-ekwità, spiss magħruf bħala l-proporzjon D/E, jista 'jiġi kkalkulat bl-użu ta' kalkolatur tad-dejn għall-ekwità. Dan l-indikatur iqabbel id-dejn totali mal-ekwità tal-azzjonisti biex jiddetermina l-livell ta’ riskju fil-finanzjament tan-negozju tiegħek.
Il-formula tal-proporzjon tad-dejn mal-ekwità u l-ekwazzjoni tal-ekwità tal-azzjonisti huma żewġ kelmiet bażiċi u metodi ta’ kalkolu spjegati f’dan l-artikolu. Aħna ser nuruk ukoll kif tikkalkula l-proporzjon tad-dejn għall-ekwità billi tuża eżempju faċli biex tinftiehem.
Kif jiġi kkalkulat il-proporzjon tad-dejn għall-ekwità?
Il-proporzjon tad-dejn għall-ekwità (proporzjon D/E) juri l-proporzjon tad-dejn għall-ekwità ta’ kumpanija. Fi kliem ieħor, il-proporzjon tad-dejn mal-ekwità juri kemm dejn huwa utilizzat biex jiffinanzja l-assi tal-kumpanija fir-rigward tal-ekwità tal-azzjonisti.
Meta nħarsu lejn il-proporzjon tad-dejn mal-ekwità, nistgħu naraw diversi karatteristiċi ewlenin tas-saħħa tal-kumpanija tiegħek kif ukoll l-istil tax-xogħol tagħha. Jekk il-proporzjon D/E huwa għoli, il-kumpanija tiddependi ħafna fuq l-ingranaġġ; dan jissuġġerixxi li għażlu li jappoġġjaw l-operazzjonijiet tagħha primarjament permezz ta’ dejn, li ħafna drabi huwa assoċjat ma’ riskju għoli.
Naturalment, li jkollok proporzjon ta' ingranaġġ għoli joffri vantaġġi. Kumpaniji bi proporzjon D/E għoli jistgħu jaqilgħu aktar flus u jikbru aktar malajr milli setgħu mingħajr il-finanzjament addizzjonali. Madankollu, jekk l-ispiża tad-dejn (imgħax fuq il-finanzjament) taqbeż il-qligħ, is-sitwazzjoni tista' ssir instabbli, li twassal għal falliment f'sitwazzjonijiet gravi.
L-investituri (l-azzjonisti) jiffinanzjaw aktar mill-assi tal-kumpanija milli jagħmlu l-kredituri (eż., self bankarju) bi proporzjon aktar baxx ta’ dejn għal ekwità. Investituri prospettivi jiffavorixxuha peress li proporzjon D/E baxx normalment jimplika kumpanija finanzjarjament sigura u li twettaq tajjeb.
Huwa diffiċli li wieħed jgħid jekk proporzjon tad-dejn għall-ekwità huwiex eċċessiv jew baxx minħabba li jiddependi ħafna fuq l-industrija. Proporzjon D/E "tipiku" f'xi negozji intensivi fil-kapital, bħaż-żejt u l-gass, jista 'jkun għoli daqs 2.0, iżda 0.7 huwa meqjus bħala proporzjon ta' ingranaġġ eċċezzjonalment għoli f'industriji oħra.
Il-formula għal proporzjon tad-dejn għall-ekwità
Jekk tixtieq tiddetermina l-proporzjon tad-dejn mal-ekwità, ħares lejn il-karta tal-bilanċ tal-kumpanija tiegħek u fittex iż-żewġ punti li ġejjin:
Dejn għal żmien qasir, dejn għal żmien twil, u responsabbiltajiet finanzjarji oħra jiffurmaw l-obbligazzjonijiet totali.
Ekwità tal-azzjonisti - dan l-indikatur huwa kkalkulat billi jitnaqqsu l-obbligazzjonijiet mis-somma tal-assi tal-kumpanija, u jirrappreżenta l-valur tal-kotba tal-kumpanija.
Din li ġejja hija l-formula tal-proporzjon tad-dejn għall-ekwità:
proporzjon tad-dejn mal-ekwità = obbligazzjonijiet totali / ekwità tal-azzjonisti
Dan il-proporzjon huwa normalment espress bħala numru, bħal 1.5 jew 0.65. Biex tesprimiha bħala persentaġġ, sempliċement immoltiplika l-valur b'100 fil-mija.
Xi jfisser proporzjon ta' dejn għal ekwità?
L-għan ta 'kumpanija mhux dejjem huwa li tikseb l-inqas proporzjon possibbli. Proporzjon baxx ta' dejn għall-ekwità jindika li l-kumpanija hija stabbilita sew u ġabret ġid sinifikanti matul iż-żmien.
Madankollu, jista' jkun ukoll sinjal ta' allokazzjoni ineffiċjenti tar-riżorsi. M'hemmx dubju li t-tolleranza tal-azzjonisti għar-riskju għandha tiġi rispettata, iżda proporzjon estremament baxx jista 'jindika ġestjoni kawta żżejjed li tonqos milli tikkapitalizza fuq il-prospetti ta' tkabbir.
Jirrimarka wkoll li sidien minoritarji ta’ korporazzjonijiet negozjati pubblikament spiss jikkritikaw lill-bord tad-diretturi minħabba li l-ġestjoni kawta wisq tagħhom tipprovdilhom qligħ insuffiċjenti.
L-azzjonisti minoritarji, pereżempju, jistgħu ma jkunux sodisfatti b'qligħ kapitali ta' 5% peress li kienu qed jittamaw għal 15%. Ma tistax toqgħod fuq ħafna flus u tmexxi negozju b'mod super-prudenti biex tasal għal 15%. Il-korporazzjoni trid tiġġenera d-dejn biex tinvesti f'riżorsi produttivi.
Kif jidher proporzjon b'saħħtu ta' dejn għal ekwità?
Proporzjon ta' dejn għall-ekwità ta' bejn wieħed u ieħor 2 għal 2.5 ġeneralment jitqies eċċellenti, għalkemm ivarja skont l-industrija. Dan il-proporzjon jindika li 66 ċenteżmu minn kull dollaru investit fil-kumpanija ġej mid-dejn, filwaqt li t-33 ċenteżmu li jifdal jiġu mill-ekwità.
Din hija kumpanija mingħajr dejn b'pedament finanzjarju sod.
Xi jfisser li jkollok proporzjon għoli ta' dejn għal ekwità?
Meta l-proporzjon ikun eqreb għal 5, 6 jew 7, jindika grad ta 'dejn ferm akbar, li l-bank se jqis.
Mhux bilfors jimplika li l-kumpanija tinsab fl-inkwiet, iżda għandek tinvestiga għaliex it-tagħbija tad-dejn tagħhom hija daqshekk kbira. Huwa kompletament komuni li l-proporzjon ta 'kumpanija jitla' meta tinvesti f'inizjattiva kbira. Il-korporazzjoni mbagħad tagħmel qligħ fuq l-investiment tagħha, u l-proporzjon jibda jinnormalizza.
Ta 'min jinnota wkoll li xi industriji, b'definizzjoni, jitolbu proporzjon akbar ta' dejn għal ekwità minn oħrajn. Ditta tat-trasport, pereżempju, se jkollha bżonn tissellef ħafna flus biex takkwista l-flotta tagħha ta’ trakkijiet, filwaqt li kumpanija tas-servizz essenzjalment teħtieġ sempliċement tixtri kompjuters.
Xi jfisser proporzjon ta' dejn għal ekwità?
L-għan ta 'kumpanija mhux dejjem huwa li tikseb l-inqas proporzjon possibbli. Proporzjon baxx ta' dejn għall-ekwità jindika li l-kumpanija hija stabbilita sew u ġabret ġid sinifikanti matul iż-żmien.
Madankollu, jista' jkun ukoll sinjal ta' allokazzjoni ineffiċjenti tar-riżorsi. M'hemmx dubju li t-tolleranza tal-azzjonisti għar-riskju għandha tiġi rispettata, iżda proporzjon estremament baxx jista 'jindika ġestjoni kawta żżejjed li tonqos milli tikkapitalizza fuq il-prospetti ta' tkabbir.
Jirrimarka wkoll li sidien minoritarji ta’ korporazzjonijiet negozjati pubblikament spiss jikkritikaw lill-bord tad-diretturi minħabba li l-ġestjoni kawta wisq tagħhom tipprovdilhom qligħ insuffiċjenti.
L-azzjonisti minoritarji, pereżempju, jistgħu ma jkunux sodisfatti b'qligħ kapitali ta' 5% peress li kienu qed jittamaw għal 15%. Ma tistax toqgħod fuq ħafna flus u tmexxi negozju b'mod super-prudenti biex tasal għal 15%. Il-korporazzjoni trid tiġġenera d-dejn biex tinvesti f'riżorsi produttivi.
Kif jidher proporzjon b'saħħtu ta' dejn għal ekwità?
Proporzjon ta' dejn għall-ekwità ta' bejn wieħed u ieħor 2 għal 2.5 ġeneralment jitqies eċċellenti, għalkemm ivarja skont l-industrija. Dan il-proporzjon jindika li 66 ċenteżmu minn kull dollaru investit fil-kumpanija ġej mid-dejn, filwaqt li t-33 ċenteżmu li jifdal jiġu mill-ekwità.
Din hija kumpanija mingħajr dejn b'pedament finanzjarju sod.
Xi jfisser li jkollok proporzjon għoli ta' dejn għal ekwità?
Meta l-proporzjon ikun eqreb għal 5, 6 jew 7, jindika grad ta 'dejn ferm akbar, li l-bank se jqis.
Mhux bilfors jimplika li l-kumpanija tinsab fl-inkwiet, iżda għandek tinvestiga għaliex it-tagħbija tad-dejn tagħhom hija daqshekk kbira. Huwa kompletament komuni li l-proporzjon ta 'kumpanija jitla' meta tinvesti f'inizjattiva kbira. Il-korporazzjoni mbagħad tagħmel qligħ fuq l-investiment tagħha, u l-proporzjon jibda jinnormalizza.
Ta 'min jinnota wkoll li xi industriji, b'definizzjoni, jitolbu proporzjon akbar ta' dejn għal ekwità minn oħrajn. Ditta tat-trasport, pereżempju, se jkollha bżonn tissellef ħafna flus biex takkwista l-flotta tagħha ta’ trakkijiet, filwaqt li kumpanija tas-servizz essenzjalment teħtieġ sempliċement tixtri kompjuters.