Cifra de afaceri a activelor fixe (FAT) este un raport de eficiență a vânzărilor care măsoară cât de bine o companie utilizează activele fixe pentru a genera venituri. Acest raport este calculat prin împărțirea vânzărilor nete la activele fixe nete pe parcursul unui an. Valoarea imobilizărilor corporale minus amortizarea acumulată este denumită imobilizări nete.
În general, un raport mai mare al activelor imobilizate indică faptul că investițiile în active fixe sunt utilizate mai eficient pentru a crea venituri. Acest raport este frecvent examinat împreună cu ratele de levier și de profitabilitate.
Ce sunt activele fixe și cum funcționează?
Mijloacele fixe sunt active pe termen lung sau imobilizate care sunt folosite pentru a genera venituri în cursul companiei. Imobiliare, cum ar fi terenuri și clădiri, mașini și echipamente, mobilier și accesorii și mașini sunt toate exemple.
Ele sunt supuse deprecierii, deprecierii și dispozițiilor în mod regulat. Toate acestea sunt amortizate din valoarea inițială a activului în mod regulat până când nu mai sunt funcționale sau scoase din funcțiune.
Indicatori ai ratei de rotație a activelor fixe ridicate/scăzute:
Raport redus
Raportul FAT poate fi scăzut dacă compania are performanțe slabe în vânzări și are o cantitate mare de investiții în active fixe.
Acest lucru este valabil mai ales pentru companiile de producție care se bazează pe mașini și clădiri mari. Deși nu toate ratele scăzute sunt dăunătoare, un FAT scăzut poate avea o conotație negativă dacă organizația a făcut recent achiziții semnificative de active fixe pentru modernizare.
O rată în scădere ar putea indica faptul că corporația suprainvestește în active fixe.
Raportul este mare
Majoritatea afacerilor, pe de altă parte, doresc un raport ridicat. Acesta sugerează că gestionarea activelor fixe este mai eficientă, ceea ce duce la randamente mai mari ale investițiilor în active.
Nu există un procent sau un interval precis care să poată fi utilizat pentru a stabili dacă o corporație este eficientă în a obține venituri din astfel de active. Acest lucru poate fi determinat doar comparând raportul cel mai recent al unei companii cu perioadele anterioare, precum și raporturile altor afaceri similare sau norme industriale.
Mijloacele fixe diferă substanțial de la o companie la alta și de la o industrie la alta, de aceea este importantă compararea ratelor de tipuri similare de organizații.
Este util pentru investitori rata de rotație a activelor fixe?
FAT poate fi benefică în evaluarea și monitorizarea rentabilității banilor investiți pentru investitorii care caută perspective de investiții în industrii cu afaceri intensive în capital.
Această evaluare îi ajută să ia decizii cheie cu privire la continuarea investiției sau nu, precum și la determinarea cât de bine este condusă o anumită organizație. Poate fi folosit și pentru a evalua creșterea unei companii pentru a verifica dacă veniturile cresc proporțional cu bazele sale de active.
Ce facem din cifra de afaceri a mijloacelor fixe?
Trebuie să știm cum să interpretăm constatările atunci când înțelegem calculul ratei de rotație a mijloacelor fixe.
Cu cât este mai mare rata de rotație a activelor fixe, presupunem, cu atât mai bine. Acest lucru se datorează faptului că o cifră de afaceri ridicată a activelor imobilizate implică faptul că activele fixe ale unei companii sau echipamentele materiale sunt utilizate în mod eficient și eficient.
Cu toate acestea, nu există un criteriu unic care să determine un raport puternic de rotație a activelor fixe. Deoarece diferite industrii au mecanici și dinamici diferite, ratele bune de rotație a activelor fixe sunt toate variate. O corporație ciclică, de exemplu, poate avea o cifră de afaceri scăzută a activelor fixe în timpul sezonului său lent, dar una ridicată în timpul sezonului aglomerat. Prin urmare, cel mai eficient mod de a evalua acest indicator este compararea cu media industriei.
În plus, o cifră de afaceri ridicată a activelor fixe nu implică întotdeauna profitabilitate. În ciuda utilizării eficiente a mijloacelor fixe, o companie poate fi totuși neprofitabilă din cauza altor factori, cum ar fi concurența și cheltuielile variabile excesive.
Relevanță și aplicații
Un investitor sau creditor se va uita la rata de rotație a activelor fixe pentru a vedea cu cât succes o companie își folosește mașinile și echipamentele pentru a produce vânzări. Această noțiune este crucială pentru investitori, deoarece le permite să calculeze rentabilitatea estimată a investiției lor în active fixe.
Creditorii, pe de altă parte, evaluează raportul pentru a determina dacă compania are capacitatea de a genera suficient flux de numerar din echipamentele nou achiziționate pentru a rambursa împrumutul care a fost utilizat pentru achiziționarea acestuia. Acest raport este frecvent utilizat în industria de producție, unde achizițiile mari și scumpe de echipamente sunt frecvente.
Pe de altă parte, conducerea superioară a oricărei organizații utilizează rar acest raport, deoarece au cunoștințe interne despre datele de vânzări, achizițiile de echipamente și alți factori care nu sunt ușor disponibili pentru cei din afară. În schimb, conducerii îi place să calculeze rentabilitatea investițiilor folosind date mai specifice și mai detaliate.
Capitalul operațional al companiei va fi prea mare dacă a investit prea mult în activele sale. În caz contrar, dacă compania nu investește suficienți bani în achiziție, poate pierde vânzări, afectând profitabilitatea, fluxul de numerar liber și, în final, prețul acțiunilor. Conducerea trebuie să evalueze nivelul adecvat de investiție în fiecare activ.
Comparând raportul companiei cu cel al altor companii din aceeași industrie și analizând câți bani au investit alții în active similare. În plus, organizația poate urmări cât cheltuiește pentru fiecare articol în fiecare an și poate crea un model pentru a compara tendințele de la an la an.