Calculatorul de rotație a stocurilor este un calculator al raportului de eficiență financiară care utilizează formula de rotație a stocurilor și formula zilelor de inventar pentru a determina cât de repede este vândut stocul unei companii într-un anumit timp. Poate demonstra investitorilor dacă metodele de management sporesc eficiența procesului lor de producție, producție sau vânzare, dacă sunt urmărite în funcție de tendințe.
Ce este mai exact inventarul?
Inventarul, prin definiție, se referă la materiile prime pentru producție, articolele din procesul de fabricație și mărfurile finite care sunt gata de vânzare. Ca rezultat, cuprinde toate transformările proceselor materiale.
Unele companii pot achiziționa bunuri produse de la diverși vânzători și le pot revândi clienților lor, cum ar fi magazinele de îmbrăcăminte; între timp, alte companii pot cumpăra fontă brută și cocs pentru a începe producția de oțel.
Ambele vor ține evidența articolelor precum inventarul, astfel că posibilitățile sunt nesfârșite; totuși, deoarece controlul stocurilor este atât de important pentru afacere, definirea tehnicilor de control al stocurilor devine necesară.
Stocurile sunt tratate ca un activ curent în bilanț din punct de vedere contabil. Are un nivel ridicat de lichiditate, ceea ce înseamnă că ne așteptăm să fie transformat în numerar într-o perioadă scurtă de timp (mai puțin de un an).
Odată ce produsul finit este vândut, costurile companiei pentru fabricarea acestuia trebuie înregistrate în contul de profit și pierdere ca Costul mărfurilor vândute sau COGS, așa cum este cunoscut în mod obișnuit. COGS poate fi mai mare sau mai mic, în funcție de tehnica contabilă. Consultați FIFO și LIFO pentru mai multe informații.
Stocurile sunt considerate o componentă a activelor circulante.
Urmărirea nivelurilor stocurilor ca parte a activelor curente este esențială pentru investitori, deoarece îi ajută să urmărească lichiditatea totală a companiei. Aceasta înseamnă că stocul unei companii de vânzare în numerar poate acoperi orice datorie pe termen scurt ar putea avea. Consultați raportul nostru actual și calculatorul de raport rapid dacă doriți să aflați mai multe despre lichiditate, cum să o măsurați și alte indicatori financiari.
Cifra de afaceri a stocurilor ca măsură a eficienței financiare
Operațiunile unei companii necesită numerar. Trebuie să fie sponsorizat de la început de creditori și investitori. Numerarul pentru susținerea operațiunilor se obține din vânzarea de articole (intrare de numerar) și obligații pe termen scurt de la instituții financiare sau furnizori odată ce compania este în funcțiune (ieșire de numerar)
Cifra de afaceri a stocurilor este necesară pentru a împiedica ruperea acestui lanț (cunoscut și ca ciclu de conversie în numerar). Cu cât acest lucru are loc mai eficient și mai rapid, cu atât o companie primește mai mulți numerar, făcând-o mai rezistentă în fața volatilității pieței. Este important de reținut că, cu cât numărul înregistrat ca cost al mărfurilor vândute este mai mare, cu atât compania vinde mai multe stocuri în timp.
Cifra de afaceri a stocurilor indică de câte ori stocul a fost vândut și înregistrat ca atare în medie pe parcursul perioadei de timp luate în considerare. Zilele de stoc, pe de altă parte, indică investitorului cât timp este nevoie pentru a vinde cantitatea tipică de stoc.
Să presupunem că compania A are o rată de rotație a stocurilor de 14 la sută, ceea ce înseamnă că compania își vinde produsul de 14 ori pe an. Apoi, împărțind 365 de zile la 14, putem deduce că corporația are nevoie de 26 de zile pentru a-și vinde întreaga cantitate medie de stoc. Următoarele paragrafe trec prin calculul ratei de rotație a stocurilor în detaliu.
EBIT și fluxul de numerar liber sunt încă două numere de luat în considerare ca instrumente suplimentare semnificative pentru determinarea profitabilității unei companii.
Cum vă puteți da seama de rotația stocurilor și de zilele disponibile?
Înainte de a ne uita la formula de rotație a stocurilor, trebuie să ne gândim la intervalul de timp al studiului. Cele mai frecvente perioade de timp sunt de 365 de zile pentru întregul an fiscal și de 90 de zile pentru calculele trimestriale. În această piesă, vom alege prima perioadă, deoarece include orice efecte de sezonalitate care pot apărea pe parcursul anului.
Aflați cât de mult stoc aveți la începutul și la sfârșitul anului fiscal. Dacă ne uităm la bilanţurile anuale pentru 2018 şi 2019, putem obţine această valoare pentru Inventarul Iniţial şi, respectiv, Final. După aceea, luăm ambele date de inventar și le facem o medie:
Inventar mediu = (Inventar inițial + Inventar final) / 2
Pentru a verifica, extragem costul mărfurilor vândute (COGS) din contul de venit al anului, apoi calculăm raportul cifrei de afaceri:
Cifra de afaceri a stocurilor = COGS / Stoc mediu
În plus, odată ce obținem raportul, putem folosi calculul zilelor de inventar pentru a determina câte zile este turnată cantitatea medie de stoc:
Zile de inventar = 365 / Cifra de afaceri a stocurilor
Desigur, pentru că aveți în stânga iubitul nostru calculator de rotație a inventarului Omni, nu va trebui să memorați aceste calcule așa cum ați face la școală.
Ce pot învăța investitorii din rulajul stocurilor?
Pentru început, vom discuta despre ceea ce nu trebuie să facem atunci când ne uităm la raportul și zilele, adică să-l examinăm independent. Când sunt privite în această lumină, ele sunt doar numere.
Semnificația acestor valori este determinată de tendință. Apoi, după colectarea datelor timp de trei până la cinci ani, putem determina dacă eficiența se îmbunătățește sau scade.
Cu cât cifra este mai mare, cu atât este mai bună din punct de vedere al rotației stocurilor. O valoare mare a cifrei de afaceri indică faptul că stocul a fost vândut de mai multe ori, în medie, pentru a genera întreaga valoare înregistrată ca Costul mărfurilor vândute. O cifră scăzută, pe de altă parte, implică faptul că compania își procesează inventarul doar de câteva ori pe an.
Cu cât numărul de zile de inventar este mai mic, cu atât mai bine. O cifră mare a zilelor de stoc indică faptul că compania petrece mult timp rotindu-și articolele, ceea ce înseamnă că este nevoie de mai mult timp pentru a le converti în numerar pentru a menține operațiunile în desfășurare. În schimb, dacă o companie își poate scăpa de stocul în mai puține zile, va fi într-o poziție financiară mai puternică, deoarece intrările de numerar ar fi mai consistente.
Ca urmare, ca investitor, doriți să observați o tendință ascendentă a ratei de rotație a stocurilor în timp și o tendință descendentă în zilele de stoc.
Există trei motive pentru care cifra de afaceri a stocurilor unei companii poate fi îmbunătățită.
Următoarele sunt primele trei motive pentru care o corporație ar putea fi capabilă să îmbunătățească gestionarea stocurilor:
Compania lucrează pentru a-și îmbunătăți procedurile de achiziție. Este posibil ca corporația să fi găsit furnizori superiori, făcând achiziția de materii prime mai ușoară și mai rapidă.
Este posibil ca metoda de producție a companiei să fi fost îmbunătățită, permițând ca lucrurile să fie gata de vânzare în mai puțin timp.
Afacerea crește într-un ritm mai rapid. După cercetarea clienților, dezvoltarea metodelor de marketing sau câștigarea cotei de piață, o corporație poate fi capabilă să producă exact ceea ce își doresc clienții, rezultând în vânzarea majorității articolelor sale într-o perioadă mai scurtă de timp.
Ratele stocurilor care se înrăutățesc, pe de altă parte, pot indica faptul că creșterea unei companii stagnează. Acest lucru se poate datora unor probleme cu furnizorii, metodele de producție sau concurența.
În firmele ciclice precum producătorii de automobile sau întreprinderile bazate pe mărfuri precum Steelmakers, această deteriorare este critică. Dacă corporația acumulează din ce în ce mai multe acțiuni trimestru după trimestru, este clar că se dezvoltă o problemă, iar dacă dețineți acțiuni la o astfel de companie, ar trebui să luați în considerare vânzarea și luarea de profit.