Un calculator ROI este un tip de calculator de investiții care vă permite să estimați profitul sau pierderea investiției. Calculatorul nostru ROI poate fi folosit și pentru a compara eficiența câtorva investiții diferite. Drept urmare, formula rentabilității investiției va fi utilă atunci când luați o decizie financiară. Este mai ușor să prezici rezultatul unei investiții dacă știi cum să calculezi rentabilitatea investiției.
Ce este rentabilitatea investiției (ROI)?
În primul rând, ar trebui să știți că ROI înseamnă Return on Investment. Rentabilitatea investiției (ROI) este definită ca raportul dintre câștigul net al investiției și costul său net.
Cu alți termeni, rentabilitatea investiției (ROI) compară venitul net al investiției cu cheltuielile nete ale investiției. În mod tradițional, rentabilitatea investiției este exprimată în puncte procentuale. Ca urmare, atunci când un calcul oferă un ROI de 0.1, analiștii financiari îl raportează ca ROI = 10%.
ROI este una dintre cele mai frecvent utilizate metode de analiză a implicațiilor economice ale unei investiții, alături de alte metrici simple de profitabilitate (VAN, IRR, perioada de amortizare). Avantajul său principal este, fără îndoială, simplitatea:
ROI poate fi folosit pentru a evalua profitabilitatea investiției, deoarece se bazează pe date ușor disponibile și valoarea sa este ușor de înțeles și interpretat. În plus, deoarece rentabilitatea investiției este exprimată ca procent, este simplu să comparați rezultatele diferitelor investiții. Drept urmare, datorită rentabilității investiției, puteți selecta cea mai avantajoasă opțiune.
Înainte de a aprofunda mai mult despre rentabilitatea investiției, este important să rețineți că termenul „rentabilitatea investiției” se poate referi la o varietate de indicatori financiari.
Când vă referiți la rentabilitatea capitalului investit (ROIC), rata medie de rentabilitate, rentabilitatea capitalului propriu sau câștigul pe acțiune, de exemplu, puteți folosi termenul ROI. Cea mai cunoscută și poate cea mai utilizată este o măsurătoare cunoscută sub numele de returnare simplă a investiției sau pur și simplu returnare a investiției (ROI).
Apropo, merită remarcat că, din cauza ambiguității limbajului, este o idee bună să știți exact cum este calculată rentabilitatea investiției înainte de a-l folosi în judecățile din lumea reală. De asemenea, credem că există mai multe motive pentru a citi postarea noastră de la început până la sfârșit. Dificultate în aplicare
Este adevărat că ROI poate fi folosit pentru a evalua profitabilitatea practic oricărei afaceri. Cu toate acestea, din cauza aplicabilității sale extinse, poate fi dificil de aplicat corect. În timp ce calculul rentabilității investiției este simplu, adevărata problemă este din lipsa de înțelegere a oamenilor despre cum să definească „costul” și/sau „câștigul”, precum și variabilitatea asociată.
De exemplu, investitorul A ar putea calcula rentabilitatea investiției pentru o posibilă investiție imobiliară folosind cheltuieli de capital, taxe și asigurări, dar investitorul B ar putea folosi doar prețul de achiziție. Investitorul A poate calcula rentabilitatea investiției încorporând impozitele pe câștigurile de capital pentru un posibil stoc, în timp ce investitorul B nu poate.
De asemenea, în afară de primul și ultimul flux de numerar, un calcul al ROI include orice alt flux de numerar din mijloc? ROI este calculat într-o varietate de moduri de către diferiți investitori.
Cea mai importantă distincție cu ROI este că nu are limită de timp. Luați în considerare un investitor care trebuie să aleagă între un diamant cu o rentabilitate a investiției de 1,000 la sută și un teren cu o rentabilitate a investiției de 50 la sută.
Diamantul pare să fie o problemă imediată, dar este acest lucru adevărat dacă rentabilitatea investiției bijuteriei este evaluată pe o perioadă de 50 de ani în raport cu rentabilitatea investiției terenului calculată pe mai multe luni? Acesta este motivul pentru care, deși rentabilitatea investiției este un bun punct de plecare pentru analiza investițiilor, este necesară îmbunătățirea acestuia cu alte metrici mai precise.
Formula pentru calcularea randamentului investiției
Fără să știe cum să calculeze rentabilitatea investiției, investitorii nu pot determina eficiența investițiilor lor. Drept urmare, formula ROI este atât de importantă în deciziile de investiții.
Formula rentabilității investiției se bazează pe două date: rentabilitatea investiției și costul investiției. Următoarea este formula pentru determinarea rentabilității investiției:
ROI = ( G – C ) / C
Unde:
G – câștig din investiție
C – costul investiției
Randamentul anualizat al investiției
Calculatorul ROI include o intrare de timp de investiție pentru a depăși acest defect prin utilizarea unui ROI anual, care este o rată care este de obicei mai potrivită pentru comparație. Când se compară rezultatele calculelor a două calculatoare, cifra anualizată a rentabilității investiției este adesea mai relevantă decât cifra a rentabilității investiției; exemplul diamant vs teren de mai sus este un exemplu excelent de ce.
În realitate, riscul investiției și alți factori nu se reflectă în rata rentabilității investiției, așa că, deși este de dorit o rentabilitate anuală mai mare a investiției, nu este neobișnuit să vedem investiții cu rentabilitate scăzută a investiției selectate din cauza riscului mai scăzut sau a altor factori pozitivi. În multe cazuri, cum ar fi atunci când faceți publicitate unui produs, rentabilitatea investiției nu poate fi cuantificată direct. În astfel de cazuri, rentabilitatea investiției este de obicei calculată folosind beneficiul vânzărilor marginale sau recunoașterea mărcii.
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) vs. Rentabilitatea investiției (ROI)
Deoarece rentabilitatea investiției (ROI) și rentabilitatea capitalului propriu (ROE) sunt uneori interpretate greșit, este important să trecem peste asemănările și diferențele dintre cele două.
Pentru început, atât ROI cât și ROE sunt abordări de bază pentru a determina profitabilitatea absolută a unei investiții. Rentabilitatea investiției (ROI) și rentabilitatea investiției (ROE) sunt abordări cu o singură perioadă care nu au aceeași valoare pe întreaga durată a investiției.
În plus, niciunul dintre acești indicatori nu include un factor de risc. În plus, nici ROI, nici ROE nu contează pentru TVM (despre care puteți afla mai multe despre utilizarea calculatorului nostru pentru valoarea în timp a banilor).
Diferența fundamentală dintre ROI și ROE este că primul ia în considerare cheltuielile totale de investiții (care include atât capitalul propriu, cât și datoria), în timp ce formula celui din urmă ia în considerare doar capitalul propriu.