Шта је коефицијент готовине?
Коефицијент готовине је метрика за одређивање ликвидности фирме. Анализира износ укупне готовине и готовинских еквивалената које предузеће има у поређењу са својим текућим обавезама. Индикатор процењује способност компаније да отплати краткорочни дуг користећи готовину или готово готовинске ресурсе као што су хартије од вредности које се лако продају. Повериоци могу да користе ове информације да одреде колико су новца, ако их има, спремни да позајме компанији.
Формула коефицијента готовине
У поређењу са другим коефицијентом ликвидности, коефицијент готовине је опрезнија процена капацитета компаније да покрије своје дугове и обавезе, јер узима у обзир само готовину или готовински еквивалент, искључујући другу имовину као што су потраживања.
Стопа готовине корпорације се израчунава коришћењем следеће формуле:
Однос готовине: готовина + готовински еквиваленти / текуће обавезе
Шта вам коефицијент готовине може рећи
Коефицијент готовине је најчешће коришћена метрика за одређивање ликвидности компаније. Овај индикатор указује на способност предузећа да исплати све текуће повериоце без продаје или ликвидације додатне имовине ако је дужна да то учини.
Коефицијент готовине је број који је већи или мањи од један. Ако је резултат израчунавања коефицијента 1, корпорација има потпуно исти износ текућих обавеза као готовина и готовински еквиваленти за отплату тих дугова.
Коефицијент готовине је сличан показатељу вредности компаније у најгорем случају, као што је када се спрема да престане са радом. Обавештава повериоце и аналитичаре о вредности обртних средстава која се брзо могу претворити у готовину, као ио проценту текућих обавеза које ова готовина и средства која су близу готовине могу да покрију.
Америчка администрација за мала предузећа саветује предузећа о одржавању здравих нивоа ликвидности, капацитета и колатерала коришћењем овог и других показатеља ликвидности, посебно када успостављају везе са зајмодавцима.
Зајмодавци ће прегледати финансијске извештаје како би проценили здравље компаније када поднесе захтев за кредит.
Мање од 1 калкулације
Текућих обавеза има више од готовине и готовинских еквивалената ако је коефицијент готовине компаније мањи од један. То сугерише да нема довољно готовине на располагању за отплату краткорочног дуга. Ово можда није негативна ствар ако су биланси компаније искривљени факторима као што су дуги кредитни услови код добављача, добро вођен инвентар и ограничени кредити који се нуде купцима.
Више од 1 прорачуна
Када коефицијент готовине компаније премаши један, то значи да има више готовине и готовинских еквивалената од текућих обавеза. У овом случају, корпорација има довољно готовине да отплати све краткорочне дугове док још увек има готовину на располагању.
Иако је већи коефицијент готовине генерално пожељан, то такође може указивати на то да компанија неефикасно користи готовину или не користи предности јефтиних могућности задуживања. Уместо да улажете новац у продуктивне подухвате или ширење компаније. Висок коефицијент готовине такође може указивати на то да је корпорација забринута за будућу профитабилност и да гради капитални јастук како би се заштитила.
Пример односа готовине
Аппле, Инц. је имао 37.1 милијарду долара у готовини и 26.8 милијарди долара у тржишним хартијама од вредности на крају 2021. Аппле има укупно 63.9 милијарди долара у готовини да одмах отплати краткорочни дуг. Аппле је био одговоран за око 123.5 милијарди долара краткорочног дуга, укључујући дугове и друге текуће обавезе. 2
Краткорочни коефицијент = 63.9 милиона долара подељен са 123.5 милијарди долара је 0.52.
Оперативна структура компаније Аппле показује како корпорација користи дуг за раст, користи предности атрактивних кредитних услова и даје приоритет фондовима за ширење. Упркос томе што има милијарде у готовини, корпорација има отприлике двоструко више краткорочних обавеза него дугорочних.
Ограничења Цасх Ратио-а
Стопа готовине се ретко користи у финансијском извештавању или од стране аналитичара када раде фундаменталну анализу компаније. Способност предузећа да покрије текуће обавезе прекомерном готовином и имовином која је близу готовине је нереална. Велике количине готовине у билансу компаније понекад се сматрају лошом искоришћеношћу средстава, јер се овај новац може вратити акционарима или запослити негде другде како би се остварио већи принос.
У поређењу са просецима индустрије и конкурената, или када се посматрају промене у истој компанији током времена, однос готовине је информативнији. Одређене индустрије имају веће текуће обавезе и мање готовинске резерве од других.
Однос готовине је најкориснији када се посматра током времена; мера компаније је можда тренутно ниска, али се током прошле године побољшавала у правом смеру. Статистички подаци такође занемарују сезонскост и време великих будућих прилива готовине, што би могло довести до прецењивања компаније током једног успешног месеца или потцењивања током ван сезоне.
Коефицијент готовине мањи од један понекад може сугерисати да је корпорација у финансијским проблемима. Низак коефицијент готовине, с друге стране, може бити показатељ специфичне стратегије компаније, која захтева да се готовинске резерве одржавају ниским—на пример, зато што се средства користе за проширење.
Шта је одговарајући однос готовине?
Пошто се неке индустрије више ослањају на краткорочне кредите и финансирање, однос готовине ће варирати у зависности од индустрије (тј. сектора који се ослањају на брзи обрт залиха). Коефицијент готовине од 1 или више имплицира да корпорација има адекватну готовину и готовинске еквиваленте да у потпуности исплати све краткорочне дугове.
Коефицијент већи од један је генерално пожељан, међутим, однос мањи од 0.5 се сматра проблематичним јер фирма има двоструко већи краткорочни дуг од готовине.
Шта показује коефицијент готовине?
Једна од техника за процену ликвидности компаније је коришћење коефицијента готовине. Ликвидност се односи на способност лица или предузећа да плаћа текуће обавезе. Када корпорација има много готовине при руци, може да плати своје краткорочне рачуне када дођу на наплату. Када је ликвидност предузећа ниска, биће му теже да плаћа краткорочне рачуне.
Како израчунавате свој однос готовине?
Готовина се дели на текуће обавезе да би се добио коефицијент готовине. Новчани еквиваленти, као што су тржишне хартије од вредности, укључени су у готовински елемент израчунавања.
Да ли је бољи омјер готовине или ниски омјер готовине?
Често је пожељно имати висок коефицијент готовине. Ово указује да корпорација има више готовине на располагању, мање краткорочних обавеза или обоје. То такође подразумева да ће предузеће бити у могућности да отплаћује постојеће дугове када доспеју.
Могуће је да је однос готовине компаније превисок. Управљање готовином компаније може бити неефикасно и може искористити повољне кредитне услове. У неким ситуацијама, смањење стопе готовине компаније може бити повољно.
Шта компанија може учинити да побољша свој однос готовине?
Готовина и готовински еквиваленти се деле са краткорочним обавезама да би се израчунао коефицијент готовине. Корпорација може побољшати свој однос готовине тако што има за циљ да има више готовине на располагању у случају краткорочне ликвидације или захтева за плаћањем. Бржи преглед залиха, складиштење мање залиха и неплаћање трошкова унапред су примери овога.
Корпорација, с друге стране, може смањити своје краткорочне обавезе. Ако кредитни услови више не буду од користи, корпорација би могла почети да плаћа трошкове готовином. Предузеће такође може проценити своју потрошњу и радити на смањењу укупних трошкова (на тај начин смањујући обавезе плаћања).