Однос дуга и капитала, често познат као однос Д/Е, може се израчунати коришћењем калкулатора дуга и капитала. Овај индикатор пореди укупан дуг са капиталом акционара да би се одредио ниво ризика у финансирању вашег пословања.
Формула односа дуга према сопственом капиталу и једначина капитала акционара су две основне речи и методе обрачуна објашњене у овом чланку. Такође ћемо вам показати како да израчунате однос дуга и капитала користећи једноставан пример.
Како се израчунава однос дуга и капитала?
Однос дуга и капитала (Д/Е ратио) приказује однос дуга и капитала компаније. Другим речима, однос дуга према сопственом капиталу илуструје колико се дуга користи за финансирање имовине компаније у односу на акционарски капитал.
Када погледамо однос дуга и капитала, можемо видети неколико кључних карактеристика здравља ваше компаније, као и стила рада. Ако је однос Д/Е висок, компанија се у великој мери ослања на левериџ; ово сугерише да су одлучили да подрже своје пословање првенствено кроз дуг, који је често повезан са високим ризиком.
Наравно, висок коефицијент полуге нуди предности. Компаније са високим односом Д/Е могу зарадити више новца и расти брже него што би могле без додатног финансирања. Међутим, ако трошак дуга (камате на финансирање) премашује приносе, ситуација може постати нестабилна, што у тешким ситуацијама доводи до банкрота.
Инвеститори (акционари) финансирају више средстава компаније него повериоци (нпр. банкарски кредити) са нижим односом дуга и капитала. Потенцијални инвеститори га фаворизују јер низак однос Д/Е обично имплицира финансијски безбедну компанију са добрим перформансама.
Тешко је рећи да ли је однос дуга и капитала превелик или низак јер се толико ослања на индустрију. „Типичан“ однос Д/Е у неким капитално интензивним пословима, као што су нафта и гас, може бити чак 2.0, али 0.7 се сматра изузетно високим коефицијентом левериџа у другим индустријама.
Формула за однос дуга и капитала
Ако желите да одредите однос дуга и капитала, погледајте биланс стања ваше компаније и потражите следеће две ставке:
Краткорочни дуг, дугорочни дуг и друге финансијске одговорности чине укупне обавезе.
Акционарски капитал – овај индикатор се израчунава одузимањем обавеза од збира имовине предузећа и представља књиговодствену вредност предузећа.
Формула односа дуга према капиталу је следећа:
однос дуга према сопственом капиталу = укупне обавезе / акционарски капитал
Овај однос се обично изражава као број, на пример 1.5 или 0.65. Да бисте то изразили као проценат, једноставно помножите вредност са 100 процената.
Шта значи однос дуга и капитала?
Циљ компаније није увек да добије најнижи могући однос. Низак однос дуга и капитала указује на то да је компанија добро успостављена и да је током времена прикупила значајно богатство.
Међутим, то такође може бити знак неефикасне алокације ресурса. Не може се порећи да се толеранција акционара према ризику мора поштовати, али изузетно низак однос може указивати на превише опрезан менаџмент који не успева да искористи изгледе за раст.
Истиче и да мањински власници јавних предузећа често критикују одборе директора јер им превише опрезно руководство обезбеђује недовољан принос.
Мањински акционари, на пример, могу бити незадовољни капиталном добити од 5% пошто су се надали 15%. Не можете да седите на много новца и да водите посао супер-паметно да бисте дошли до 15%. Корпорација мора да искористи дуг за улагање у производне ресурсе.
Како изгледа здрав однос дуга и капитала?
Однос дуга и капитала од отприлике 2 до 2.5 генерално се сматра одличним, иако варира у зависности од индустрије. Овај однос показује да 66 центи сваког долара уложеног у компанију потиче од дуга, док преосталих 33 цента долази из капитала.
Ово је компанија без дуга са солидним финансијским основама.
Шта значи имати висок однос дуга и капитала?
Када је однос ближи 5, 6 или 7, то указује на знатно већи степен задужености, о чему ће банка водити рачуна.
То не значи нужно да је компанија у невољи, али требало би да истражите зашто је њихов терет дуга тако велик. Потпуно је уобичајено да се коефицијент компаније повећава када улаже у велику иницијативу. Корпорација ће тада вратити своју инвестицију, а однос ће почети да се нормализује.
Такође је вредно напоменути да неке индустрије, по дефиницији, захтевају већи однос дуга и капитала од других. Транспортна фирма, на пример, мораће да позајми много новца да би набавила своју флоту камиона, док ће услужна компанија у суштини једноставно морати да купи рачунаре.
Шта значи однос дуга и капитала?
Циљ компаније није увек да добије најнижи могући однос. Низак однос дуга и капитала указује на то да је компанија добро успостављена и да је током времена прикупила значајно богатство.
Међутим, то такође може бити знак неефикасне алокације ресурса. Не може се порећи да се толеранција акционара према ризику мора поштовати, али изузетно низак однос може указивати на превише опрезан менаџмент који не успева да искористи изгледе за раст.
Истиче и да мањински власници јавних предузећа често критикују одборе директора јер им превише опрезно руководство обезбеђује недовољан принос.
Мањински акционари, на пример, могу бити незадовољни капиталном добити од 5% пошто су се надали 15%. Не можете да седите на много новца и да водите посао супер-паметно да бисте дошли до 15%. Корпорација мора да искористи дуг за улагање у производне ресурсе.
Како изгледа здрав однос дуга и капитала?
Однос дуга и капитала од отприлике 2 до 2.5 генерално се сматра одличним, иако варира у зависности од индустрије. Овај однос показује да 66 центи сваког долара уложеног у компанију потиче од дуга, док преосталих 33 цента долази из капитала.
Ово је компанија без дуга са солидним финансијским основама.
Шта значи имати висок однос дуга и капитала?
Када је однос ближи 5, 6 или 7, то указује на знатно већи степен задужености, о чему ће банка водити рачуна.
То не значи нужно да је компанија у невољи, али требало би да истражите зашто је њихов терет дуга тако велик. Потпуно је уобичајено да се коефицијент компаније повећава када улаже у велику иницијативу. Корпорација ће тада вратити своју инвестицију, а однос ће почети да се нормализује.
Такође је вредно напоменути да неке индустрије, по дефиницији, захтевају већи однос дуга и капитала од других. Транспортна фирма, на пример, мораће да позајми много новца да би набавила своју флоту камиона, док ће услужна компанија у суштини једноставно морати да купи рачунаре.