Како функционише маргина сигурности?
Јаз између предвиђене профитабилности и тачке рентабилности је граница сигурности. Тренутна продаја умањена за праг рентабилности, подељена са тренутном продајом, је формула за маргину сигурности.
Познавање границе сигурности
Маргина сигурности се може дефинисати на два различита начина:
Одређивање буџета
Маржа сигурности је разлика између очекиване продајне производње и износа за који би продаја неке фирме могла да опадне пре него што компанија постане непрофитабилна у буџетирању и анализи рентабилности. Он упозорава менаџмент на потенцијалне губитке који би могли настати као резултат промена у продаји, посебно када је значајан део продаје у опасности да опадне или постане неисплатив.
Док висок распон марже осигурава корпорацији да је заштићена од непредвидивости продаје, низак проценат марже сигурности може приморати компанију да минимизира трошкове.
2. Инвестиције
Маржа сигурности улагања се односи на неслагање између унутрашње вредности акције и њене тренутне тржишне цене. Када се сав дисконтовани будући приход сабере заједно, унутрашња вредност је износ који средство стварно вреди или његова садашња вредност.
Инвеститор би куповао средства само када је тржишна цена знатно испод пројектоване унутрашње вредности, што је начин на који се одређује маргина сигурности када је у питању улагање. Пошто сваки инвеститор користи другачији метод израчунавања унутрашње вредности, који може, али и не мора бити тачан, одређивање унутрашње вредности или стварне вредности инвестиције је веома субјективно.
Да би се користио приступ анализе дисконтованих новчаних токова и касније објективно одредила фер вредност фирме, фер тржишна цена хартије од вредности мора бити позната.
Како функционише формула маргине сигурности?
Износ тачке прелома се одузима од стварне или пројектоване продаје, а резултат се дели продајом; резултат се исказује у процентима у рачуноводству.
Тачка прелома подељена тренутним нивоом продаје помножена са 100 једнака је маргини сигурности.
Алтернативно можете изразити формулу маргине сигурности у доларима или јединицама:
Тренутна продаја – продаја без прекида = маргина сигурности у доларима
Тачка прелома – тренутне продајне јединице = маргина сигурности у јединицама
Како користити калкулатор за израчунавање МОС-а
Корисник само треба да унесе следеће информације у калкулатор да би израчунао маргину сигурности.
Права продаја
Укупан износ стварне продаје Компаније (нето повраћаја) током обрачунског периода је оно што користите за одређивање маргине сигурности. Поред тога, дељењем стварне продајне јединице са продајном ценом по јединици, можемо добити вредност стварне продаје. Рачун добити и губитка компаније може се користити за добијање ових детаља.
У БЕП-у, продаја
То је ниво продаје на коме предузеће не доживљава ни профит ни губитак. Другим речима, предузеће је у ситуацији да не може да оствари профит и не може да изгуби новац јер приход који остварује покрива само варијабилне трошкове робе или услуге. Ми одузимамо фиксне трошкове од доприноса по јединици да бисмо одредили продају рентабилних вредности.
Шта је оптимална маргина сигурности за инвестиционе активности?
Врста инвестиције коју инвеститор одабере и његове преференције ће одредити величину његове маргине сигурности. Следе неке од бројних могућности са значајним распоном марже за које би инвеститор био заинтересован:
Куповина инвестиција у веома потцењене компаније је позната као улагање дубоке вредности. Главни циљ је тражити значајна одступања између цена акција на данашњи дан и њихове стварне вредности. Такво ризично улагање захтева велику маржу за улагање и захтева много храбрости.
Улагање у компаније са позитивним растом које тргују по ценама које су нешто испод унутрашње вредности познато је као „раст по разумним ценама“.
Колико је значајна безбедносна маргина?
Пожељно је имати велику сигурносну маргину јер означава солидне пословне перформансе и обезбеђује велики тампон за решавање променљивости продаје. С друге стране, мала сигурносна граница указује на ситуацију која је мање од оптималне. Треба га побољшати повећањем продајне цене, повећањем обима продаје, повећањем марже доприноса кроз смањење варијабилних трошкова или усвајањем профитабилнијег микса производа.
Маржа сигурности служи као заштита инвеститора од грешака у прорачуну. Сигурносне маргине штите инвеститоре од лоших одлука и тржишних падова јер је фер вредност тешко тачно проценити.