Skuldsättningsgraden, ofta känd som D/E-kvoten, kan beräknas med hjälp av en skuld-till-eget kapital-kalkylator. Denna indikator jämför den totala skulden med det egna kapitalet för att bestämma risknivån för att finansiera ditt företag.
Formeln för skuld till eget kapital och ekvationen för aktieägarnas eget kapital är två grundläggande ord och beräkningsmetoder som förklaras i den här artikeln. Vi visar dig också hur du beräknar skuldsättningsgraden med hjälp av ett lättförståeligt exempel.
Hur beräknas skuldsättningsgraden?
Skuldsättningsgraden (D/E-kvoten) visar ett företags skuldsättningsgrad. Med andra ord illustrerar skuldsättningsgraden hur mycket skuld som används för att finansiera företagets tillgångar i förhållande till eget kapital.
När vi tittar på skuldsättningsgraden kan vi se flera nyckeldrag för ditt företags hälsa såväl som dess arbetsstil. Om D/E-talet är högt är företaget starkt beroende av hävstångseffekt; detta tyder på att de har valt att stödja verksamheten i första hand genom skulder, vilket ofta är förenat med hög risk.
Att ha en hög bruttosoliditet erbjuder naturligtvis fördelar. Företag med ett högt D/E-tal kan tjäna mer pengar och växa snabbare än de skulle kunna utan den extra finansieringen. Men om kostnaden för skulden (ränta på finansiering) överstiger avkastningen kan situationen bli instabil, vilket leder till konkurs i svåra situationer.
Investerare (aktieägare) finansierar mer av företagets tillgångar än fordringsägare (t.ex. banklån) gör med en lägre skuldsättningsgrad. Potentiella investerare föredrar det eftersom ett lågt D/E-tal vanligtvis innebär ett finansiellt säkert, välpresterande företag.
Det är svårt att säga om en skuldsättningsgrad är överdriven eller låg eftersom den förlitar sig så mycket på branschen. Ett "typiskt" D/E-tal i vissa kapitalintensiva verksamheter, såsom olja och gas, kan vara så högt som 2.0, men 0.7 anses vara en exceptionellt hög bruttosoliditetskvot i andra branscher.
Formeln för en skuldsättningsgrad
Om du vill bestämma skuldsättningsgraden, titta på ditt företags balansräkning och leta efter följande två poster:
Kortfristiga skulder, långfristiga skulder och andra ekonomiska förpliktelser utgör de totala skulderna.
Eget kapital – denna indikator beräknas genom att dra av skulder från summan av ett företags tillgångar, och den representerar företagets bokförda värde.
Följande är formeln för skuld-till-eget kapital:
skuldsättningsgrad = totala skulder / eget kapital
Detta förhållande uttrycks vanligtvis som ett tal, till exempel 1.5 eller 0.65. För att uttrycka det i procent, multiplicera helt enkelt värdet med 100 procent.
Vad innebär en skuldsättningsgrad?
Ett företags mål är inte alltid att få lägsta möjliga kvot. En låg skuldsättningsgrad indikerar att företaget är väletablerat och har samlat på sig betydande förmögenheter genom tiden.
Det kan dock också vara ett tecken på ineffektiv resursallokering. Det går inte att förneka att aktieägarnas risktolerans måste respekteras, men ett extremt lågt förhållande kan tyda på en alltför försiktig ledning som misslyckas med att kapitalisera på tillväxtutsikterna.
Han påpekar också att minoritetsägare i börsnoterade företag ofta kritiserar styrelsen för att deras alltför försiktiga ledning ger dem otillräcklig avkastning.
Minoritetsaktieägare kan till exempel vara missnöjda med en realisationsvinst på 5 % eftersom de hoppades på 15 %. Du kan inte sitta på en massa pengar och sköta ett företag superförsiktigt för att komma till 15%. Företaget måste utnyttja skulder för att investera i produktiva resurser.
Hur ser en sund skuldsättningsgrad ut?
En skuldsättningsgrad på ungefär 2 till 2.5 anses generellt vara utmärkt, även om den varierar beroende på bransch. Detta förhållande indikerar att 66 cent av varje dollar som investeras i företaget kommer från skulder, medan de återstående 33 centen kommer från eget kapital.
Detta är ett skuldfritt företag med en solid ekonomisk grund.
Vad innebär det att ha en hög skuldsättningsgrad?
När förhållandet är närmare 5, 6 eller 7 indikerar det en betydligt större skuldgrad, vilket banken kommer att ta hänsyn till.
Det betyder inte nödvändigtvis att företaget är i trubbel, men du bör undersöka varför deras skuldbelastning är så stor. Det är helt vanligt att ett företags andel stiger när det investerar i ett stort initiativ. Företaget kommer då att göra en avkastning på sin investering, och förhållandet kommer att börja normaliseras.
Det är också värt att notera att vissa branscher per definition kräver en större skuldsättningsgrad än andra. Ett transportföretag, till exempel, kommer att behöva låna mycket pengar för att förvärva sin lastbilsflotta, medan ett serviceföretag i princip helt enkelt behöver köpa datorer.
Vad innebär en skuldsättningsgrad?
Ett företags mål är inte alltid att få lägsta möjliga kvot. En låg skuldsättningsgrad indikerar att företaget är väletablerat och har samlat på sig betydande förmögenheter genom tiden.
Det kan dock också vara ett tecken på ineffektiv resursallokering. Det går inte att förneka att aktieägarnas risktolerans måste respekteras, men ett extremt lågt förhållande kan tyda på en alltför försiktig ledning som misslyckas med att kapitalisera på tillväxtutsikterna.
Han påpekar också att minoritetsägare i börsnoterade företag ofta kritiserar styrelsen för att deras alltför försiktiga ledning ger dem otillräcklig avkastning.
Minoritetsaktieägare kan till exempel vara missnöjda med en realisationsvinst på 5 % eftersom de hoppades på 15 %. Du kan inte sitta på en massa pengar och sköta ett företag superförsiktigt för att komma till 15%. Företaget måste utnyttja skulder för att investera i produktiva resurser.
Hur ser en sund skuldsättningsgrad ut?
En skuldsättningsgrad på ungefär 2 till 2.5 anses generellt vara utmärkt, även om den varierar beroende på bransch. Detta förhållande indikerar att 66 cent av varje dollar som investeras i företaget kommer från skulder, medan de återstående 33 centen kommer från eget kapital.
Detta är ett skuldfritt företag med en solid ekonomisk grund.
Vad innebär det att ha en hög skuldsättningsgrad?
När förhållandet är närmare 5, 6 eller 7 indikerar det en betydligt större skuldgrad, vilket banken kommer att ta hänsyn till.
Det betyder inte nödvändigtvis att företaget är i trubbel, men du bör undersöka varför deras skuldbelastning är så stor. Det är helt vanligt att ett företags andel stiger när det investerar i ett stort initiativ. Företaget kommer då att göra en avkastning på sin investering, och förhållandet kommer att börja normaliseras.
Det är också värt att notera att vissa branscher per definition kräver en större skuldsättningsgrad än andra. Ett transportföretag, till exempel, kommer att behöva låna mycket pengar för att förvärva sin lastbilsflotta, medan ett serviceföretag i princip helt enkelt behöver köpa datorer.