Hur fungerar säkerhetsmarginalen?
Gapet mellan förväntad lönsamhet och brytpunkten är säkerhetsmarginalen. Aktuell försäljning minus breakeven-tröskeln, dividerat med Current Sales, är formeln för säkerhetsmarginalen.
Att känna till säkerhetsmarginalen
Säkerhetsmarginalen kan definieras på två olika sätt:
Ställa in en budget
Säkerhetsmarginalen är skillnaden mellan den förväntade försäljningsproduktionen och det belopp med vilket ett företags försäljning skulle kunna minska innan företaget blir olönsamt i budgetering och break-even-analys. Den varnar ledningen för den potentiella förlusten som kan uppstå till följd av förändringar i försäljningen, särskilt när en betydande del av försäljningen riskerar att minska eller bli olönsam.
Medan en hög marginalspridning säkerställer att ett företag är skyddat från oförutsägbarhet i försäljningen, kan en låg procentuell säkerhetsmarginal tvinga ett företag att minimera kostnaderna.
2. Investeringar
Säkerhetsmarginalen vid investeringar avser diskrepansen mellan en akties inneboende värde och dess nuvarande marknadspris. När alla diskonterade framtida intäkter läggs samman, är det inneboende värdet det belopp som en tillgång faktiskt är värd eller dess nuvärde.
En investerare skulle bara köpa tillgångar när marknadspriset är avsevärt under det projicerade egenvärdet, vilket är hur säkerhetsmarginalen bestäms när det gäller att investera. Eftersom varje investerare använder en annan metod för att beräkna det inneboende värdet, vilket kan vara korrekt eller inte, är det mycket subjektivt att fastställa det inneboende värdet eller det verkliga värdet av en investering.
För att använda den diskonterade kassaflödesanalysmetoden och därefter objektivt fastställa det verkliga värdet för ett företag måste det verkliga marknadspriset för värdepapperet vara känt.
Hur fungerar formeln för säkerhetsmarginal?
Nollpunktsbeloppet dras av från den faktiska eller beräknade försäljningen, och resultatet divideras med försäljningen; resultatet anges i procent i redovisningen.
Breakeven Point dividerat med nuvarande försäljningsnivå multiplicerat med 100 är lika med säkerhetsmarginalen.
Du kan alternativt uttrycka formeln för säkerhetsmarginalen i termer av dollar eller enheter:
Aktuell försäljning – Breakeven-försäljning = Säkerhetsmarginal i dollar
Breakeven Point – Aktuella försäljningsenheter = Säkerhetsmarginal i enheter
Hur man använder en kalkylator för att beräkna MOS
Användaren behöver bara ange följande information i räknaren för att beräkna säkerhetsmarginalen.
Sann försäljning
Summan av företagets faktiska försäljning (netto efter avkastning) under räkenskapsperioden är vad du använder för att fastställa säkerhetsmarginalen. Dessutom, genom att dividera den faktiska försäljningsenheten med försäljningspriset per enhet, kan vi få värdet av den faktiska försäljningen. Företagets resultaträkning kan användas för att få dessa uppgifter.
På BEP, försäljning
Det är försäljningsnivån där verksamheten varken upplever vinst eller förlust. Med andra ord befinner sig företaget i en situation där det inte kan göra vinst och inte kan förlora pengar eftersom intäkterna det genererar endast täcker de rörliga kostnaderna för varan eller tjänsten. Vi subtraherar fasta kostnader från bidrag per enhet för att fastställa break-even försäljning.
Vad är den optimala säkerhetsmarginalen för investeringsaktiviteter?
Vilken typ av investering en investerare väljer och hans preferenser kommer att avgöra storleken på hans säkerhetsmarginal. Följande är några av de många möjligheter med en betydande marginalspridning som en investerare skulle vara intresserad av:
Att köpa investeringar i kraftigt undervärderade företag kallas djupa värdeinvesteringar. Huvudsyftet är att leta efter betydande skillnader mellan aktiekurserna i dag och deras faktiska värde. Sådana riskfyllda investeringar kräver en enorm marginal att investera med och kräver mycket mod.
Att investera i företag med positiv tillväxt som handlas till priser som ligger något under det inneboende värdet kallas "tillväxt till rimliga priser".
Hur stor är säkerhetsmarginalen?
Det är att föredra att ha en stor säkerhetsmarginal eftersom det anger solid affärsresultat och ger en stor buffert för att hantera försäljningsvolatilitet. Å andra sidan tyder en liten säkerhetsmarginal på en mindre än optimal situation. Den behöver förstärkas genom ett ökat försäljningspris, en ökning av försäljningsvolymen, en ökning av täckningsbidraget genom en minskning av rörliga kostnader eller införandet av en mer lönsam produktmix.
Säkerhetsmarginalen fungerar som ett skydd för investerare mot räknefel. Säkerhetsmarginaler skyddar investerare från dåliga beslut och marknadsnedgångar eftersom verkligt värde är utmanande att uppskatta med exakthet.