Tillgångens omsättningskvot jämför värdet av ett företags tillgångar med värdet av dess försäljning eller intäkter. Tillgångens omsättningskvot är ett mått som mäter hur effektivt ett företag använder sina tillgångar för att producera inkomst.
Ett företags förmåga att generera intäkter från sina tillgångar mäts genom dess omsättningskvot. Ju högre omsättningsgraden är, desto effektivare är den. En låg tillgångsomsättningskvot, å andra sidan, tyder på att ett företag inte effektivt utnyttjar sina tillgångar för att producera försäljning.
Tillgångens omsättningskvot och vad den kan berätta för dig
Tillgångens omsättningsgrad beräknas vanligtvis en gång per år. Ju högre omsättningsgraden är, desto bättre presterar företaget, eftersom högre nyckeltal indikerar att företaget genererar mer intäkter per tillgångsdollar.
Företag i vissa branscher har en större omsättningskvot än andra. Till exempel har detaljhandels- och konsumentvaror små tillgångsbaser men hög försäljningsvolym, vilket resulterar i den högsta genomsnittliga omsättningskvoten för tillgångar. Företag inom sektorer som allmännyttiga tjänster och fastigheter har å andra sidan stora tillgångsbaser och begränsad tillgångsomsättning.
Att jämföra omsättningskvoterna för ett detaljhandelsföretag och ett telekomföretag skulle vara ineffektivt eftersom detta förhållande varierar så mycket från en bransch till en annan. Jämförelser är bara användbara när de görs mellan liknande företag i samma bransch.
Tillgångsomsättning kontra anläggningstillgångsomsättning: Vad är skillnaden?
I nämnaren inkluderar tillgångens omsättningskvot genomsnittliga totala tillgångar, medan anläggningstillgångarnas omsättningskvot enbart avser anläggningstillgångar. Analytiker använder vanligtvis omsättningskvoten för fasta tillgångar (FATR) för att bedöma operativa resultat.
Detta effektivitetsförhållande jämför nettoomsättning (resultaträkning) med anläggningstillgångar (balansräkning) för att fastställa ett företags kapacitet att generera nettoomsättning från investeringar i anläggningstillgångar, såsom materiella anläggningstillgångar (PP&E).
Efter ackumulerade avskrivningar utnyttjas anläggningstillgångssaldot. Avskrivning är processen att sprida ut kostnaden för en anläggningstillgång över tiden, eller kostnadsföras, under tillgångens nyttjandeperiod. En högre omsättningskvot för anläggningstillgångar innebär vanligtvis att ett företag har utnyttjat sina anläggningstillgångar bättre för att generera inkomster.
Användningen av tillgångens omsättningskvot har sina begränsningar:
Även om tillgångens omsättningskvot bör användas för att jämföra liknande aktier, tillhandahåller den inte all information som behövs för aktieanalys. Ett företags omsättningskvot för tillgångar under ett givet år kan fluktuera avsevärt från tidigare eller efterföljande år. För att utvärdera om tillgångsanvändningen förbättras eller försämras bör investerare undersöka trenden i tillgångens omsättningskvot över tiden.
När ett företag gör betydande tillgångsköp i väntan på snabbare tillväxt, kan tillgångens omsättningskvot deflateras på konstgjord väg. På samma sätt kan försäljning av tillgångar för att stödja en bromsande tillväxt öka förhållandet på konstgjord väg. Under kortare perioder än ett år kan flera andra faktorer (som säsongsvariationer) påverka ett företags omsättningskvot.
Vad är omsättningsmätning av tillgångar och varför är det viktigt?
Tillgångens omsättningskvot bedömer ett företags tillgångars förmåga att generera intäkter eller försäljning. Som en årlig procentsats jämför den försäljningen (intäkterna) i dollar med de totala tillgångarna. Dela nettoomsättningen eller intäkterna med de genomsnittliga totala tillgångarna för att få tillgångens omsättningskvot. Istället för totala tillgångar tar en variant av denna indikator endast hänsyn till ett företags anläggningstillgångar (FAT-kvoten).
Är en hög eller låg tillgångsomsättning fördelaktig?
Ett större förhållande är i allmänhet att föredra eftersom det indikerar att företaget är effektivt när det gäller att generera försäljning eller intäkter från sin tillgångsbas. Ett lägre förhållande innebär att ett företag inte effektivt använder sina tillgångar och kan uppleva interna problem.
Vad är ett rimligt omsättningspris för tillgångar?
Eftersom omsättningskvoterna för tillgångar förändras per bransch, bör endast andelen företag i samma bransch jämföras. Företag inom detaljhandeln eller tjänstesektorn har till exempel små tillgångsbaser men betydande försäljningsvolymer. Som ett resultat är den genomsnittliga omsättningskvoten hög. Samtidigt tenderar företag inom industrier som allmännyttiga tjänster och tillverkning att ha betydande tillgångsbaser, vilket resulterar i lägre tillgångsomsättning.
Hur kan ett företags omsättningsgrad förbättras?
Ett företag kan försöka öka sin låga omsättningskvot för tillgångar genom att lagra sina hyllor med mycket säljbara varor, byta ut varulager endast vid behov och utöka sina öppettider för att öka kundtrafiken och försäljningen.
Till exempel är just-in-time (JIT) lagerhantering ett system där ett företag får input så nära när de behövs som möjligt. Som ett resultat av detta, om en bilmonteringsanläggning vill installera krockkuddar, har den inte krockkuddar till hands, utan tar emot dem i stället när bilarna lossnar från det löpande bandet.
Är det möjligt för ett företag att manipulera omsättningen av tillgångar?
Ett företags ledning kan, liksom många andra redovisningssiffror, försöka få dess effektivitet att framstå som större på papperet än vad den verkligen är. Att sälja tillgångar för att förbereda sig på att till exempel avta tillväxt har effekten att kvoten höjs på konstgjord väg. Att ändra avskrivningstekniker för anläggningstillgångar kan ha en liknande inverkan på det bokförda värdet av företagets tillgångar.