อัตราส่วนกิจกรรม: สูตรและประสิทธิภาพการหมุนเวียน...

 

สูตรอัตราส่วนกิจกรรมคืออะไร?

วลี “อัตราส่วนกิจกรรม” หมายถึงชุดการวัดผลทางการเงินที่สามารถใช้เพื่อพิจารณาว่าฝ่ายบริหารของบริษัทสามารถใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างเงินสดในการดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง อัตราส่วนเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าฝ่ายบริหารของบริษัทแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ดีเพียงใด

คำอธิบาย

ต่อไปนี้คือจุดที่สามารถใช้เพื่อคำนวณสูตรอัตราส่วนกิจกรรม:

1. การหมุนเวียนของลูกหนี้

อัตราส่วนนี้สะท้อนถึงนโยบายสินเชื่อของบริษัท และเป็นผลให้วัดความสามารถในการรวบรวมบัญชีลูกหนี้ที่สร้างขึ้นจากการขายเครดิต โดยทั่วไปคะแนนที่สูงกว่าบ่งชี้ว่าองค์กรสามารถเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ได้ทันที ซึ่งแสดงถึงแนวทางปฏิบัติด้านเครดิตที่ดีเยี่ยม และในทางกลับกัน อัตราส่วนการหมุนเวียนหนี้เป็นอีกชื่อหนึ่งของอัตราส่วน

สูตรในการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้คือการหารรายได้ของบริษัทนั้นๆ ด้วยลูกหนี้เฉลี่ย มันแสดงออกมาทางคณิตศาสตร์ว่า

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ = รายได้ / บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย

2. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสำหรับสินค้า

อัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่าบริษัทแปลงสต็อกและสินค้าคงคลังงานระหว่างทำ (WIP) ให้เป็นเงินสดได้ดีเพียงใด ค่าที่มากขึ้นมักจะบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถขายสินค้าคงคลังเพื่อสร้างยอดขายได้อย่างรวดเร็ว และในทางกลับกัน อัตราส่วนการหมุนเวียนของหุ้นเป็นอีกชื่อหนึ่งของอัตราส่วน ต้นทุนขายหารด้วยสินค้าคงคลังโดยเฉลี่ยคือการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของสินค้า มันแสดงออกมาทางคณิตศาสตร์ว่า

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของสินค้า = ต้นทุนขาย / สินค้าคงคลังเฉลี่ย

3. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม สินทรัพย์รวม

อัตราส่วนนี้วัดความสามารถของบริษัทในการสร้างยอดขายโดยการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ระยะยาวและระยะสั้นทั้งหมดของบริษัท ค่าที่สูงกว่ามักจะบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถสร้างยอดขายเพิ่มขึ้นโดยการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ ซึ่งถือว่าเหมาะสมที่สุด อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมคำนวณโดยการหารรายได้ด้วยมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์รวมในช่วงเวลาที่กำหนด มันแสดงออกมาทางคณิตศาสตร์ว่า

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม = รายได้ / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย

4. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรสุทธิ

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างยอดขายโดยการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ถาวร เช่น อาคาร ที่ดิน และเครื่องจักร คะแนนที่สูงกว่ามักจะบ่งบอกว่าบริษัทใช้สินทรัพย์ถาวรของตนให้เกิดประโยชน์ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรสุทธิคำนวณโดยการหารรายได้ด้วยมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรสุทธิในช่วงเวลานั้น มันแสดงออกมาทางคณิตศาสตร์ว่า

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรสุทธิ = รายได้ / สินทรัพย์ถาวรสุทธิเฉลี่ย

อัตราส่วนของกิจกรรมเทียบกับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร

เพื่อประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท ควรตรวจสอบทั้งอัตราส่วนกิจกรรมและความสามารถในการทำกำไร

อัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงานคืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่แสดงความสามารถรวมของบริษัทในการเปลี่ยนยอดขายให้เป็นรายได้หลังจากบัญชีค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายต่างๆ

ในทางกลับกัน อัตราส่วนกิจกรรมสะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการใช้ทรัพยากร (เช่น สินทรัพย์) อย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อสร้างผลกำไรในระดับที่ละเอียดมากขึ้น (เช่น ต่อสินทรัพย์)

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง ลูกหนี้ และเจ้าหนี้

ยิ่งอัตราการหมุนเวียนสูงเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น เพราะเป็นการบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถสร้างรายได้มากขึ้นด้วยสินทรัพย์น้อยลง

เนื่องจากธุรกิจส่วนใหญ่จับตาดูบัญชีลูกหนี้ (A/R) และความผันผวนของสินค้าคงคลังอย่างใกล้ชิด บัญชีเหล่านี้จึงมักใช้เป็นตัวหารในอัตราส่วนกิจกรรม

แม้ว่าจะมีอัตราส่วนกิจกรรมประเภทอื่นๆ อีกหลายประเภท เช่น อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้และอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง แต่ละอัตราส่วนมีเป้าหมายเดียวกัน: เพื่อวัดว่าบริษัทสามารถใช้สินทรัพย์ในการดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

อัตรากำไรที่สูงขึ้นจะสัมพันธ์กับอัตราส่วนกิจกรรมที่สูงขึ้น เนื่องจากมูลค่าที่มากขึ้นนั้นได้มาจากสินทรัพย์แต่ละรายการ

ต่อไปนี้คืออัตราส่วนบางส่วนที่แพร่หลายมากขึ้น:

จำนวนครั้งที่เติมสินค้าคงคลังของบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนดเรียกว่าการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ — จำนวนครั้งในช่วงเวลาที่กำหนดที่ลูกค้าทั่วไปที่เคยชำระเงินด้วยเครดิต (เช่น บัญชีลูกหนี้ หรือ "A/R") ชำระเงินด้วยเงินสด

เจ้าหนี้ จำนวนครั้งที่บริษัทชำระเงินตามกำหนดชำระให้กับซัพพลายเออร์/ผู้ขาย (เช่น บัญชีเจ้าหนี้ หรือ "A/P") ในช่วงเวลาที่กำหนดเรียกว่าอัตราส่วนการหมุนเวียน

สูตรสำหรับอัตราส่วนกิจกรรมอื่นๆ

รวมอัตราส่วนกิจกรรมเข้ากับธุรกิจของคุณ

อัตราส่วนกิจกรรมอาจให้ข้อมูลเกี่ยวกับอะไรก็ได้แก่คุณหากคุณใช้อย่างถูกต้อง ไม่สำคัญว่าคุณจะเคลื่อนย้ายผลิตภัณฑ์ไปรอบๆ ได้เร็วแค่ไหนหรือชำระเงินให้ผู้ขายได้เร็วแค่ไหน

พวกเขายังสามารถให้สถิติทางธุรกิจที่เป็นประโยชน์ โดยแสดงให้เห็นว่าบริษัทของคุณดำเนินไปด้วยดีหรือไม่ และช่วยเหลือคุณในการระบุประเด็นที่น่ากังวล

ตัวอย่างเช่น หากคุณสังเกตเห็นว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ไม่เพียงพอ การปรับเงื่อนไขเครดิตและการกำหนดว่าใครมีสิทธิ์ได้รับเครดิตอาจช่วยให้คุณเพิ่มอัตราส่วนได้

หากคุณเลือกใช้อัตราส่วนกิจกรรมของบริษัท คุณต้องใช้เป็นประจำ อัตราส่วนเดียวจะให้ผลการดำเนินงานของบริษัทของคุณได้น้อยมาก ในทางกลับกัน การควบคุมอัตราส่วนเหล่านี้จะช่วยให้คุณมองเห็นรูปแบบและแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นได้ เปรียบเทียบอัตราส่วนของคุณกับอัตราส่วนของธุรกิจที่คล้ายกันในอุตสาหกรรมเดียวกันในขณะที่คุณวิเคราะห์

มันไม่ง่ายเลยที่จะทำเงินในธุรกิจของคุณ การมีเครื่องมือที่ถูกต้องในการส่งเสริมการเติบโตและรายได้สามารถช่วยให้บริษัทของคุณดำเนินไปได้ด้วยดีทั้งในระยะสั้นและระยะยาว งานนี้สามารถทำได้มากขึ้นโดยใช้เทคนิคเช่นอัตราส่วนกิจกรรม

ข้อจำกัดและข้อเสียของอัตราส่วนกิจกรรม

แม้ว่าอัตราส่วนกิจกรรมอาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการรายงานอัตราส่วนทางการเงิน แต่ก็ให้ข้อมูลเพียงส่วนเล็กๆ ที่จำเป็นในการพิจารณาว่าบริษัทของคุณกำลังดำเนินการได้ดีเพียงใดในขณะนี้

อัตราส่วนกิจกรรม เช่นเดียวกับข้อกำหนดทางบัญชีอื่นๆ เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ในอดีตเป็นหลัก ข้อมูลนี้สามารถให้ข้อมูลว่าธุรกิจของคุณดำเนินไปอย่างไรจนถึงจุดหนึ่งได้ อย่างไรก็ตาม คุณไม่สามารถพึ่งพาข้อมูลนี้เพื่อคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทของคุณได้

นอกจากนี้ อัตราส่วนกิจกรรม เช่นเดียวกับอัตราส่วนทางบัญชีอื่น ๆ ยังให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ แต่ไม่สามารถแก้ไขปัญหาทางการเงินในปัจจุบันได้ ข้อมูลที่พวกเขาให้อาจทำให้เข้าใจผิดได้หากนำไปใช้นอกบริบท

สุดท้ายนี้ หากงบการเงินและอัตราส่วนของคุณไม่ถูกต้อง ก็จะได้รับผลกระทบ ดังนั้นคุณควรเริ่มต้นด้วยงบการเงินที่เป็นปัจจุบันที่สุด