อัตราส่วนสภาพคล่อง (เครื่องคำนวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน...

เครื่องคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องเป็นเครื่องมือที่ตรงไปตรงมาในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง ซึ่งใช้ในการประเมินสภาพคล่องของบริษัท โปรดทราบว่าอัตราส่วนสภาพคล่องมักเรียกว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นอย่าหลงกลโดยใช้ชื่อที่แตกต่างกัน! เราจะอธิบายว่าอัตราส่วนสภาพคล่องเป็นอย่างไรในย่อหน้าด้านล่าง

บทความนี้ควรช่วยคุณในการตอบคำถามต่อไปนี้:

• สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องคืออะไร?
• สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องคืออะไร?
• อัตราส่วนสภาพคล่องที่ดีมีลักษณะอย่างไร?

สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องคืออะไร?

หนึ่งในอัตราส่วนสภาพคล่องที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดคืออัตราส่วนสภาพคล่อง จะประเมินความสามารถของบริษัทในการครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น (ที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี) ด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน อัตราส่วนสภาพคล่องจะวิเคราะห์สินทรัพย์รวมในปัจจุบันของบริษัทต่อหนี้สินรวมในปัจจุบันเพื่อพิจารณาความสามารถนี้

สินทรัพย์และหนี้สินคืออะไรกันแน่?

ทรัพย์สินของบริษัทคือทุกสิ่งที่บริษัทครอบครอง อาจรวมสิทธิบัตร อุปกรณ์การผลิต สินค้าคงคลัง และรายการอื่นๆ ไว้ด้วย หนี้สินของบริษัทคือหนี้สินทั้งหมดของบริษัท หนี้การค้า ค่าจ้างพนักงาน ภาษี และเงินปันผลเป็นเพียงตัวอย่างเท่านั้น สินทรัพย์/หนี้สินหมุนเวียนและไม่หมุนเวียนมีอยู่ในธุรกิจ รายการปัจจุบันระบุว่าสามารถแปลงเป็นเงินสดหรือชำระได้ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี

อัตราส่วนสภาพคล่องเรียกว่า "ปัจจุบัน" เนื่องจากไม่เหมือนกับอัตราส่วนสภาพคล่องอื่นๆ โดยจะรวมสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด (ทั้งสภาพคล่องและสภาพคล่องต่ำ)

อัตราส่วนสภาพคล่องขึ้นอยู่กับแนวคิดที่ว่าความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันนั้นถูกกำหนดโดยมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน

สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องคืออะไร?

โดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนสภาพคล่องจะถูกกำหนด สูตรทั่วไปสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องมีดังนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

เป็นที่น่าสังเกตว่าค่าของอัตราส่วนปัจจุบันจะแสดงเป็นตัวเลขแทนที่จะเป็นจุดเปอร์เซ็นต์

ค่าที่แน่นอนขององค์ประกอบเฉพาะในสมการนี้สามารถพบได้ในรายงานประจำปีของบริษัท (งบดุล)

อัตราส่วนสภาพคล่องที่ดีมีลักษณะอย่างไร?

หากคุณไม่แน่ใจว่าจะคำนวณอัตราส่วนปัจจุบันอย่างไร ให้ลองทำตามขั้นตอนเหล่านี้:

ก่อนอื่น คุณต้องตรวจสอบงบการเงินของบริษัทที่วิเคราะห์แล้ว

ค้นหาตำแหน่ง "สินทรัพย์หมุนเวียน" ในส่วนสินทรัพย์ของงบดุลที่จัดทำขึ้นตาม IFRS (มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ)

จากนั้นมองหาตำแหน่ง "หนี้สินหมุนเวียน" ในส่วน "หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น"

เพียงกรอกข้อมูลในช่องที่ต้องกรอกในเครื่องคิดเลขของเราเพื่อรับค่าของอัตราส่วนปัจจุบัน

ในส่วนต่อไปนี้ของบทความ เราจะอธิบายวิธีทำความเข้าใจค่าที่คำนวณได้

ตัวอย่างการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง

ดูตัวอย่างการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

เจ้าของ John Automobiles ได้สมัครขอสินเชื่อเพื่อช่วยสนับสนุนการขยายโรงงาน ธนาคารต้องการตรวจสอบสถานะทางการเงินปัจจุบันของ John Automobiles เพื่อประเมินความถูกต้องตามกฎหมาย อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่กำลังวิเคราะห์

งบดุลของ John Automobiles แสดงสินทรัพย์หมุนเวียน 40,000 ดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 200,000 ดอลลาร์

อัตราส่วนสภาพคล่องจึงเท่ากับ 0.2

จอห์น ออโตโมบิลส์ไม่น่าจะได้รับเงินกู้ เนื่องจากอยู่ต่ำกว่าระดับที่ต้องการที่ 1.0 อย่างมาก

อัตราส่วนกระแสที่ดีคืออะไร?

มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่อง (อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน) สามารถตีความได้อย่างตรงไปตรงมา

โดยอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทและหนี้สินหมุนเวียน เพื่อยกตัวอย่าง อัตราส่วนสภาพคล่องที่ 3 บ่งชี้ว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทเกินกว่าหนี้สินหมุนเวียน 3 เท่า

ผู้คนมักเชื่อว่ายิ่งอัตราส่วนสภาพคล่องมากขึ้นเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น ขึ้นอยู่กับสมมติฐานง่ายๆ ที่ว่าอัตราส่วนสภาพคล่องที่มากขึ้นบ่งชี้ว่าบริษัทมีตัวทำละลายมากขึ้นและสามารถตอบสนองภาระผูกพันของตนได้ง่ายขึ้น

อย่างไรก็ตาม คุณควรตระหนักว่าอัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงไม่ได้เป็นผลดีต่อนักลงทุนเสมอไป อัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงผิดปกติอาจบ่งชี้ว่าบริษัทใช้สินทรัพย์หมุนเวียนอย่างไม่มีประสิทธิภาพ หรือเพิกเฉยต่อความเป็นไปได้ในการรับเงินสดจากแหล่งเงินทุนระยะสั้นภายนอก หากเป็นกรณีนี้ เราคาดว่ารายงานรายได้ในอนาคตจะลดลงอย่างมาก

โดยทั่วไปอัตราส่วนสภาพคล่องที่น้อยกว่า 1.0 ถือเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการล้มละลาย อย่างไรก็ตาม ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ แม้ว่าอัตราส่วนสภาพคล่องจะน้อยกว่าหนึ่ง บริษัทอาจสามารถชำระภาระผูกพันได้ในบางกรณี คุณควรทราบว่าอัตราส่วนกระแสรายวันที่อนุญาตนั้นแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม

ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นความคิดที่ดีที่จะเปรียบเทียบอัตราส่วนสภาพคล่องที่ได้รับกับอัตราส่วนสภาพคล่องขององค์กรอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน นอกจากนี้ ยังเป็นที่พึงปรารถนาที่จะกำหนดแนวโน้มของอัตราส่วนปัจจุบัน มูลค่าที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปอาจเป็นสัญญาณแรกของปัญหาทางการเงินสำหรับองค์กร (การล้มละลาย)

อัตราส่วนสภาพคล่องเทียบกับอัตราส่วนที่รวดเร็ว

เป็นไปได้ว่าอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนเร็วสามารถใช้แทนกันได้ (อัตราส่วนกรด)

มาตรการทั้งสองนี้ใช้เพื่อประเมินสภาพคล่องของบริษัท แม้ว่าอัลกอริทึมจะแตกต่างกันก็ตาม อัตราส่วนสภาพคล่องจะพิจารณาสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดในตัวเศษ ในขณะที่อัตราส่วนที่รวดเร็วจะตรวจสอบสินทรัพย์สภาพคล่องในตัวเศษ (เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ลูกหนี้การค้า)

เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าอัตราส่วนสภาพคล่องจะคำนวณได้ง่ายกว่า แต่ก็ไม่ได้มีประโยชน์เท่ากับอัตราส่วนที่รวดเร็วเสมอไป เนื่องจากไม่ได้แยกความแตกต่างระหว่างสภาพคล่องของสินทรัพย์ในรูปแบบต่างๆ