Ano ang Cash Ratio?
Ang cash ratio ay isang sukatan para sa pagtukoy ng pagkatubig ng isang kumpanya. Pinag-aaralan nito ang halaga ng kabuuang cash at katumbas ng cash na inihambing ng kumpanya sa mga kasalukuyang pananagutan nito. Tinatasa ng indicator ang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng panandaliang utang gamit ang cash o mga mapagkukunang malapit sa cash tulad ng mga mahalagang papel na madaling mabibili. Maaaring gamitin ng mga nagpapautang ang impormasyong ito upang matukoy kung magkano ang pera, kung mayroon man, handa silang ipahiram sa isang kumpanya.
Formula ng Cash Ratio
Kung ikukumpara sa iba pang mga ratio ng pagkatubig, ang cash ratio ay isang mas maingat na pagtatasa ng kapasidad ng isang kumpanya upang mabayaran ang mga utang at mga pangako nito dahil isinasaalang-alang lamang nito ang cash o mga pag-aari na katumbas ng cash, hindi kasama ang iba pang mga asset tulad ng mga account na maaaring tanggapin.
Ang cash ratio ng isang korporasyon ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:
Cash Ratio: Cash + Cash Equivalents / Kasalukuyang Sagutan
Anong Cash Ratio ang Masasabi sa Iyo
Ang ratio ng pera ay ang pinakakaraniwang ginagamit na sukatan para sa pagtukoy ng pagkatubig ng isang kumpanya. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng kakayahan ng kumpanya na bayaran ang lahat ng kasalukuyang nagpapautang nang hindi nagbebenta o nagliquidate ng mga karagdagang asset kung obligado itong gawin ito.
Ang cash ratio ay isang numero na mas malaki o mas mababa sa isa. Kung ang kinalabasan ng pagkalkula ng ratio ay 1, ang korporasyon ay may eksaktong kaparehong halaga ng mga kasalukuyang pananagutan gaya ng cash at mga katumbas ng cash upang bayaran ang mga utang na iyon.
Ang ratio ng pera ay katulad ng isang tagapagpahiwatig ng halaga ng isang kumpanya sa pinakamasamang sitwasyon, tulad ng kapag ito ay malapit nang mawala sa negosyo. Ipinapaalam nito sa mga nagpapautang at analyst ang halaga ng mga kasalukuyang asset na maaaring ma-convert sa mabilis na cash, pati na rin ang porsyento ng mga kasalukuyang pananagutan na maaaring saklawin ng mga cash at near-cash asset na ito.
Pinapayuhan ng US Small Business Administration ang mga negosyo sa pagpapanatili ng malusog na antas ng liquidity, kapasidad, at collateral sa pamamagitan ng paggamit nito at iba pang mga ratio ng liquidity, lalo na kapag nagkakaroon ng mga koneksyon sa mga nagpapahiram.
Susuriin ng mga nagpapahiram ang mga financial statement upang masuri ang kalusugan ng isang kumpanya kapag nag-apply ito para sa isang loan.
Mas mababa sa 1 Pagkalkula
Mas maraming kasalukuyang obligasyon kaysa sa cash at katumbas ng cash kung ang ratio ng pera ng kumpanya ay mas mababa sa isa. Iminumungkahi nito na walang sapat na pera para mabayaran ang panandaliang utang. Maaaring hindi ito isang negatibong bagay kung ang mga balanse ng kumpanya ay nababaluktot ng mga kadahilanan tulad ng mahabang termino ng kredito sa mga supplier, mahusay na pinamamahalaang imbentaryo, at limitadong kredito na inaalok sa mga customer.
Higit sa 1 kalkulasyon
Kapag lumampas sa isa ang cash ratio ng kumpanya, nangangahulugan ito na mas marami itong cash at katumbas ng cash kaysa sa mga kasalukuyang obligasyon. Sa kasong ito, ang korporasyon ay may sapat na pera upang bayaran ang lahat ng panandaliang utang habang mayroon pa ring cash sa kamay.
Habang ang isang mas malaking ratio ng pera ay karaniwang kanais-nais, maaari rin itong magpahiwatig na ang kumpanya ay hindi mahusay na gumagamit ng cash o hindi sinasamantala ang mga pagkakataon sa paghiram na may mababang halaga. Sa halip na maglagay ng pera sa mga produktibong pakikipagsapalaran o pagpapalawak ng kumpanya. Ang isang mataas na ratio ng pera ay maaari ring magpahiwatig na ang isang korporasyon ay nag-aalala tungkol sa hinaharap na kakayahang kumita at bumubuo ng isang capital cushion upang pangalagaan ang sarili nito.
Halimbawa ng Cash Ratio
Ang Apple, Inc. ay mayroong $37.1 bilyon na cash at $26.8 bilyon sa mga mabibiling securities sa katapusan ng 2021. Ang Apple ay may kabuuang $63.9 bilyon na cash sa kamay upang mabayaran kaagad ang panandaliang utang. Ang Apple ay responsable para sa humigit-kumulang $123.5 bilyon sa panandaliang utang, kabilang ang mga account na dapat bayaran at iba pang kasalukuyang pananagutan. 2
Maikling-Term Ratio = $63.9 milyon na hinati sa $123.5 bilyon ay 0.52.
Ang istraktura ng pagpapatakbo ng Apple ay nagpapakita kung paano ginagamit ng korporasyon ang utang upang lumago, sinasamantala ang mga kaakit-akit na kondisyon ng kredito, at inuuna ang mga pondo para sa pagpapalawak. Sa kabila ng bilyun-bilyong cash sa kamay, ang korporasyon ay may humigit-kumulang dalawang beses na mas maraming panandaliang obligasyon kaysa sa mga pangmatagalang obligasyon nito.
Mga Limitasyon ng Cash Ratio
Ang ratio ng pera ay bihirang ginagamit sa pag-uulat sa pananalapi o ng mga analyst kapag gumagawa ng pangunahing pagsusuri ng isang kumpanya. Hindi makatotohanan ang kakayahan ng isang kumpanya na masakop ang mga kasalukuyang pananagutan na may labis na cash at mga asset na malapit sa pera. Ang malalaking dami ng cash sa balanse ng kumpanya ay minsan ay tinitingnan bilang mahinang paggamit ng asset, dahil ang perang ito ay maaaring ibalik sa mga shareholder o magtrabaho sa ibang lugar upang makabuo ng mas mataas na kita.
Kung ihahambing sa mga average ng industriya at kakumpitensya, o kapag tumitingin sa mga pagbabago sa parehong kumpanya sa paglipas ng panahon, ang cash ratio ay mas nagbibigay-kaalaman. Ang ilang mga industriya ay may mas mataas na kasalukuyang mga obligasyon at mas kaunting mga reserbang pera kaysa sa iba.
Ang cash ratio ay pinaka-kapaki-pakinabang kapag tiningnan sa paglipas ng panahon; Maaaring mababa ang panukala ng kumpanya sa ngayon ngunit umuunlad ito sa tamang direksyon sa nakalipas na taon. Binabalewala din ng istatistika ang seasonality at ang timing ng mga pangunahing cash inflow sa hinaharap, na maaaring humantong sa labis na pagtatantya ng isang kumpanya sa isang matagumpay na buwan o isang underestimation sa panahon ng offseason.
Ang cash ratio na mas mababa sa isa ay maaaring magmungkahi kung minsan na ang isang korporasyon ay nasa problema sa pananalapi. Ang mababang ratio ng pera, sa kabilang banda, ay maaaring maging tagapagpahiwatig ng partikular na diskarte ng kumpanya, na nangangailangan ng pagpapanatiling mababa ang mga reserbang pera—halimbawa, dahil ginagamit ang mga pondo para sa pagpapalawak.
Ano ang Naaangkop na Cash Ratio?
Dahil ang ilang mga industriya ay higit na umaasa sa mga panandaliang pautang at financing, ang cash ratio ay mag-iiba ayon sa industriya (ibig sabihin, mga sektor na umaasa sa mabilis na paglilipat ng imbentaryo). Ang cash ratio na 1 o pataas ay nagpapahiwatig na ang isang korporasyon ay may sapat na cash at mga katumbas na pera upang bayaran nang buo ang lahat ng panandaliang utang.
Ang ratio na mas malaki kaysa sa isa ay karaniwang ginusto, gayunpaman, ang ratio na mas mababa sa 0.5 ay itinuring na may problema dahil ang kumpanya ay may dalawang beses na mas maraming panandaliang utang kaysa sa cash.
Ano ang Isinasaad ng Cash Ratio?
Ang isang pamamaraan upang masuri ang pagkatubig ng isang kumpanya ay ang paggamit ng cash ratio. Ang liquidity ay tumutukoy sa kakayahan ng isang tao o kumpanya na magbayad ng mga kasalukuyang obligasyon. Kapag ang isang korporasyon ay may maraming pera sa kamay, maaari nitong bayaran ang mga short-term bill nito kapag dumating na ang mga ito. Kapag mababa ang liquidity ng isang kumpanya, mas mahihirapan itong magbayad ng mga short-term bill.
Paano Mo Nagagawa ang Iyong Cash Ratio?
Ang pera ay hinati sa kasalukuyang mga pananagutan upang makarating sa ratio ng pera. Ang mga katumbas ng pera, tulad ng mga mabibiling securities, ay kasama sa elemento ng cash ng pagkalkula.
Mas Mabuti ba ang Mataas na Cash Ratio o Mababang Cash Ratio?
Ang pagkakaroon ng mataas na ratio ng pera ay kadalasang mas gusto. Ipinapahiwatig nito na ang isang korporasyon ay may mas maraming pera sa kamay, mas kaunting mga panandaliang pananagutan, o pareho. Ipinahihiwatig din nito na ang isang negosyo ay mas makakapagbayad ng mga kasalukuyang utang kapag ito ay dapat bayaran.
Posible na ang ratio ng pera ng isang kumpanya ay labis na mataas. Maaaring hindi mahusay ang pamamahala ng pera ng isang kumpanya, at maaaring samantalahin nito ang murang mga kondisyon ng kredito. Sa ilang sitwasyon, ang pagbaba ng cash ratio ng kumpanya ay maaaring maging paborable.
Ano ang Magagawa ng Kumpanya para Pahusayin ang Cash Ratio Nito?
Ang cash at cash equivalents ay hinati sa mga panandaliang pananagutan upang makalkula ang cash ratio. Maaaring pahusayin ng isang korporasyon ang cash ratio nito sa pamamagitan ng paglalayong magkaroon ng mas maraming cash sa kamay sakaling magkaroon ng panandaliang pagpuksa o pangangailangan sa pagbabayad. Ang pagbabalik-tanaw sa imbentaryo nang mas mabilis, pag-iimbak ng mas kaunting imbentaryo, at hindi paunang pagbabayad ng mga gastos ay lahat ng mga halimbawa nito.
Ang isang korporasyon, sa kabilang banda, ay maaaring magpababa ng mga panandaliang obligasyon nito. Kung ang mga tuntunin sa kredito ay hindi na kapaki-pakinabang, ang korporasyon ay maaaring magsimulang magbayad ng mga gastos gamit ang cash. Maaari ding tasahin ng negosyo ang paggasta nito at magtrabaho upang mapababa ang kabuuang gastos nito (sa gayon ay binabawasan ang mga obligasyon sa pagbabayad).