Ang ratio ng utang sa equity, na kadalasang kilala bilang D/E ratio, ay maaaring kalkulahin gamit ang debt to equity calculator. Inihahambing ng indicator na ito ang kabuuang utang sa equity ng mga stockholder para matukoy ang antas ng panganib sa pagpopondo sa iyong negosyo.
Ang formula ng debt to equity ratio at equation ng equity ng mga may-ari ng stock ay dalawang pangunahing salita at mga paraan ng pagkalkula na ipinaliwanag sa artikulong ito. Ipapakita rin namin sa iyo kung paano kalkulahin ang ratio ng utang-sa-equity gamit ang isang madaling maunawaang halimbawa.
Paano kinakalkula ang debt-to-equity ratio?
Inilalarawan ng debt-to-equity ratio (D/E ratio) ang debt-to-equity ratio ng kumpanya. Sa madaling salita, ang ratio ng utang sa equity ay naglalarawan kung gaano karaming utang ang ginagamit upang tustusan ang mga ari-arian ng kumpanya na may kaugnayan sa equity ng mga may hawak.
Kapag tinitingnan namin ang ratio ng utang sa equity, makikita namin ang ilang pangunahing tampok ng kalusugan ng iyong kumpanya pati na rin ang istilo ng pagtatrabaho nito. Kung ang D/E ratio ay mataas, ang kumpanya ay lubos na umaasa sa leverage; ito ay nagpapahiwatig na pinili nilang suportahan ang mga operasyon nito pangunahin sa pamamagitan ng utang, na kadalasang nauugnay sa mataas na panganib.
Naturally, ang pagkakaroon ng mataas na leverage ratio ay nag-aalok ng mga pakinabang. Ang mga kumpanyang may mataas na D/E ratio ay maaaring kumita ng mas maraming pera at lumago nang mas mabilis kaysa sa kanilang magagawa nang walang karagdagang pondo. Gayunpaman, kung ang halaga ng utang (interes sa financing) ay lumampas sa mga ibinalik, ang sitwasyon ay maaaring maging hindi matatag, na humahantong sa pagkabangkarote sa mga malubhang sitwasyon.
Pinopondohan ng mga mamumuhunan (mga stockholder) ang higit sa mga ari-arian ng kumpanya kaysa sa ginagawa ng mga nagpapautang (hal., mga pautang sa bangko) na may mas mababang ratio ng utang sa equity. Pinapaboran ito ng mga prospective na mamumuhunan dahil ang mababang D/E ratio ay karaniwang nagpapahiwatig ng isang secure na pinansyal, mahusay na gumaganap na kumpanya.
Mahirap sabihin kung sobra o mababa ang debt-to-equity ratio dahil umaasa ito nang husto sa industriya. Ang isang "karaniwang" D/E ratio sa ilang negosyong may malaking kapital, gaya ng langis at gas, ay maaaring kasing taas ng 2.0, ngunit ang 0.7 ay itinuturing na isang napakataas na ratio ng leverage sa ibang mga industriya.
Ang formula para sa ratio ng utang-sa-equity
Kung nais mong matukoy ang ratio ng utang sa equity, tingnan ang balanse ng iyong kumpanya at hanapin ang sumusunod na dalawang item:
Ang panandaliang utang, pangmatagalang utang, at iba pang pananagutan sa pananalapi ay bumubuo sa kabuuang pananagutan.
Equity ng mga stockholder – ang indicator na ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga pananagutan mula sa kabuuan ng mga asset ng isang kumpanya, at ito ay kumakatawan sa halaga ng libro ng kumpanya.
Ang sumusunod ay ang debt-to-equity ratio formula:
ratio ng utang sa equity = kabuuang pananagutan / equity ng mga may hawak ng stock
Ang ratio na ito ay karaniwang ipinahayag bilang isang numero, tulad ng 1.5 o 0.65. Upang ipahayag ito bilang isang porsyento, i-multiply lang ang halaga sa 100 porsyento.
Ano ang ibig sabihin ng debt-to-equity ratio?
Ang layunin ng kumpanya ay hindi palaging makuha ang pinakamababang posibleng ratio. Ang mababang debt-to-equity ratio ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay mahusay na naitatag at nakaipon ng malaking yaman sa paglipas ng panahon.
Gayunpaman, maaari rin itong maging tanda ng hindi mahusay na paglalaan ng mapagkukunan. Hindi maikakaila na ang pagpapaubaya ng mga shareholder para sa panganib ay dapat igalang, ngunit ang isang napakababang ratio ay maaaring magpahiwatig ng labis na maingat na pamamahala na nabigo upang mapakinabangan ang mga prospect ng paglago.
Itinuturo din niya na ang mga minoryang may-ari ng mga pampublikong ipinagkalakal na korporasyon ay madalas na pinupuna ang lupon ng mga direktor dahil ang kanilang masyadong maingat na pamamahala ay nagbibigay sa kanila ng hindi sapat na kita.
Ang mga minoryang shareholder, halimbawa, ay maaaring hindi nasisiyahan sa 5% capital gain dahil umaasa sila ng 15%. Hindi ka maaaring umupo sa maraming pera at pamahalaan ang isang negosyo nang super-maingat upang makakuha ng 15%. Dapat gamitin ng korporasyon ang utang upang mamuhunan sa mga produktibong mapagkukunan.
Ano ang hitsura ng isang malusog na debt-to-equity ratio?
Ang ratio ng utang-sa-equity na humigit-kumulang 2 hanggang 2.5 ay karaniwang itinuturing na mahusay, bagaman ito ay nag-iiba ayon sa industriya. Ang ratio na ito ay nagpapahiwatig na 66 cents ng bawat dolyar na namuhunan sa kumpanya ay mula sa utang, habang ang natitirang 33 cents ay mula sa equity.
Isa itong kumpanyang walang utang na may matatag na pundasyon sa pananalapi.
Ano ang ibig sabihin ng pagkakaroon ng mataas na debt-to-equity ratio?
Kapag ang ratio ay mas malapit sa 5, 6, o 7, ito ay nagpapahiwatig ng isang makabuluhang mas malaking antas ng utang, na isasaalang-alang ng bangko.
Hindi ito nangangahulugan na ang kumpanya ay nasa problema, ngunit dapat mong siyasatin kung bakit napakalaki ng kanilang utang. Ganap na karaniwan para sa ratio ng isang kumpanya na umakyat kapag namuhunan ito sa isang malaking inisyatiba. Ang korporasyon ay babalik sa pamumuhunan nito, at ang ratio ay magsisimulang mag-normalize.
Dapat ding tandaan na ang ilang mga industriya, sa kahulugan, ay humihiling ng mas malaking ratio ng utang-sa-equity kaysa sa iba. Ang isang kumpanya ng transportasyon, halimbawa, ay kailangang humiram ng maraming pera upang makuha ang kanilang fleet ng mga trak, samantalang ang isang kumpanya ng serbisyo ay kailangan lang bumili ng mga computer.
Ano ang ibig sabihin ng debt-to-equity ratio?
Ang layunin ng kumpanya ay hindi palaging makuha ang pinakamababang posibleng ratio. Ang mababang debt-to-equity ratio ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay mahusay na naitatag at nakaipon ng malaking yaman sa paglipas ng panahon.
Gayunpaman, maaari rin itong maging tanda ng hindi mahusay na paglalaan ng mapagkukunan. Hindi maikakaila na ang pagpapaubaya ng mga shareholder para sa panganib ay dapat igalang, ngunit ang isang napakababang ratio ay maaaring magpahiwatig ng labis na maingat na pamamahala na nabigo upang mapakinabangan ang mga prospect ng paglago.
Itinuturo din niya na ang mga minoryang may-ari ng mga pampublikong ipinagkalakal na korporasyon ay madalas na pinupuna ang lupon ng mga direktor dahil ang kanilang masyadong maingat na pamamahala ay nagbibigay sa kanila ng hindi sapat na kita.
Ang mga minoryang shareholder, halimbawa, ay maaaring hindi nasisiyahan sa 5% capital gain dahil umaasa sila ng 15%. Hindi ka maaaring umupo sa maraming pera at pamahalaan ang isang negosyo nang super-maingat upang makakuha ng 15%. Dapat gamitin ng korporasyon ang utang upang mamuhunan sa mga produktibong mapagkukunan.
Ano ang hitsura ng isang malusog na debt-to-equity ratio?
Ang ratio ng utang-sa-equity na humigit-kumulang 2 hanggang 2.5 ay karaniwang itinuturing na mahusay, bagaman ito ay nag-iiba ayon sa industriya. Ang ratio na ito ay nagpapahiwatig na 66 cents ng bawat dolyar na namuhunan sa kumpanya ay mula sa utang, habang ang natitirang 33 cents ay mula sa equity.
Isa itong kumpanyang walang utang na may matatag na pundasyon sa pananalapi.
Ano ang ibig sabihin ng pagkakaroon ng mataas na debt-to-equity ratio?
Kapag ang ratio ay mas malapit sa 5, 6, o 7, ito ay nagpapahiwatig ng isang makabuluhang mas malaking antas ng utang, na isasaalang-alang ng bangko.
Hindi ito nangangahulugan na ang kumpanya ay nasa problema, ngunit dapat mong siyasatin kung bakit napakalaki ng kanilang utang. Ganap na karaniwan para sa ratio ng isang kumpanya na umakyat kapag namuhunan ito sa isang malaking inisyatiba. Ang korporasyon ay babalik sa pamumuhunan nito, at ang ratio ay magsisimulang mag-normalize.
Dapat ding tandaan na ang ilang mga industriya, sa kahulugan, ay humihiling ng mas malaking ratio ng utang-sa-equity kaysa sa iba. Ang isang kumpanya ng transportasyon, halimbawa, ay kailangang humiram ng maraming pera upang makuha ang kanilang fleet ng mga trak, samantalang ang isang kumpanya ng serbisyo ay kailangan lang bumili ng mga computer.