Nakit Oranı Nedir?
Nakit oranı, bir firmanın likiditesini belirlemek için kullanılan bir ölçüdür. Bir şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerini mevcut yükümlülükleriyle karşılaştırarak analiz eder. Gösterge, bir şirketin nakit veya kolayca pazarlanabilir menkul kıymetler gibi nakde yakın kaynakları kullanarak kısa vadeli borçlarını geri ödeme kabiliyetini değerlendirir. Alacaklılar bu bilgileri, varsa, bir şirkete ne kadar borç vermeye istekli olduklarını belirlemek için kullanabilirler.
Nakit Oran Formülü
Diğer likidite oranlarıyla karşılaştırıldığında, nakit oranı, bir şirketin borçlarını ve taahhütlerini karşılama kapasitesinin daha temkinli bir değerlendirmesidir, çünkü alacak hesapları gibi diğer varlıklar hariç, yalnızca nakit veya nakit eşdeğeri varlıkları dikkate alır.
Bir şirketin nakit oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Nakit Oranı: Nakit + Nakit Benzerleri / Kısa Vadeli Borçlar
Nakit Oranı Size Ne Söyleyebilir?
Nakit oranı, bir şirketin likiditesini belirlemek için en yaygın kullanılan ölçümdür. Bu gösterge, şirketin zorunlu olması durumunda ek varlıkları satmadan veya tasfiye etmeden mevcut tüm alacaklılarına ödeme yapma kabiliyetini gösterir.
Nakit oranı, birden büyük veya küçük bir sayıdır. Oran hesaplamasının sonucu 1 ise, şirketin bu borçları ödemek için nakit ve nakit benzerleri ile tam olarak aynı miktarda kısa vadeli borcu vardır.
Nakit oranı, bir şirketin işten çıkmak üzere olduğu gibi en kötü durumdaki değerinin bir göstergesine benzer. Alacaklıları ve analistleri, hızlı bir şekilde nakde çevrilebilecek dönen varlıkların değeri ve bu nakit ve nakde yakın varlıkların kapsayabileceği kısa vadeli borçların yüzdesi hakkında bilgilendirir.
ABD Küçük İşletme Yönetimi, işletmelere, özellikle borç verenlerle bağlantı kurarken, bu ve diğer likidite oranlarını kullanarak sağlıklı likidite, kapasite ve teminat seviyelerini korumaları konusunda tavsiyelerde bulunur.
Borç verenler, bir kredi başvurusunda bulunduğunda bir şirketin sağlığını değerlendirmek için mali tabloları inceler.
1'den Az Hesaplama
Bir şirketin nakit oranı birden az ise, nakit ve nakit benzerlerinden daha fazla cari yükümlülük vardır. Elinde kısa vadeli borçları ödemek için yeterli nakit olmadığını gösteriyor. Şirketin bilançoları, tedarikçilerle uzun kredi koşulları, iyi yönetilen envanter ve müşterilere sunulan sınırlı kredi gibi faktörler tarafından çarpıtılıyorsa, bu olumsuz bir şey olmayabilir.
1'den fazla hesaplama
Bir şirketin nakit oranı XNUMX'i aştığında, mevcut yükümlülüklerinden daha fazla nakit ve nakit benzeri var demektir. Bu durumda, şirketin elinde hala nakit varken tüm kısa vadeli borçları ödeyecek kadar nakit parası vardır.
Daha büyük bir nakit oranı genellikle arzu edilirken, şirketin nakiti verimsiz kullandığını veya düşük maliyetli borçlanma fırsatlarından yararlanmadığını da gösterebilir. Üretken girişimlere para yatırmak veya şirketi büyütmek yerine. Yüksek bir nakit oranı, bir şirketin gelecekteki karlılık konusunda endişe duyduğunu ve kendisini korumak için bir sermaye yastığı oluşturduğunu da gösterebilir.
Nakit Oranı Örneği
Apple, Inc. 37.1'in sonunda 26.8 milyar dolar nakit ve 2021 milyar dolarlık menkul kıymetlere sahipti. Apple'ın kısa vadeli borcunu hemen ödemek için elinde toplam 63.9 milyar dolar nakit var. Apple, borç hesapları ve diğer kısa vadeli borçlar dahil olmak üzere yaklaşık 123.5 milyar dolarlık kısa vadeli borçtan sorumluydu. 2
Kısa Vadeli Oran = 63.9 milyon dolar bölü 123.5 milyar dolar 0.52'dir.
Apple'ın faaliyet yapısı, şirketin büyümek için borcu nasıl kullandığını, cazip kredi koşullarından nasıl yararlandığını ve genişleme için fonlara öncelik verdiğini gösteriyor. Elinde milyarlarca nakit olmasına rağmen, şirketin kısa vadeli yükümlülükleri, uzun vadeli yükümlülüklerinin kabaca iki katıdır.
Nakit Oranının Sınırlamaları
Nakit oranı, bir şirketin temel analizini yaparken finansal raporlamada veya analistler tarafından nadiren kullanılır. Bir şirketin cari yükümlülüklerini aşırı nakit ve nakite yakın varlıklarla karşılama kabiliyeti gerçekçi değildir. Bir şirketin bilançosundaki büyük miktarlardaki nakit, bu para hissedarlara iade edilebileceğinden veya daha yüksek getiri elde etmek için başka bir yerde kullanılabildiğinden, bazen zayıf varlık kullanımı olarak görülür.
Sektör ve rakip ortalamaları ile karşılaştırıldığında veya aynı şirkette zaman içindeki değişimlere bakıldığında nakit oranı daha bilgilendiricidir. Bazı endüstrilerin diğerlerinden daha yüksek cari yükümlülükleri ve daha az nakit rezervleri vardır.
Nakit oranı en çok zaman içinde görüntülendiğinde yararlıdır; bir şirketin önlemi şu anda düşük olabilir, ancak geçen yıl doğru yönde gelişiyor. İstatistik ayrıca mevsimselliği ve gelecekteki büyük nakit girişlerinin zamanlamasını da göz ardı eder, bu da bir şirketin başarılı bir ay boyunca fazla tahmin edilmesine veya sezon dışı dönemde eksik tahmine yol açabilir.
Birden az nakit oranı, bazen bir şirketin mali sıkıntı içinde olduğunu gösterebilir. Öte yandan, düşük bir nakit oranı, bir şirketin nakit rezervlerini düşük tutmayı gerektiren özel stratejisinin bir göstergesi olabilir - örneğin, fonlar genişleme için kullanıldığından.
Uygun Nakit Oranı Nedir?
Bazı sektörler daha çok kısa vadeli kredilere ve finansmana dayandığından, nakit oranı sektöre göre değişecektir (yani hızlı stok devir hızına dayanan sektörler). 1 veya üzeri bir nakit oranı, bir şirketin tüm kısa vadeli borçlarını tam olarak ödemek için yeterli nakit ve nakit benzerlerine sahip olduğu anlamına gelir.
Birden fazla oran genellikle tercih edilir, ancak 0.5'ten küçük bir oran sorunlu kabul edilir çünkü firmanın kısa vadeli borcu nakitten iki kat fazladır.
Nakit Oranı Neyi Gösterir?
Bir şirketin likiditesini değerlendirmek için bir teknik, nakit oranını kullanmaktır. Likidite, bir kişinin veya şirketin mevcut yükümlülüklerini ödeme kapasitesini ifade eder. Bir şirket elinde çok fazla nakit olduğunda, kısa vadeli faturalarını vadesi geldiğinde ödeyebilir. Bir şirketin likiditesi düşük olduğunda, kısa vadeli faturaları ödemek daha zor olacaktır.
Nakit Oranınızı Nasıl Hesaplarsınız?
Nakit, nakit oranına ulaşmak için mevcut borçlara bölünür. Menkul kıymetler gibi nakit benzerleri, hesaplamanın nakit unsuruna dahil edilir.
Yüksek Nakit Oranı mı, Düşük Nakit Oranı mı Daha İyi?
Yüksek bir nakit oranına sahip olmak genellikle tercih edilir. Bu, bir şirketin elinde daha fazla nakit, daha az kısa vadeli yükümlülük veya her ikisine birden sahip olduğunu gösterir. Ayrıca, bir işletmenin mevcut borçlarını vadesi geldiğinde daha iyi ödeyebileceği anlamına gelir.
Bir şirketin nakit oranının aşırı yüksek olması mümkündür. Bir şirketin nakit yönetimi verimsiz olabilir ve ucuz kredi koşullarından yararlanabilir. Bazı durumlarda, bir şirketin nakit oranını düşürmek olumlu olabilir.
Bir Şirket Nakit Oranını İyileştirmek İçin Ne Yapabilir?
Nakit oranı hesaplamak için nakit ve nakit benzerleri kısa vadeli yükümlülüklere bölünür. Bir şirket, kısa vadeli bir tasfiye veya ödeme talebi durumunda elinde daha fazla nakit bulundurmayı hedefleyerek nakit oranını artırabilir. Envanteri daha hızlı çevirmek, daha az envanter depolamak ve masrafları peşin ödememek bunun örnekleridir.
Öte yandan bir şirket kısa vadeli yükümlülüklerini azaltabilir. Kredi koşulları artık faydalı değilse, şirket masrafları nakit olarak ödemeye başlayabilir. İşletme ayrıca harcamalarını değerlendirebilir ve toplam maliyetlerini düşürmek için çalışabilir (böylece ödeme yükümlülüklerini azaltır).