Cari oran hesaplayıcısı, bir şirketin likiditesini değerlendirmek için kullanılan cari oranı hesaplamak için basit bir araçtır. Cari oranın sıklıkla işletme sermayesi oranı olarak anıldığına dikkat edin, bu nedenle çeşitli isimlere kanmayın! Aşağıdaki paragrafta cari oranın ne olduğunu açıklayacağız.
Bu makale ayrıca aşağıdaki soruları yanıtlamanıza yardımcı olacaktır:
- Cari oranı hesaplama formülü nedir?
- Cari oranı hesaplama formülü nedir?
- İyi bir cari oran neye benziyor?
Cari oranı hesaplama formülü nedir?
En yaygın olarak kullanılan likidite oranlarından biri cari orandır. Bir şirketin kısa vadeli taahhütleri (bir yıl içinde vadesi gelenler) dönen varlıklarla karşılama kabiliyetini değerlendirir. Cari oran, bu yeteneği belirlemek için bir şirketin mevcut toplam varlıklarını mevcut toplam yükümlülüklerine göre analiz eder.
Varlıklar ve yükümlülükler tam olarak nedir?
Bir şirketin varlıkları, sahip olduğu her şeydir. Patentler, üretim ekipmanları, envanter ve diğer öğeler dahil edilebilir. Bir şirketin yükümlülükleri, borçlarının tamamıdır. Ticari borçlar, çalışan ücretleri, vergiler ve temettüler bunlara örnektir. İşletmelerde dönen ve duran varlıklar/yükümlülükler mevcuttur. Mevcut olanlar, bir yıldan daha kısa sürede nakde çevrilebileceklerini veya ödenebileceklerini gösteriyor.
Cari orana “cari” denir çünkü diğer likidite oranlarından farklı olarak tüm dönen varlıkları ve yükümlülükleri (hem likit hem de likit olmayan) içerir.
Cari oran, bir şirketin yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin dönen varlıkların değeri tarafından belirlendiği fikrine dayanır.
Cari oranı hesaplama formülü nedir?
Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle cari oran belirlenir. Cari oranın genel formülü aşağıdaki gibidir:
cari oran = cari varlıklar / cari yükümlülükler
Cari oranın değerinin yüzde puanları yerine sayılarla ifade edildiğini belirtmekte fayda var.
Bu denklemdeki belirli unsurların kesin değerleri şirketin yıllık raporunda (bilanço) bulunabilir.
İyi bir cari oran neye benziyor?
Mevcut oranı nasıl hesaplayacağınızdan emin değilseniz, şu adımları izlemeyi deneyin:
Her şeyden önce, analiz edilen şirketin mali tablosunu incelemelisiniz.
UFRS'ye (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları) göre hazırlanan bilançonun aktifler bölümündeki “Dönen Varlıklar” pozisyonunu bulunuz.
Ardından “Yükümlülükler ve Özkaynaklar” bölümündeki “Mevcut Yükümlülükler” pozisyonunu arayın.
Cari oranın değerini elde etmek için hesap makinemizdeki gerekli alanları doldurmanız yeterlidir.
Makalenin sonraki bölümünde, hesaplanan değeri nasıl anlayacağımızı ele alacağız.
Cari oran hesaplama örneği
Mevcut oranı hesaplamak için bu örneğe bir göz atın.
John Automobiles'in sahibi, tesisin genişlemesini finanse etmek için kredi başvurusunda bulundu. Banka, meşruiyetini değerlendirmek için John Automobiles'in mevcut mali durumunu incelemek istiyor. Cari oran, analiz edilen göstergelerden biridir.
John Automobiles'in bilanço tablosu, dönen varlıklarda 40,000 dolar ve kısa vadeli yükümlülüklerde 200,000 dolar gösteriyor.
Dolayısıyla cari oran 0.2'dir.
John Automobiles'in krediyi alması pek olası değil çünkü kredi istenen seviye olan 1.0'ın önemli ölçüde altında.
İyi bir akım oranı nedir?
Cari oranın değeri (çalışma sermayesi oranı) yorumlanması kolaydır.
Bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli borçları arasındaki ilişkiyi açıklar. Örnek vermek gerekirse, cari oranın 3 olması, şirketin dönen varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini 3 kat aştığını gösterir.
İnsanlar sıklıkla cari oran ne kadar büyükse o kadar iyi olduğuna inanırlar. Bu, daha yüksek bir cari oranın şirketin daha fazla ödeme gücü olduğunu ve yükümlülüklerini daha kolay yerine getirebileceğini gösterdiği şeklindeki basit öncülü temel alır.
Ancak yüksek bir cari oranın her zaman yatırımcılar için olumlu bir şey olmadığını bilmelisiniz. Anormal derecede yüksek bir cari oran, şirketin dönen varlıklarını verimsiz bir şekilde kullandığını veya harici kısa vadeli finansman kaynaklarından nakit elde etme olanaklarını göz ardı ettiğini gösterebilir. Bu durumda, gelecekteki kazanç raporlarında önemli bir düşüş bekleyebiliriz.
1.0'dan düşük bir cari oranın genellikle iflas anlamına geldiği düşünülür. Ancak, koşullara bağlıdır. Cari oran birden az olsa bile, bazı durumlarda şirket yükümlülüklerini yerine getirebilmektedir. İzin verilen cari oranların sektöre göre farklılık gösterdiğinin farkında olmalısınız.
Sonuç olarak, elde edilen cari oranı aynı sektördeki diğer kuruluşlarınkiyle karşılaştırmak genellikle iyi bir fikirdir. Ayrıca, mevcut oranın eğiliminin belirlenmesi arzu edilir. Zamanla düşen değeri, kuruluş için mali zorlukların ilk işaretlerinden biri olabilir (iflas).
Mevcut oran ve hızlı oran
Akım oranı ve hızlı oranın değiştirilebilir olması mümkündür (asit oranı).
Algoritmaları farklı olsa da, bu önlemlerin her ikisi de bir şirketin likiditesini değerlendirmek için kullanılır. Cari oran, paydaki tüm dönen varlıkları dikkate alırken, hızlı oran sadece paydaki likit varlıkları (nakit ve nakit benzeri, menkul kıymetler, alacak hesapları) inceler.
Cari oranın hesaplanması daha kolay olsa da, farklı varlıkların likiditesi arasında ayrım yapmadığı için her zaman hızlı oran kadar kullanışlı olmadığını belirtmekte fayda var.