Bir şirketin kârlılığının toplam gelirlerle ilgili temel ve net bir ölçüsünü elde etmek için net kar marjı hesaplayıcısını kullanabilirsiniz. Tek bir dolarlık satışın ürettiği kâr miktarını hesaplamak kolaydır. “Net gelir marjı” olarak da bilinen daha büyük bir net kar marjı oranı, bir şirketin genel mali durumunu ortaya koyduğu ve iş modelinin başarılı ve uzun ömürlü olup olmadığını size bildirdiği için genellikle işletme sahipleri, yatırımcılar ve hissedarlar tarafından tercih edilir.
Net gelir marjı (net kar marjı) ne kadardır?
Finansal analitikte keşfedebileceğiniz temel karlılık istatistiklerinden biri net kar marjıdır. Genellikle bir varlığa veya öz sermaye değerine bağlı olan popüler verimlilik ölçütlerine ek olarak hizmet eder.
Bu endekslerin aksine net kar marjı, net geliri toplam gelirle karşılaştırır. Bu ölçüm, bir işletmenin yaptığı her satışın gelirle sonuçlandığı fikrine dayanır. Daha sonra gelirlerden gelir elde edilir. Bu prosedürün etkinliği, net kar marjı hesaplaması kullanılarak kabaca tahmin edilebilir.
Ancak net kar marjı, yalnızca işletmenin tüm masraflarını (bordro, kamu hizmetleri veya amortisman gibi) ödedikten sonra sahip olduğu para miktarı değildir. Brüt kar marjı budur. Net karı belirlemek için tüm işletme maliyetlerini, faiz maliyetlerini ve vergileri hesaba katmanız gerekir.
Net kar marjı formülü de bir firmanın başının belada olup olmadığını anlamanın kolay bir yoludur. Bu endeks kalıcı bir düşüş eğilimi gösteriyorsa, belki de bir sorun olup olmadığını düşünmenin zamanı gelmiştir. Harcamalar yanlış mı yönetildi? Verimsiz yatırımlar? Belki de sorun sadece kötü müşteri hizmetleridir?
Net kar marjı formülü
Net kârı toplam gelirlere bölerek net kar marjını elde etmek için aşağıdaki formül kullanılır:
Net kar marjı Net Kar/Toplam Hasılat olarak hesaplanır.
Bu hesaplamaların sonuçları yüzde olarak gösterilir, ancak ondalık biçimde de ifade edilebilirler (örneğin, yüzde 13, 0.13 olur). İncelemek istediğiniz şirketin kar marjının net kar marjı oranından farklı olduğunu unutmayın.
Net kar marjı nasıl belirlenir?
Net kar marjını hızla elde etmek için şu basit adımları izleyin:
Net karını belirlemek için bir şirketin mali tablosunu inceleyin. (Önemli: Ara sıra istediğiniz bilgiler “net gelir” kategorisinde bulunabilir.)
Net karın istatistiklerini alın. Net kârın, toplam gelirlerden toplam giderlerin çıkarılmasıyla hesaplandığını unutmayın; bu da işletme maliyetleri, faiz maliyetleri ve vergileri içerir.
Yukarıdaki net kar marjı formülüne bakın. Bu denklem, mutlak bir değerden ziyade toplam gelirin bir yüzdesini verir.
Devam edebilirsiniz. Burada olduğunuza göre net kar marjı hesaplayıcımızı kullanın veya net karı toplam gelire bölerek net kar marjı formülünü kullanın.
Şimdi, hesaplamalarınızı nasıl yorumlayacağınızı görmek için aşağı kaydırın ve net kar marjı oranı için belirli tutarların uygun veya akıllıca olup olmadığını keşfedin.
Net kar marjı formülü, zaman içindeki rakamları karşılaştırmayı ve bir firmanın piyasaya veya birincil rakiplerine kıyasla ne kadar iyi performans gösterdiğini belirlemeyi kolaylaştırır.
İdeal net kar marjı oranı diye bir şey var mı?
Net kar marjı formülü, bir şirketin karı negatif olmadıkça (yani, bir zarar yaratmadıkça) %0 ile %100 arasında bir sonuç vermelidir. Gerçekte, %30'un üzerindeki rakamları bulmak zor olabilir. Net kar marjınız sizin için ne kadar iyi olursa, o kadar büyük olduğuna inanmaya cazip gelebilirsiniz.
Çoğunlukla sağda olacaksın. Ancak, bu göstergenin normal seviyelerinin, içinde bulunduğunuz işin türüne ve bir bütün olarak ekonominin durumuna bağlı olarak değiştiğini unutmayın. İşletmeniz sıkı bir rekabetle karşı karşıyaysa, net kar marjınız muhtemelen pazarın tek tedarikçisi olmanızdan daha düşük olacaktır.
Sonuç olarak, bu göstergenin istenen değerleri tamamen özneldir. Bir şirketin mali durumunun daha kapsamlı bir resmini elde etmek için, kârlılık istatistiklerini cari oran da dahil olmak üzere likidite göstergeleriyle karşılaştırmak da iyi bir fikirdir.
Ek olarak, çeşitli işletmelerin net gelir marjı, endüstriler arasında büyük farklılıklar gösterir. Örneğin, ABD'de bilgi hizmetleri için ortalama net kar marjı oranı %13.4'tür ki bu oldukça yüksektir.
Gemi inşa sektörü, bu göstergenin aynı zamanda yüzde -1.8'lik negatif değeri ile karakterize edilmektedir. Amerikan ekonomisinin farklı sektörlerinde ortalama net kar marjı oranının ne olduğunu öğrenmek için, New York Üniversitesi'ndeki Stern School of Business'tan Aswath Damodaran tarafından oluşturulan sektörlere göre marjlarla ilgili bu fantastik veritabanına göz atın.
Tipik ekonomik büyüme oranları için, net kar marjındaki uzun vadeli modeller de önemlidir. Hangi endüstrilerin satış dolarını etkin bir şekilde kâra dönüştürdüğünü belirlemek, endüstri değişikliklerini tahmin etmek ve yatırım beklentilerini değerlendirmek için kullanılırlar. Portföylerini ayarlayarak getiriyi optimize etmeyi hedefleyen yatırımcıların bu sinyali düzenli olarak takip ettikleri görülüyor.
Öte yandan, net karlılık veya özsermaye getirisi yerine operasyonel karlılığı hesaplamak için kullanılan sermaye getirisi hesaplayıcısını kullanabilirsiniz. Her yatırımcı hem emsallerine göre yüksek hem de artan bir ROCE arayışında olmalıdır.
Kârlılığa ek olarak, yatırımı satın aldığınız maliyet de bir diğer önemli unsurdur. Bir işletme için fazla ödeme yapıp yapmadığınızı görmek için lütfen indirimli nakit akışı hesaplayıcımızı kullanın. Bir firma için harcadığınız fiyat ne kadar düşükse, riskin de o kadar düşük olduğunu unutmayın.