Der Current-Ratio-Rechner ist ein einfaches Tool zur Berechnung der Current-Ratio, das zur Einschätzung der Liquidität eines Unternehmens dient. Beachten Sie, dass das aktuelle Verhältnis häufig als Working Capital Ratio bezeichnet wird, also lassen Sie sich nicht von den unterschiedlichen Namen täuschen! Wir werden im folgenden Abschnitt erklären, was ein Stromverhältnis ist.
Dieser Artikel soll Ihnen auch dabei helfen, die folgenden Fragen zu beantworten:
- Wie lautet die Formel zur Berechnung des aktuellen Verhältnisses?
- Was ist die Formel zur Berechnung eines aktuellen Verhältnisses?
- Wie sieht ein gutes Stromverhältnis aus?
Wie lautet die Formel zur Berechnung des aktuellen Verhältnisses?
Eine der am häufigsten verwendeten Liquiditätskennzahlen ist die aktuelle Kennzahl. Es bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen (die innerhalb eines Jahres fällig sind) mit Umlaufvermögen zu decken. Das aktuelle Verhältnis analysiert die aktuelle Bilanzsumme eines Unternehmens zu seinen aktuellen Gesamtverbindlichkeiten, um diese Fähigkeit zu bestimmen.
Was genau sind Vermögenswerte und Verbindlichkeiten?
Das Vermögen eines Unternehmens ist alles, was es besitzt. Patente, Produktionsanlagen, Inventar und andere Gegenstände können enthalten sein. Die Verbindlichkeiten eines Unternehmens sind alle seine Schulden. Handelsschulden, Arbeitnehmerlöhne, Steuern und Dividenden sind Beispiele dafür. In Unternehmen bestehen kurzfristige und langfristige Vermögenswerte/Verbindlichkeiten. Die jetzigen geben an, dass sie in weniger als einem Jahr in Bargeld umgewandelt oder bezahlt werden können.
Das aktuelle Verhältnis wird als „aktuell“ bezeichnet, da es im Gegensatz zu anderen Liquiditätskennzahlen alle kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (sowohl liquide als auch illiquide) umfasst.
Das Current Ratio basiert auf der Idee, dass die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Verpflichtungen nachzukommen, durch den Wert des Umlaufvermögens bestimmt wird.
Was ist die Formel zur Berechnung eines aktuellen Verhältnisses?
Durch Division des Umlaufvermögens durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten wird das Umlaufverhältnis ermittelt. Die allgemeine Formel für das aktuelle Verhältnis lautet wie folgt:
aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten
Es ist erwähnenswert, dass der Wert des aktuellen Verhältnisses in Zahlen und nicht in Prozentpunkten ausgedrückt wird.
Die genauen Werte einzelner Elemente dieser Gleichung finden sich im Jahresbericht (Bilanz) des Unternehmens.
Wie sieht ein gutes Stromverhältnis aus?
Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie Sie das aktuelle Verhältnis berechnen sollen, versuchen Sie Folgendes:
In erster Linie müssen Sie den Jahresabschluss des analysierten Unternehmens prüfen.
In der nach IFRS (International Financial Reporting Standards) erstellten Bilanz finden Sie im Vermögensteil die Position „Umlaufvermögen“.
Dann suchen Sie in der Rubrik „Passiv- und Eigenkapital“ nach der Position „Kurzfristige Verbindlichkeiten“.
Füllen Sie einfach die erforderlichen Felder in unserem Rechner aus, um den Wert des aktuellen Verhältnisses zu erhalten.
Im folgenden Abschnitt des Artikels gehen wir darauf ein, wie der berechnete Wert zu verstehen ist.
Beispiel für die Berechnung des Stromverhältnisses
Sehen Sie sich dieses Beispiel zur Berechnung des aktuellen Verhältnisses an.
Der Eigentümer von John Automobiles hat einen Kredit beantragt, um die Erweiterung der Einrichtung zu finanzieren. Die Bank will den aktuellen finanziellen Status von John Automobiles prüfen, um seine Legitimität zu beurteilen. Eine Stromquote ist einer der Indikatoren, die analysiert werden.
Die Bilanz von John Automobiles weist $40,000 an kurzfristigen Vermögenswerten und $200,000 an kurzfristigen Verbindlichkeiten aus.
Das aktuelle Verhältnis beträgt daher 0.2.
Es ist unwahrscheinlich, dass John Automobiles das Darlehen erwerben wird, da es erheblich unter dem wünschenswerten Niveau von 1.0 liegt.
Was ist ein gutes Stromverhältnis?
Der Wert der Current Ratio (Working Capital Ratio) ist einfach zu interpretieren.
Sie beschreibt das Verhältnis zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Ein aktuelles Verhältnis von 3 zeigt beispielsweise an, dass das Umlaufvermögen des Unternehmens seine kurzfristigen Verbindlichkeiten um das Dreifache übersteigt.
Die Leute glauben häufig, dass es umso besser ist, je größer das Stromverhältnis ist. Dies basiert auf der einfachen Prämisse, dass ein höheres Stromverhältnis darauf hinweist, dass das Unternehmen solventer ist und seinen Verpflichtungen leichter nachkommen kann.
Sie sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass ein hohes Stromverhältnis nicht immer günstig für Anleger ist. Eine ungewöhnlich hohe Umlaufquote kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen sein Umlaufvermögen ineffizient nutzt oder Möglichkeiten ignoriert, Bargeld aus externen kurzfristigen Finanzierungsquellen zu erhalten. Wenn dies der Fall ist, können wir mit einem deutlichen Rückgang der zukünftigen Gewinnberichte rechnen.
Ein aktuelles Verhältnis von weniger als 1.0 wird allgemein als Zahlungsunfähigkeit angesehen. Es kommt jedoch auf die Umstände an. Selbst wenn das aktuelle Verhältnis weniger als eins beträgt, kann das Unternehmen in einigen Fällen seinen Verpflichtungen nachkommen. Beachten Sie, dass die zulässigen Stromverhältnisse je nach Branche unterschiedlich sind.
Daher ist es in der Regel eine gute Idee, das ermittelte aktuelle Verhältnis mit dem anderer Unternehmen derselben Branche zu vergleichen. Darüber hinaus ist es wünschenswert, den Trend des aktuellen Verhältnisses zu bestimmen. Sein im Laufe der Zeit fallender Wert könnte eines der ersten Anzeichen für finanzielle Schwierigkeiten der Organisation (Insolvenz) sein.
Das aktuelle Verhältnis vs. das schnelle Verhältnis
Es ist möglich, dass das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis austauschbar sind (Säureverhältnis).
Beide Maßnahmen werden zur Bewertung der Liquidität eines Unternehmens verwendet, obwohl ihre Algorithmen unterschiedlich sind. Die Current Ratio berücksichtigt alle Umlaufvermögen im Zähler, während die Fast Ratio nur die liquiden Mittel im Zähler betrachtet (liquide Mittel, marktgängige Wertpapiere, Forderungen).
Es ist erwähnenswert, dass das aktuelle Verhältnis zwar einfacher zu berechnen ist, aber nicht immer so nützlich ist wie das schnelle Verhältnis, da es nicht zwischen verschiedenen Formen der Liquidität von Vermögenswerten unterscheidet.