Wie funktioniert der Sicherheitsspielraum?
Die Lücke zwischen der prognostizierten Rentabilität und dem Break-Even-Punkt ist die Sicherheitsspanne. Der aktuelle Umsatz abzüglich der Gewinnschwelle, dividiert durch den aktuellen Umsatz, ist die Formel für die Marge der Sicherheit.
Den Sicherheitsspielraum kennen
Der Sicherheitsabstand kann auf zwei verschiedene Arten definiert werden:
Budget festlegen
Die Sicherheitsmarge ist die Differenz zwischen der erwarteten Umsatzproduktion und dem Betrag, um den der Umsatz eines Unternehmens sinken könnte, bevor das Unternehmen in der Budgetierung und Break-Even-Analyse unrentabel wird. Es warnt das Management vor potenziellen Verlusten, die durch Umsatzänderungen entstehen könnten, insbesondere wenn ein beträchtlicher Teil des Umsatzes zu sinken oder unrentabel zu werden droht.
Während eine hohe Margenspanne einem Unternehmen sichert, dass es vor Unvorhersehbarkeiten im Vertrieb geschützt ist, kann eine niedrige prozentuale Sicherheitsmarge ein Unternehmen dazu zwingen, die Kosten zu minimieren.
2. Investitionen
Die Sicherheitsmarge beim Investieren bezieht sich auf die Diskrepanz zwischen dem inneren Wert einer Aktie und ihrem aktuellen Marktpreis. Wenn alle diskontierten zukünftigen Erträge zusammengezählt werden, ist der innere Wert der Betrag, den ein Vermögenswert tatsächlich wert ist, oder sein Barwert.
Ein Anleger würde Vermögenswerte nur dann kaufen, wenn der Marktpreis deutlich unter dem prognostizierten inneren Wert liegt, wodurch die Sicherheitsmarge bei der Investition bestimmt wird. Da jeder Anleger eine andere Methode zur Berechnung des inneren Werts anwendet, die genau sein kann oder auch nicht, ist die Bestimmung des inneren Werts oder wahren Werts einer Anlage höchst subjektiv.
Um den Ansatz der Discounted-Cashflow-Analyse anzuwenden und anschließend den beizulegenden Zeitwert eines Unternehmens objektiv zu bestimmen, muss der angemessene Marktpreis des Wertpapiers bekannt sein.
Wie funktioniert die Sicherheitsmarge-Formel?
Der Break-Even-Point-Betrag wird vom tatsächlichen oder prognostizierten Umsatz abgezogen und das Ergebnis durch den Umsatz dividiert; das Ergebnis wird in Prozent in der Buchhaltung ausgewiesen.
Breakeven Point dividiert durch das aktuelle Verkaufsniveau multipliziert mit 100 ergibt die Sicherheitsmarge.
Sie können die Formel für den Sicherheitsspielraum alternativ in Dollar oder Einheiten ausdrücken:
Aktueller Umsatz – Breakeven-Umsatz = Sicherheitsmarge in Dollar
Gewinnschwelle – Aktuelle Verkaufseinheiten = Sicherheitsmarge in Einheiten
So verwenden Sie einen Taschenrechner zur Berechnung von MOS
Der Benutzer muss lediglich die folgenden Informationen in den Rechner eingeben, um den Sicherheitsspielraum zu berechnen.
Wahre Verkäufe
Die Summe der tatsächlichen Verkäufe des Unternehmens (abzüglich Retouren) während des Abrechnungszeitraums ist das, was Sie verwenden, um die Sicherheitsmarge zu bestimmen. Darüber hinaus können wir den Wert der tatsächlichen Verkäufe erhalten, indem wir die tatsächliche Verkaufseinheit durch den Verkaufspreis pro Einheit dividieren. Diese Angaben können der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens entnommen werden.
Bei BEP, Vertrieb
Es ist die Umsatzstufe, auf der das Unternehmen weder Gewinn noch Verlust erfährt. Mit anderen Worten, das Unternehmen befindet sich in einer Situation, in der es keinen Gewinn erzielen und kein Geld verlieren kann, da die erzielten Einnahmen nur die variablen Kosten der Ware oder Dienstleistung decken. Wir ziehen die Fixkosten vom Beitrag pro Einheit ab, um den Breakeven-Umsatz zu ermitteln.
Was ist die optimale Sicherheitsmarge für Investitionsaktivitäten?
Die Art der Investition, die ein Anleger auswählt, und seine Präferenzen bestimmen die Höhe seiner Sicherheitsmarge. Im Folgenden sind einige der zahlreichen Möglichkeiten mit einer erheblichen Margenspanne aufgeführt, an denen ein Investor interessiert wäre:
Der Kauf von Investitionen in stark unterbewertete Unternehmen wird als Deep Value Investing bezeichnet. Das Hauptziel besteht darin, nach erheblichen Abweichungen zwischen den heutigen Aktienkursen und ihrem tatsächlichen Wert zu suchen. Solch ein riskantes Investieren erfordert eine enorme Marge zum Investieren und erfordert viel Mut.
Die Investition in Unternehmen mit positivem Wachstum, die zu Preisen gehandelt werden, die etwas unter dem inneren Wert liegen, wird als „Wachstum zu angemessenen Preisen“ bezeichnet.
Wie aussagekräftig ist die Sicherheitsmarge?
Es ist vorzuziehen, eine große Sicherheitsmarge zu haben, da dies auf eine solide Geschäftsleistung hinweist und einen großen Puffer bietet, um mit Umsatzschwankungen fertig zu werden. Auf der anderen Seite deutet eine kleine Sicherheitsmarge auf eine suboptimale Situation hin. Es muss durch eine Erhöhung des Verkaufspreises, eine Erhöhung des Verkaufsvolumens, eine Erhöhung des Deckungsbeitrags durch eine Verringerung der variablen Kosten oder die Einführung eines rentableren Produktmix verbessert werden.
Die Sicherheitsmarge schützt den Anleger vor Berechnungsfehlern. Sicherheitsmargen schützen Anleger vor Fehlentscheidungen und Marktabschwüngen, da es schwierig ist, den Fair Value genau zu schätzen.