Ein ROI-Rechner ist eine Art Investitionsrechner, mit dem Sie den Gewinn oder Verlust Ihrer Investition abschätzen können. Mit unserem ROI-Rechner können Sie auch die Effektivität verschiedener Investitionen vergleichen. Daher wird die ROI-Formel bei einer finanziellen Entscheidung hilfreich sein. Es ist einfacher, das Ergebnis einer Investition vorherzusagen, wenn Sie wissen, wie der ROI berechnet wird.
Was ist Return on Investment (ROI)?
Zuallererst sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass ROI für Return on Investment steht. Der Return on Investment (ROI) ist definiert als das Verhältnis des Nettogewinns der Investition zu ihren Nettokosten.
Mit anderen Worten: Der Return on Investment (ROI) vergleicht die Nettoeinnahmen der Investition mit den Nettoausgaben der Investition. Traditionell wird der ROI in Prozentpunkten ausgedrückt. Wenn eine Berechnung einen ROI von 0.1 ergibt, geben Finanzanalysten daher einen ROI von 10 % an.
Der ROI ist neben anderen einfachen Rentabilitätskennzahlen (NPV, IRR, Amortisationszeit) eine der am häufigsten verwendeten Methoden zur Analyse der wirtschaftlichen Auswirkungen einer Investition. Sein Hauptvorteil ist zweifellos seine Einfachheit:
Der ROI kann zur Messung der Investitionsrentabilität verwendet werden, da er auf leicht verfügbaren Daten basiert und sein Wert leicht zu erfassen und zu interpretieren ist. Da der ROI außerdem in Prozent ausgedrückt wird, ist es einfach, die Ergebnisse verschiedener Investitionen zu vergleichen. Dadurch können Sie aufgrund des ROI die günstigste Option auswählen.
Bevor wir näher auf den ROI eingehen, ist es wichtig zu beachten, dass sich der Begriff „Return on Investment“ auf eine Vielzahl finanzieller Kennzahlen beziehen kann.
Wenn Sie sich beispielsweise auf die Rendite des investierten Kapitals (ROIC), die durchschnittliche Rendite, die Eigenkapitalrendite oder den Gewinn pro Aktie beziehen, können Sie den Begriff ROI verwenden. Die bekannteste und vielleicht am weitesten verbreitete Kennzahl ist die einfache Kapitalrendite oder einfach Return of Investment (ROI).
Übrigens ist es erwähnenswert, dass es aufgrund der Mehrdeutigkeit der Sprache eine gute Idee ist, genau zu wissen, wie der ROI berechnet wird, bevor man ihn in realen Urteilen verwendet. Wir glauben auch, dass es noch mehr Grund gibt, unseren Beitrag von Anfang bis Ende zu lesen. Schwierigkeiten bei der Anwendung
Es stimmt, dass der ROI zur Beurteilung der Rentabilität praktisch jedes Unternehmens herangezogen werden kann. Aufgrund seiner breiten Anwendbarkeit kann es jedoch schwierig sein, es richtig anzuwenden. Während die ROI-Berechnung unkompliziert ist, liegt das eigentliche Problem darin, dass die Menschen nicht verstehen, wie man „Kosten“ und/oder „Gewinn“ definiert, sowie die damit verbundenen Schwankungen.
Beispielsweise könnte Investor A den ROI für eine mögliche Immobilieninvestition anhand von Kapitalaufwendungen, Steuern und Versicherungen berechnen, während Investor B möglicherweise lediglich den Kaufpreis heranzieht. Anleger A kann den ROI unter Einbeziehung der Kapitalertragssteuern für eine mögliche Aktie berechnen, Anleger B jedoch möglicherweise nicht.
Berücksichtigt eine ROI-Berechnung außer dem ersten und letzten Cashflow auch jeden zweiten Cashflow in der Mitte? Der ROI wird von verschiedenen Anlegern auf unterschiedliche Weise berechnet.
Der wichtigste Unterschied beim ROI besteht darin, dass es keine zeitliche Begrenzung gibt. Stellen Sie sich einen Investor vor, der sich zwischen einem Diamanten mit einer Kapitalrendite von 1,000 Prozent und einem Grundstück mit einer Kapitalrendite von 50 Prozent entscheiden muss.
Der Diamant scheint auf den ersten Blick die Selbstverständlichkeit zu sein, aber stimmt das, wenn der ROI des Edelsteins über 50 Jahre bewertet wird und der ROI des Landes über mehrere Monate berechnet wird? Aus diesem Grund ist der ROI zwar ein guter Ausgangspunkt für die Analyse von Investitionen, es ist jedoch notwendig, ihn durch andere, präzisere Kennzahlen zu ergänzen.
Formel zur Berechnung der Kapitalrendite
Ohne zu wissen, wie man den ROI berechnet, können Anleger die Effizienz ihrer Investitionen nicht bestimmen. Daher ist die ROI-Formel bei Investitionsentscheidungen so wichtig.
Die Return-on-Investment-Formel basiert auf zwei Daten: der Return-on-Investment und den Investitionskosten. Die Formel zur Ermittlung des ROI lautet wie folgt:
ROI = ( G – C ) / C
Wo:
G – Gewinn aus Investitionen
C – Investitionskosten
Annualisierte Kapitalrendite
Der ROI-Rechner umfasst eine Eingabe der Investitionszeit, um diesen Fehler zu beheben, indem er einen auf das Jahr umgerechneten ROI verwendet, eine Rate, die normalerweise besser zum Vergleich geeignet ist. Beim Vergleich der Ergebnisse zweier Rechnerberechnungen ist die auf das Jahr umgerechnete ROI-Zahl häufig aussagekräftiger als die ROI-Zahl; Das obige Beispiel Diamant vs. Land ist ein hervorragendes Beispiel dafür.
In der Realität spiegeln sich das Investitionsrisiko und andere Faktoren nicht in der ROI-Rate wider. Obwohl ein höherer jährlicher ROI wünschenswert ist, ist es nicht ungewöhnlich, dass Investitionen mit niedrigerem ROI aufgrund eines geringeren Risikos oder anderer positiver Faktoren ausgewählt werden. In vielen Fällen, beispielsweise bei der Werbung für ein Produkt, kann der ROI nicht direkt quantifiziert werden. In solchen Fällen wird der ROI in der Regel anhand des Grenzumsatzvorteils oder der Markenbekanntheit berechnet.
Eigenkapitalrendite (ROE) vs. Kapitalrendite (ROI)
Da Kapitalrendite (ROI) und Eigenkapitalrendite (ROE) manchmal falsch interpretiert werden, ist es wichtig, die Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen beiden zu untersuchen.
Zunächst einmal sind sowohl ROI als auch ROE grundlegende Ansätze zur Bestimmung der absoluten Rentabilität einer Investition. Return on Investment (ROI) und Return on Investment (ROE) sind Ein-Perioden-Ansätze, die nicht über die gesamte Investitionsdauer den gleichen Wert haben.
Darüber hinaus enthält keiner dieser Indikatoren einen Risikofaktor. Darüber hinaus berücksichtigen weder ROI noch ROE TVM (mehr dazu erfahren Sie mit unserem Zeitwert-Geld-Rechner).
Der grundlegende Unterschied zwischen ROI und ROE besteht darin, dass ersterer die Gesamtinvestitionsausgaben berücksichtigt (die sowohl Eigenkapital als auch Schulden umfassen), während letztere Formel ausschließlich das Eigenkapital berücksichtigt.