La calculadora de la relación actual es una herramienta sencilla para calcular la relación actual, que se utiliza para evaluar la liquidez de una empresa. Tenga en cuenta que la relación circulante se conoce con frecuencia como la relación de capital de trabajo, ¡así que no se deje engañar por la variedad de nombres! Explicaremos qué es una relación actual en el párrafo siguiente.
Este artículo también debería ayudarlo a responder las siguientes preguntas:
- ¿Cuál es la fórmula para calcular la razón corriente?
- ¿Cuál es la fórmula para calcular una razón corriente?
- ¿Cómo es una buena relación corriente?
¿Cuál es la fórmula para calcular la razón corriente?
Uno de los índices de liquidez más utilizados es el índice circulante. Evalúa la capacidad de una empresa para cubrir compromisos a corto plazo (aquellos que vencen dentro de un año) con activos circulantes. La relación actual analiza los activos totales actuales de una empresa a sus pasivos totales actuales para determinar esta capacidad.
¿Qué son los activos y pasivos, exactamente?
Los activos de una empresa son todo lo que posee. Se pueden incluir patentes, equipo de producción, inventario y otros elementos. Los pasivos de una empresa son todas sus deudas. Las deudas comerciales, los salarios de los empleados, los impuestos y los dividendos son todos ejemplos. Los activos/pasivos corrientes y no corrientes existen en las empresas. Los presentes indican que se pueden convertir en efectivo o pagar en menos de un año.
El índice circulante se denomina “actual” porque, a diferencia de otros índices de liquidez, incluye todos los activos y pasivos circulantes (tanto líquidos como ilíquidos).
La razón circulante se basa en la idea de que la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones está determinada por el valor de los activos circulantes.
¿Cuál es la fórmula para calcular una razón corriente?
Al dividir los activos circulantes entre los pasivos circulantes, se determina la razón circulante. La fórmula general para la razón corriente es la siguiente:
razón corriente = activo corriente / pasivo corriente
Vale la pena señalar que el valor de la relación actual se expresa en números en lugar de puntos porcentuales.
Los valores exactos de elementos específicos en esta ecuación se pueden encontrar en el informe anual de la empresa (hoja de balance).
¿Cómo es una buena relación corriente?
Si no está seguro de cómo calcular la relación actual, intente seguir estos pasos:
En primer lugar, debe examinar el estado financiero de la empresa analizada.
Encuentre la posición "Activos corrientes" en la sección de activos del balance elaborado de acuerdo con las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera).
Luego busque la posición "Pasivo corriente" en la sección "Pasivo y patrimonio".
Simplemente complete los campos requeridos en nuestra calculadora para adquirir el valor de la relación actual.
En la siguiente sección del artículo, veremos cómo entender el valor calculado.
Ejemplo de cálculo de la relación actual
Eche un vistazo a este ejemplo de cálculo de la relación actual.
El propietario de John Automobiles solicitó un préstamo para ayudar a financiar la expansión de las instalaciones. El banco quiere examinar el estado financiero actual de John Automobiles para evaluar su legitimidad. Una relación actual es uno de los indicadores que se está analizando.
El estado de situación financiera de John Automobiles muestra $40,000 200,000 en activos circulantes y $XNUMX XNUMX en pasivos circulantes.
Por lo tanto, la relación circulante es 0.2.
Es poco probable que John Automobiles adquiera el préstamo porque está sustancialmente por debajo del nivel deseable de 1.0.
¿Qué es una buena razón corriente?
El valor del índice actual (índice de capital de trabajo) es fácil de interpretar.
Describe la relación entre el activo circulante y el pasivo circulante de una empresa. Para ofrecer un ejemplo, una razón circulante de 3 indica que los activos circulantes de la empresa exceden sus pasivos circulantes por 3 veces.
La gente suele creer que cuanto mayor sea la razón corriente, mejor. Esto se basa en la simple premisa de que una mayor razón circulante indica que la empresa es más solvente y puede cumplir más fácilmente con sus obligaciones.
Sin embargo, debe tener en cuenta que una relación corriente alta no siempre es favorable para los inversores. Un índice circulante anormalmente alto puede indicar que la empresa está utilizando de manera ineficiente sus activos circulantes o está ignorando las posibilidades de obtener efectivo de fuentes externas de financiamiento a corto plazo. Si este es el caso, podemos esperar una caída significativa en los futuros informes de ganancias.
Por lo general, se piensa que un índice actual de menos de 1.0 significa insolvencia. Sin embargo, depende de las circunstancias. Incluso si la razón circulante es menor que uno, la corporación puede pagar sus obligaciones en algunos casos. Debe tener en cuenta que las proporciones actuales permitidas difieren según la industria.
Como resultado, por lo general es una buena idea comparar el índice actual adquirido con el de otras organizaciones en la misma industria. Además, es deseable determinar la tendencia de la relación actual. Su valor decreciente con el tiempo podría ser uno de los primeros signos de dificultades financieras para la organización (insolvencia).
La razón actual vs. la razón rápida
Es posible que la relación actual y la relación rápida sean intercambiables (relación ácida).
Ambas medidas se utilizan para evaluar la liquidez de una empresa, aunque sus algoritmos son diferentes. El índice circulante considera todos los activos circulantes en el numerador, mientras que el índice rápido solo examina los activos líquidos en el numerador (efectivo y equivalente de efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar).
Vale la pena señalar que, si bien la relación actual es más fácil de calcular, no siempre es tan útil como la relación rápida porque no distingue entre las diferentes formas de liquidez de los activos.