La relación de deuda a capital, a menudo conocida como relación D/E, se puede calcular utilizando una calculadora de deuda a capital. Este indicador compara la deuda total con el capital contable para determinar el nivel de riesgo en la financiación de su negocio.
La fórmula de la razón de deuda a capital y la ecuación del capital contable de los accionistas son dos palabras básicas y métodos de cálculo que se explican en este artículo. También le mostraremos cómo calcular la relación deuda-capital con un ejemplo fácil de entender.
¿Cómo se calcula la relación deuda-capital?
La relación deuda-capital (relación D/E) representa la relación deuda-capital de una empresa. En otras palabras, la relación deuda a capital ilustra cuánta deuda se utiliza para financiar los activos de la empresa en relación con el capital contable.
Cuando observamos la relación entre deuda y capital, podemos ver varias características clave de la salud de su empresa, así como su estilo de trabajo. Si la relación D/E es alta, la empresa depende en gran medida del apalancamiento; esto sugiere que han optado por respaldar sus operaciones principalmente a través de la deuda, que a menudo se asocia con un alto riesgo.
Naturalmente, tener un alto índice de apalancamiento ofrece ventajas. Las empresas con una relación D/E alta pueden ganar más dinero y crecer más rápido que sin la financiación adicional. Sin embargo, si el costo de la deuda (interés de la financiación) supera los rendimientos, la situación puede volverse inestable y conducir a la quiebra en situaciones graves.
Los inversores (accionistas) financian una mayor parte de los activos de la empresa que los acreedores (p. ej., préstamos bancarios) con una proporción más baja de deuda a capital. Los inversores potenciales lo favorecen, ya que una relación D/E baja generalmente implica una empresa financieramente segura y de buen desempeño.
Es difícil decir si una relación deuda-capital es excesiva o baja porque depende mucho de la industria. Una relación D/E "típica" en algunos negocios intensivos en capital, como el petróleo y el gas, puede llegar a 2.0, pero 0.7 se considera una relación de apalancamiento excepcionalmente alta en otras industrias.
La fórmula para una relación de deuda a capital
Si desea determinar la relación entre deuda y capital, mire el balance de su empresa y busque los dos elementos siguientes:
La deuda a corto plazo, la deuda a largo plazo y otras responsabilidades financieras constituyen el pasivo total.
Capital contable: este indicador se calcula restando los pasivos de la suma de los activos de una empresa y representa el valor en libros de la empresa.
La siguiente es la fórmula de la relación deuda-capital:
razón de deuda a capital = pasivo total / capital contable
Esta relación generalmente se expresa como un número, como 1.5 o 0.65. Para expresarlo como porcentaje, simplemente multiplique el valor por 100 por ciento.
¿Qué significa una relación de deuda a capital?
El objetivo de una empresa no siempre es obtener la proporción más baja posible. Una relación deuda-capital baja indica que la empresa está bien establecida y ha acumulado una riqueza significativa a lo largo del tiempo.
Sin embargo, también podría ser una señal de una asignación de recursos ineficiente. No se puede negar que se debe respetar la tolerancia al riesgo de los accionistas, pero un índice extremadamente bajo podría indicar una administración demasiado cautelosa que no logra capitalizar las perspectivas de crecimiento.
También señala que los propietarios minoritarios de las empresas que cotizan en bolsa critican con frecuencia a la junta directiva porque su gestión demasiado cautelosa les proporciona rendimientos insuficientes.
Los accionistas minoritarios, por ejemplo, pueden no estar satisfechos con una ganancia de capital del 5% ya que esperaban un 15%. No puedes sentarte con mucho dinero y administrar un negocio con mucha prudencia para llegar al 15%. La corporación debe aprovechar la deuda para invertir en recursos productivos.
¿Cómo es una relación deuda-capital saludable?
Una relación deuda-capital de aproximadamente 2 a 2.5 generalmente se considera excelente, aunque varía según la industria. Esta relación indica que 66 centavos de cada dólar invertido en la empresa provienen de deuda, mientras que los 33 centavos restantes provienen de capital.
Esta es una empresa libre de deudas con una base financiera sólida.
¿Qué significa tener una alta relación deuda-capital?
Cuando la relación está más cerca de 5, 6 o 7, indica un grado de deuda significativamente mayor, que el banco tendrá en cuenta.
No implica necesariamente que la empresa esté en problemas, pero debe investigar por qué su carga de deuda es tan grande. Es completamente común que el índice de una empresa suba cuando invierte en una gran iniciativa. Entonces, la corporación obtendrá un retorno de su inversión y la proporción comenzará a normalizarse.
También vale la pena señalar que algunas industrias, por definición, exigen una mayor proporción de deuda a capital que otras. Una empresa de transporte, por ejemplo, necesitará pedir prestado mucho dinero para adquirir su flota de camiones, mientras que una empresa de servicios esencialmente simplemente necesitará comprar computadoras.
¿Qué significa una relación de deuda a capital?
El objetivo de una empresa no siempre es obtener la proporción más baja posible. Una relación deuda-capital baja indica que la empresa está bien establecida y ha acumulado una riqueza significativa a lo largo del tiempo.
Sin embargo, también podría ser una señal de una asignación de recursos ineficiente. No se puede negar que se debe respetar la tolerancia al riesgo de los accionistas, pero un índice extremadamente bajo podría indicar una administración demasiado cautelosa que no logra capitalizar las perspectivas de crecimiento.
También señala que los propietarios minoritarios de las empresas que cotizan en bolsa critican con frecuencia a la junta directiva porque su gestión demasiado cautelosa les proporciona rendimientos insuficientes.
Los accionistas minoritarios, por ejemplo, pueden no estar satisfechos con una ganancia de capital del 5% ya que esperaban un 15%. No puedes sentarte con mucho dinero y administrar un negocio con mucha prudencia para llegar al 15%. La corporación debe aprovechar la deuda para invertir en recursos productivos.
¿Cómo es una relación deuda-capital saludable?
Una relación deuda-capital de aproximadamente 2 a 2.5 generalmente se considera excelente, aunque varía según la industria. Esta relación indica que 66 centavos de cada dólar invertido en la empresa provienen de deuda, mientras que los 33 centavos restantes provienen de capital.
Esta es una empresa libre de deudas con una base financiera sólida.
¿Qué significa tener una alta relación deuda-capital?
Cuando la relación está más cerca de 5, 6 o 7, indica un grado de deuda significativamente mayor, que el banco tendrá en cuenta.
No implica necesariamente que la empresa esté en problemas, pero debe investigar por qué su carga de deuda es tan grande. Es completamente común que el índice de una empresa suba cuando invierte en una gran iniciativa. Entonces, la corporación obtendrá un retorno de su inversión y la proporción comenzará a normalizarse.
También vale la pena señalar que algunas industrias, por definición, exigen una mayor proporción de deuda a capital que otras. Una empresa de transporte, por ejemplo, necesitará pedir prestado mucho dinero para adquirir su flota de camiones, mientras que una empresa de servicios esencialmente simplemente necesitará comprar computadoras.