नकद अनुपात क्या है?
किसी फर्म की तरलता निर्धारित करने के लिए नकद अनुपात एक मीट्रिक है। यह किसी कंपनी की वर्तमान देनदारियों की तुलना में कुल नकदी और नकदी समकक्षों की मात्रा का विश्लेषण करता है। संकेतक नकदी या निकट-नकद संसाधनों जैसे आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियों का उपयोग करके अल्पकालिक ऋण चुकाने की कंपनी की क्षमता का आकलन करता है। लेनदार इस जानकारी का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं कि वे किसी कंपनी को कितना पैसा, यदि कोई हो, उधार देने को तैयार हैं।
नकद अनुपात सूत्र
अन्य तरलता अनुपातों की तुलना में, नकद अनुपात किसी कंपनी की अपने ऋणों और प्रतिबद्धताओं को कवर करने की क्षमता का अधिक सतर्क मूल्यांकन है क्योंकि यह प्राप्य खातों जैसी अन्य परिसंपत्तियों को छोड़कर, केवल नकद या नकद-समतुल्य होल्डिंग्स पर विचार करता है।
किसी निगम के नकद अनुपात की गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
नकद अनुपात: नकद + नकद समकक्ष/वर्तमान देनदारियाँ
नकद अनुपात आपको क्या बता सकता है
किसी कंपनी की तरलता निर्धारित करने के लिए नकद अनुपात सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला मीट्रिक है। यह संकेतक कंपनी की सभी मौजूदा लेनदारों को अतिरिक्त परिसंपत्तियों को बेचने या परिसमाप्त किए बिना भुगतान करने की क्षमता को इंगित करता है यदि वह ऐसा करने के लिए बाध्य है।
नकद अनुपात वह संख्या है जो एक से बड़ी या कम होती है। यदि अनुपात गणना का परिणाम 1 है, तो निगम के पास उन ऋणों का भुगतान करने के लिए नकद और नकद समकक्षों के बराबर वर्तमान देनदारियां हैं।
नकद अनुपात सबसे खराब स्थिति में किसी कंपनी के मूल्य के संकेतक के समान है, जैसे कि जब वह व्यवसाय से बाहर होने वाली हो। यह लेनदारों और विश्लेषकों को वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य के बारे में सूचित करता है जिन्हें तेजी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है, साथ ही वर्तमान देनदारियों का प्रतिशत जो ये नकदी और निकट-नकद संपत्तियां कवर कर सकती हैं।
अमेरिकी लघु व्यवसाय प्रशासन व्यवसायों को इस और अन्य तरलता अनुपात का उपयोग करके तरलता, क्षमता और संपार्श्विक के स्वस्थ स्तर को बनाए रखने की सलाह देता है, खासकर जब उधारदाताओं के साथ संबंध बनाते हैं।
जब कोई कंपनी ऋण के लिए आवेदन करती है तो ऋणदाता कंपनी के स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए वित्तीय विवरणों की जांच करेंगे।
1 से कम गणना
यदि किसी कंपनी का नकद अनुपात एक से कम है, तो नकदी और नकद समकक्षों की तुलना में अधिक वर्तमान दायित्व हैं। इससे पता चलता है कि अल्पकालिक ऋण चुकाने के लिए हाथ में पर्याप्त नकदी नहीं है। यह कोई नकारात्मक बात नहीं हो सकती है अगर कंपनी की बैलेंस शीट आपूर्तिकर्ताओं के साथ लंबी क्रेडिट शर्तों, अच्छी तरह से प्रबंधित इन्वेंट्री और ग्राहकों को दिए जाने वाले सीमित क्रेडिट जैसे कारकों से प्रभावित हो।
1 से अधिक गणना
जब किसी कंपनी का नकदी अनुपात एक से अधिक हो जाता है, तो इसका मतलब है कि उसके पास मौजूदा दायित्वों की तुलना में अधिक नकदी और नकदी समकक्ष हैं। इस मामले में, निगम के पास हाथ में नकदी रहते हुए भी सभी अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी है।
जबकि एक बड़ा नकदी अनुपात आम तौर पर वांछनीय है, यह यह भी संकेत दे सकता है कि कंपनी नकदी का अक्षम रूप से उपयोग कर रही है या कम लागत वाले उधार के अवसरों का लाभ नहीं उठा रही है। उत्पादक उद्यमों में पैसा लगाने या कंपनी का विस्तार करने के बजाय। एक उच्च नकदी अनुपात यह भी संकेत दे सकता है कि एक निगम भविष्य की लाभप्रदता के बारे में चिंतित है और खुद को सुरक्षित रखने के लिए पूंजी कुशन का निर्माण कर रहा है।
नकद अनुपात उदाहरण
37.1 के अंत में Apple, Inc. के पास $26.8 बिलियन नकद और $2021 बिलियन की विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ थीं। Apple के पास अल्पकालिक ऋण का तुरंत भुगतान करने के लिए कुल $63.9 बिलियन नकद था। देय खातों और अन्य वर्तमान देनदारियों सहित, Apple लगभग $123.5 बिलियन के अल्पकालिक ऋण के लिए जिम्मेदार था। 2
अल्पकालिक अनुपात = $63.9 मिलियन को $123.5 बिलियन से विभाजित करके 0.52 है।
Apple की परिचालन संरचना दर्शाती है कि कैसे निगम विकास के लिए ऋण का उपयोग करता है, आकर्षक ऋण स्थितियों का लाभ उठाता है और विस्तार के लिए धन को प्राथमिकता देता है। हाथ में अरबों की नकदी होने के बावजूद, निगम के पास दीर्घकालिक दायित्वों की तुलना में अल्पकालिक दायित्वों की संख्या लगभग दोगुनी है।
नकद अनुपात की सीमाएं
किसी कंपनी का मौलिक विश्लेषण करते समय वित्तीय रिपोर्टिंग या विश्लेषकों द्वारा नकद अनुपात का शायद ही कभी उपयोग किया जाता है। अत्यधिक नकदी और निकट-नकदी परिसंपत्तियों के साथ मौजूदा देनदारियों को कवर करने की कंपनी की क्षमता अवास्तविक है। किसी कंपनी की बैलेंस शीट पर बड़ी मात्रा में नकदी को कभी-कभी खराब परिसंपत्ति उपयोग के रूप में देखा जाता है, क्योंकि यह पैसा शेयरधारकों को वापस किया जा सकता है या उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कहीं और नियोजित किया जा सकता है।
जब उद्योग और प्रतिस्पर्धी औसत से तुलना की जाती है, या जब समय के साथ एक ही कंपनी में बदलावों को देखा जाता है, तो नकद अनुपात अधिक जानकारीपूर्ण होता है। कुछ उद्योगों की वर्तमान देनदारियां दूसरों की तुलना में अधिक हैं और नकदी भंडार कम है।
समय के साथ देखने पर नकद अनुपात सबसे उपयोगी होता है; कंपनी का माप अभी कम हो सकता है लेकिन पिछले वर्ष के दौरान सही दिशा में सुधार हो रहा है। आंकड़े मौसमी और प्रमुख भविष्य के नकदी प्रवाह के समय को भी नजरअंदाज करते हैं, जिससे किसी एक सफल महीने के दौरान किसी कंपनी का अधिक अनुमान लगाया जा सकता है या ऑफसीजन के दौरान कम अनुमान लगाया जा सकता है।
एक से कम का नकद अनुपात कभी-कभी यह संकेत दे सकता है कि कोई निगम वित्तीय संकट में है। दूसरी ओर, कम नकदी अनुपात, किसी कंपनी की विशिष्ट रणनीति का संकेतक हो सकता है, जो नकदी भंडार को कम रखने की मांग करता है - उदाहरण के लिए, क्योंकि धन का उपयोग विस्तार के लिए किया जा रहा है।
उचित नकद अनुपात क्या है?
क्योंकि कुछ उद्योग अल्पकालिक ऋण और वित्तपोषण पर अधिक निर्भर होते हैं, नकदी अनुपात उद्योग के अनुसार अलग-अलग होगा (यानी ऐसे क्षेत्र जो त्वरित इन्वेंट्री टर्नओवर पर भरोसा करते हैं)। 1 या उससे ऊपर के नकद अनुपात का तात्पर्य है कि एक निगम के पास सभी अल्पकालिक ऋणों का पूरा भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी और नकद समकक्ष हैं।
आमतौर पर एक से अधिक के अनुपात को प्राथमिकता दी जाती है, हालांकि, 0.5 से कम के अनुपात को समस्याग्रस्त माना जाता है क्योंकि फर्म के पास नकदी की तुलना में दोगुना अल्पकालिक ऋण है।
नकद अनुपात क्या दर्शाता है?
किसी कंपनी की तरलता का आकलन करने की एक तकनीक नकद अनुपात का उपयोग करना है। तरलता से तात्पर्य किसी व्यक्ति या कंपनी की मौजूदा देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता से है। जब किसी निगम के पास बहुत अधिक नकदी होती है, तो वह अपने अल्पकालिक बिलों का भुगतान देय होने पर कर सकता है। जब किसी कंपनी की तरलता कम होती है, तो उसे अल्पकालिक बिलों का भुगतान करने में कठिनाई होगी।
आप अपना नकद अनुपात कैसे निकालते हैं?
नकदी अनुपात निकालने के लिए नकदी को वर्तमान देनदारियों से विभाजित किया जाता है। नकद समकक्ष, जैसे कि विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ, गणना के नकद तत्व में शामिल हैं।
क्या उच्च नकद अनुपात या कम नकद अनुपात बेहतर है?
उच्च नकदी अनुपात रखना अक्सर बेहतर होता है। यह इंगित करता है कि एक निगम के पास हाथ में अधिक नकदी, कम अल्पकालिक देनदारियां, या दोनों हैं। इसका तात्पर्य यह भी है कि एक व्यवसाय बकाया होने पर वर्तमान ऋणों का भुगतान करने में बेहतर होगा।
यह संभव है कि किसी कंपनी का नकद अनुपात अत्यधिक अधिक हो। किसी कंपनी का नकदी प्रबंधन अक्षम हो सकता है, और वह सस्ती ऋण शर्तों का लाभ उठा सकती है। कुछ स्थितियों में, किसी कंपनी का नकद अनुपात कम करना अनुकूल हो सकता है।
कोई कंपनी अपने नकद अनुपात में सुधार के लिए क्या कर सकती है?
नकद अनुपात की गणना के लिए नकद और नकद समकक्षों को अल्पकालिक देनदारियों से विभाजित किया जाता है। एक निगम अल्पकालिक परिसमापन या भुगतान मांग के मामले में हाथ में अधिक नकदी रखने का लक्ष्य रखकर अपने नकदी अनुपात को बढ़ा सकता है। इन्वेंट्री को अधिक तेज़ी से चालू करना, कम इन्वेंट्री संग्रहीत करना, और खर्चों का पूर्व भुगतान न करना इसके सभी उदाहरण हैं।
दूसरी ओर, एक निगम अपने अल्पकालिक दायित्वों को कम कर सकता है। यदि क्रेडिट शर्तें अब लाभकारी नहीं हैं, तो निगम नकदी के साथ खर्च का भुगतान करना शुरू कर सकता है। व्यवसाय अपने खर्च का आकलन भी कर सकता है और अपनी कुल लागत को कम करने के लिए काम कर सकता है (जिससे भुगतान दायित्व कम हो जाएंगे)।