सुरक्षा का मार्जिन कैसे काम करता है?
अनुमानित लाभप्रदता और ब्रेक-ईवन बिंदु के बीच का अंतर सुरक्षा का मार्जिन है। वर्तमान बिक्री से ब्रेकईवन सीमा को घटाकर, वर्तमान बिक्री से विभाजित करने पर, सुरक्षा सूत्र का मार्जिन प्राप्त होता है।
सुरक्षा के मार्जिन को जानना
सुरक्षा के मार्जिन को दो अलग-अलग तरीकों से परिभाषित किया जा सकता है:
बजट तय करना
सुरक्षा का मार्जिन अपेक्षित बिक्री उत्पादन और उस राशि के बीच का अंतर है जिससे कंपनी के बजट और ब्रेक-ईवन विश्लेषण में लाभहीन होने से पहले कंपनी की बिक्री में गिरावट आ सकती है। यह प्रबंधन को संभावित नुकसान के प्रति सचेत करता है जो बिक्री में बदलाव के परिणामस्वरूप हो सकता है, खासकर जब बिक्री का एक बड़ा हिस्सा घटने या लाभहीन होने का खतरा हो।
जबकि मार्जिन का उच्च प्रसार एक निगम को यह सुनिश्चित करता है कि वह बिक्री अप्रत्याशितता से सुरक्षित है, सुरक्षा का कम प्रतिशत मार्जिन किसी कंपनी को लागत कम करने के लिए मजबूर कर सकता है।
2। निवेश
निवेश में सुरक्षा का मार्जिन किसी स्टॉक के आंतरिक मूल्य और उसके मौजूदा बाजार मूल्य के बीच विसंगति को संदर्भित करता है। जब सभी रियायती भविष्य की आय को एक साथ जोड़ा जाता है, तो आंतरिक मूल्य वह राशि होती है जो परिसंपत्ति वास्तव में लायक होती है या उसका वर्तमान मूल्य होता है।
एक निवेशक केवल तभी संपत्ति खरीदेगा जब बाजार मूल्य अनुमानित आंतरिक मूल्य से काफी कम होगा, जब निवेश की बात आती है तो सुरक्षा का मार्जिन कैसे निर्धारित किया जाता है। क्योंकि प्रत्येक निवेशक आंतरिक मूल्य की गणना के लिए एक अलग विधि का उपयोग करता है, जो सटीक हो भी सकता है और नहीं भी, किसी निवेश का आंतरिक मूल्य या सही मूल्य निर्धारित करना अत्यधिक व्यक्तिपरक है।
रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण दृष्टिकोण का उपयोग करने और बाद में किसी फर्म के उचित मूल्य को निष्पक्ष रूप से निर्धारित करने के लिए, सुरक्षा का उचित बाजार मूल्य ज्ञात होना चाहिए।
मार्जिन ऑफ़ सेफ्टी फॉर्मूला कैसे काम करता है?
ब्रेक-ईवन पॉइंट राशि वास्तविक या अनुमानित बिक्री से काट ली जाती है, और परिणाम को बिक्री से विभाजित किया जाता है; परिणाम लेखांकन में प्रतिशत के रूप में बताया गया है।
ब्रेकईवन पॉइंट को वर्तमान बिक्री स्तर से विभाजित करके 100 से गुणा करने पर सुरक्षा का मार्जिन बराबर होता है।
आप वैकल्पिक रूप से सुरक्षा सूत्र के मार्जिन को डॉलर या इकाइयों के रूप में व्यक्त कर सकते हैं:
वर्तमान बिक्री - ब्रेकईवन बिक्री = डॉलर में सुरक्षा का मार्जिन
ब्रेकईवन पॉइंट - वर्तमान बिक्री इकाइयाँ = इकाइयों में सुरक्षा का मार्जिन
एमओएस की गणना करने के लिए कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
सुरक्षा के मार्जिन की गणना करने के लिए उपयोगकर्ता को कैलकुलेटर में केवल निम्नलिखित जानकारी दर्ज करनी होगी।
सच्ची बिक्री
लेखांकन अवधि के दौरान कंपनी की कुल वास्तविक बिक्री (रिटर्न का शुद्ध) वह है जिसका उपयोग आप सुरक्षा का मार्जिन निर्धारित करने के लिए करते हैं। इसके अतिरिक्त, वास्तविक बिक्री इकाई को प्रति इकाई विक्रय मूल्य से विभाजित करके, हम वास्तविक बिक्री का मूल्य प्राप्त कर सकते हैं। इन विवरणों को प्राप्त करने के लिए कंपनी के लाभ और हानि खाते का उपयोग किया जा सकता है।
बीईपी पर, बिक्री
यह बिक्री का स्तर है जिस पर व्यवसाय को न तो लाभ होता है और न ही हानि। दूसरे शब्दों में, कंपनी ऐसी स्थिति में है जहां वह लाभ नहीं कमा सकती है और पैसा नहीं खो सकती है क्योंकि वह जो राजस्व उत्पन्न करती है वह केवल अच्छी या सेवा की परिवर्तनीय लागत को कवर करती है। हम ब्रेकइवेन बिक्री निर्धारित करने के लिए प्रति यूनिट योगदान से निश्चित लागत घटाते हैं।
निवेश गतिविधियों के लिए इष्टतम सुरक्षा मार्जिन क्या है?
निवेशक जिस प्रकार के निवेश का चयन करता है और उसकी प्राथमिकताएँ उसकी सुरक्षा के मार्जिन का आकार निर्धारित करेंगी। मार्जिन के महत्वपूर्ण प्रसार के साथ असंख्य संभावनाओं में से कुछ निम्नलिखित हैं जिनमें एक निवेशक की रुचि होगी:
अत्यधिक कम मूल्य वाली कंपनियों में निवेश खरीदना गहन मूल्य निवेश के रूप में जाना जाता है। मुख्य उद्देश्य आज की स्टॉक कीमतों और उनके वास्तविक मूल्य के बीच पर्याप्त विसंगतियों की तलाश करना है। इस तरह के जोखिम भरे निवेश के लिए बड़े मार्जिन की आवश्यकता होती है और बहुत साहस की आवश्यकता होती है।
सकारात्मक विकास वाली कंपनियों में आंतरिक मूल्य से कुछ कम कीमतों पर निवेश करना "उचित मूल्य पर विकास" के रूप में जाना जाता है।
सुरक्षा मार्जिन कितना महत्वपूर्ण है?
बड़ा सुरक्षा मार्जिन रखना बेहतर है क्योंकि यह ठोस व्यावसायिक प्रदर्शन को दर्शाता है और बिक्री की अस्थिरता से निपटने के लिए एक बड़ा बफर प्रदान करता है। दूसरी ओर, एक छोटा सा सुरक्षा मार्जिन इष्टतम से कम स्थिति का सुझाव देता है। इसे बिक्री मूल्य में वृद्धि, बिक्री की मात्रा में वृद्धि, परिवर्तनीय लागत में कमी के माध्यम से योगदान मार्जिन में वृद्धि या अधिक लाभदायक उत्पाद मिश्रण को अपनाने के माध्यम से बढ़ाया जाना चाहिए।
सुरक्षा का मार्जिन गणना त्रुटियों के खिलाफ निवेशकों के लिए सुरक्षा के रूप में कार्य करता है। सुरक्षा मार्जिन निवेशकों को खराब निर्णयों और बाजार में गिरावट से बचाता है क्योंकि उचित मूल्य का सटीकता के साथ अनुमान लगाना चुनौतीपूर्ण है।