Bagaimana cara kerja margin keselamatan?
Kesenjangan antara prediksi profitabilitas dan titik impas adalah margin keamanan. Penjualan saat ini dikurangi ambang impas, dibagi dengan Penjualan Saat Ini, adalah rumus margin keamanan.
Mengetahui batas keamanan
Margin of safety dapat didefinisikan dalam dua cara berbeda:
Menetapkan anggaran
Margin of safety adalah perbedaan antara produksi penjualan yang diharapkan dan jumlah dimana penjualan perusahaan dapat menurun sebelum perusahaan menjadi tidak menguntungkan dalam penganggaran dan analisis titik impas. Ini mengingatkan manajemen tentang potensi kerugian yang dapat terjadi sebagai akibat dari perubahan penjualan, terutama ketika sebagian besar penjualan berada dalam bahaya menurun atau menjadi tidak menguntungkan.
Sementara spread margin yang tinggi memastikan perusahaan terlindung dari ketidakpastian penjualan, persentase margin keamanan yang rendah dapat memaksa perusahaan untuk meminimalkan biaya.
2. Investasi
Margin of safety dalam berinvestasi mengacu pada perbedaan antara nilai intrinsik saham dan harga pasar saat ini. Ketika semua pendapatan masa depan yang didiskon ditambahkan bersama-sama, nilai intrinsik adalah jumlah nilai aset yang sebenarnya atau nilai sekarang.
Seorang investor hanya akan membeli aset ketika harga pasar jauh di bawah nilai intrinsik yang diproyeksikan, yaitu bagaimana margin keamanan ditentukan dalam hal berinvestasi. Karena setiap investor menggunakan metode penghitungan nilai intrinsik yang berbeda, yang mungkin akurat atau tidak, menentukan nilai intrinsik atau nilai sebenarnya dari suatu investasi sangat subjektif.
Untuk menggunakan pendekatan analisis arus kas terdiskonto dan selanjutnya menentukan nilai wajar perusahaan secara objektif, harga pasar wajar sekuritas harus diketahui.
Bagaimana cara kerja rumus margin keselamatan?
Jumlah titik impas dikurangkan dari penjualan aktual atau yang diproyeksikan, dan hasilnya dibagi dengan penjualan; hasilnya dinyatakan sebagai persentase dalam akuntansi.
Titik Impas dibagi dengan Tingkat Penjualan Saat Ini dikalikan 100 sama dengan margin keamanan.
Sebagai alternatif, Anda dapat menyatakan margin of safety formula dalam dolar atau unit:
Penjualan Saat Ini – Penjualan Impas = Margin Keamanan dalam Dolar
Titik Impas – Unit Penjualan Saat Ini = Margin Keamanan dalam Unit
Cara Menggunakan Kalkulator untuk Menghitung MOS
Pengguna hanya perlu memasukkan informasi berikut ke dalam kalkulator untuk menghitung margin of safety.
Penjualan Sejati
Total penjualan aktual Perusahaan (setelah dikurangi pengembalian) selama periode akuntansi adalah apa yang Anda gunakan untuk menentukan margin keamanan. Selain itu, dengan membagi unit penjualan aktual dengan harga jual per unit, kita dapat memperoleh nilai penjualan aktual. Akun laba rugi perusahaan dapat digunakan untuk mendapatkan rincian ini.
Di BEP, penjualan
Ini adalah tingkat penjualan di mana bisnis tidak mengalami untung atau rugi. Dengan kata lain, perusahaan berada dalam situasi di mana tidak dapat menghasilkan keuntungan dan tidak dapat kehilangan uang karena pendapatan yang dihasilkannya hanya menutupi biaya variabel dari barang atau jasa. Kami mengurangi biaya tetap dari kontribusi per unit untuk menentukan penjualan impas.
Berapa Margin Keamanan Optimal untuk Aktivitas Investasi?
Jenis investasi yang dipilih investor dan preferensinya akan menentukan ukuran margin of safety-nya. Berikut ini adalah beberapa dari banyak kemungkinan dengan spread margin yang signifikan yang akan diminati investor:
Membeli investasi di perusahaan yang sangat undervalued dikenal sebagai investasi nilai dalam. Tujuan utamanya adalah untuk mencari perbedaan substansial antara harga saham saat ini dan nilai sebenarnya. Investasi berisiko seperti itu membutuhkan margin besar untuk diinvestasikan dan membutuhkan banyak keberanian.
Berinvestasi di perusahaan dengan perdagangan pertumbuhan positif dengan harga yang agak di bawah nilai intrinsik dikenal sebagai "pertumbuhan dengan harga yang wajar."
Seberapa Signifikankah Margin Keamanan?
Lebih baik memiliki margin keamanan yang besar karena menunjukkan kinerja bisnis yang solid dan menyediakan penyangga yang besar untuk menghadapi volatilitas penjualan. Di sisi lain, margin keamanan yang kecil menunjukkan situasi yang kurang optimal. Hal ini perlu ditingkatkan melalui peningkatan harga jual, peningkatan volume penjualan, peningkatan margin kontribusi melalui penurunan biaya variabel, atau penerapan bauran produk yang lebih menguntungkan.
Margin of safety bertindak sebagai perlindungan bagi investor terhadap kesalahan perhitungan. Margin keamanan melindungi investor dari keputusan buruk dan penurunan pasar karena nilai wajar menantang untuk diestimasi dengan akurat.