Come funziona il margine di sicurezza?
Il divario tra la redditività prevista e il punto di pareggio è il margine di sicurezza. Le vendite correnti meno la soglia di pareggio, diviso per le vendite correnti, è la formula del margine di sicurezza.
Conoscere il margine di sicurezza
Il margine di sicurezza può essere definito in due modi diversi:
Impostare un budget
Il margine di sicurezza è la differenza tra la produzione di vendita prevista e l'importo di cui le vendite di un'azienda potrebbero diminuire prima che l'azienda diventi non redditizia nell'analisi del budget e del pareggio. Avvisa la direzione della potenziale perdita che potrebbe verificarsi a seguito di cambiamenti nelle vendite, in particolare quando una parte considerevole delle vendite rischia di diminuire o diventare non redditizia.
Mentre un'elevata diffusione del margine garantisce a un'azienda di essere protetta dall'imprevedibilità delle vendite, un basso margine di sicurezza percentuale può costringere un'azienda a ridurre al minimo i costi.
2. Investimenti
Il margine di sicurezza nell'investire si riferisce alla discrepanza tra il valore intrinseco di un'azione e il suo attuale prezzo di mercato. Quando tutto il reddito futuro scontato viene sommato, il valore intrinseco è l'importo che un'attività vale effettivamente o il suo valore attuale.
Un investitore acquisterebbe attività solo quando il prezzo di mercato è notevolmente inferiore al valore intrinseco previsto, che è il modo in cui viene determinato il margine di sicurezza quando si tratta di investire. Poiché ogni investitore utilizza un metodo diverso per calcolare il valore intrinseco, che può essere accurato o meno, determinare il valore intrinseco o il valore reale di un investimento è altamente soggettivo.
Per utilizzare l'approccio dell'analisi del flusso di cassa scontato e successivamente determinare il valore equo di un'impresa in modo obiettivo, è necessario conoscere il prezzo equo di mercato del titolo.
Come funziona la formula del margine di sicurezza?
L'importo del punto di pareggio viene detratto dalle vendite effettive o previste e il risultato viene diviso per le vendite; il risultato è espresso in percentuale in contabilità.
Il punto di pareggio diviso per il livello di vendita corrente moltiplicato per 100 equivale al margine di sicurezza.
Puoi in alternativa esprimere la formula del margine di sicurezza in termini di dollari o unità:
Vendite correnti – Vendite di pareggio = Margine di sicurezza in dollari
Punto di pareggio – Unità di vendita attuali = Margine di sicurezza in unità
Come utilizzare una calcolatrice per calcolare MOS
L'utente deve semplicemente inserire le seguenti informazioni nella calcolatrice per calcolare il margine di sicurezza.
Vere vendite
Il totale delle vendite effettive della Società (al netto dei resi) durante il periodo contabile è ciò che viene utilizzato per determinare il margine di sicurezza. Inoltre, dividendo l'unità di vendita effettiva per il prezzo di vendita per unità, potremmo ottenere il valore delle vendite effettive. Il conto profitti e perdite della società può essere utilizzato per ottenere questi dettagli.
A BEP, le vendite
È il livello di vendita a cui l'azienda non subisce né un profitto né una perdita. In altre parole, l'azienda si trova in una situazione in cui non può realizzare un profitto e non può perdere denaro poiché i ricavi che genera coprono solo i costi variabili del bene o del servizio. Sottraiamo i costi fissi dal contributo per unità per determinare le vendite di pareggio.
Qual è il margine di sicurezza ottimale per le attività di investimento?
Il tipo di investimento scelto da un investitore e le sue preferenze determineranno l'entità del suo margine di sicurezza. Di seguito sono elencate alcune delle numerose possibilità con una significativa diffusione del margine a cui un investitore sarebbe interessato:
L'acquisto di investimenti in società ampiamente sottovalutate è noto come investimento di valore profondo. L'obiettivo principale è cercare discrepanze sostanziali tra i prezzi delle azioni ad oggi e il loro valore effettivo. Un investimento così rischioso richiede un enorme margine con cui investire e richiede molto coraggio.
Investire in società con una crescita positiva scambiate a prezzi leggermente inferiori al valore intrinseco è noto come "crescita a prezzi ragionevoli".
Quanto è significativo il margine di sicurezza?
È preferibile avere un ampio margine di sicurezza perché denota solide prestazioni aziendali e fornisce un ampio buffer per far fronte alla volatilità delle vendite. D'altra parte, un piccolo margine di sicurezza suggerisce una situazione non ottimale. Deve essere potenziato attraverso un aumento del prezzo di vendita, un aumento del volume delle vendite, un aumento del margine di contribuzione attraverso una diminuzione dei costi variabili o l'adozione di un mix di prodotti più redditizio.
Il margine di sicurezza funge da salvaguardia per gli investitori contro errori di calcolo. I margini di sicurezza proteggono gli investitori da decisioni sbagliate e ribassi del mercato poiché il valore equo è difficile da stimare con precisione.