De voorraadomzetcalculator is een rekenmachine voor financiële efficiëntieverhoudingen die de voorraadomzetformule en voorraaddagenformule gebruikt om te bepalen hoe snel de voorraad van een bedrijf in een bepaalde tijd wordt verkocht. Het kan investeerders aantonen of managementmethoden de efficiëntie van hun productie-, fabricage- of verkoopproces verhogen als ze op trendbasis worden gevolgd.
Wat is voorraad precies?
Voorraad heeft per definitie betrekking op grondstoffen voor productie, artikelen in het productieproces en afgewerkte goederen die klaar zijn voor verkoop. Als resultaat omvat het alle materiële procestransformaties.
Sommige bedrijven kunnen geproduceerde goederen van verschillende leveranciers kopen en deze doorverkopen aan hun klanten, zoals kledingwinkels; in de tussentijd kunnen andere bedrijven ruwijzer en cokes kopen om met de staalproductie te beginnen.
Beide zullen items als inventaris bijhouden, dus de mogelijkheden zijn eindeloos; maar omdat voorraadbeheer zo belangrijk is voor het bedrijf, worden het definiëren van technieken voor voorraadbeheer noodzakelijk.
Voorraad wordt boekhoudkundig behandeld als een vlottende activa op de balans. Het heeft een hoog liquiditeitsniveau, wat betekent dat we verwachten dat het in korte tijd (minder dan een jaar) in contanten zal worden omgezet.
Zodra het eindproduct is verkocht, moeten de productiekosten van het bedrijf in de winst- en verliesrekening worden opgenomen als Cost of Goods Sold, of COGS zoals het algemeen bekend is. COGS kan meer of lager zijn, afhankelijk van uw boekhoudtechniek. Zie FIFO en LIFO voor meer informatie.
Voorraad wordt beschouwd als een onderdeel van vlottende activa.
Het bijhouden van voorraadniveaus als onderdeel van vlottende activa is van cruciaal belang voor beleggers, omdat het hen helpt de totale bedrijfsliquiditeit te volgen. Dit betekent dat de inventaris van een bedrijf die contanten verkoopt, elke kortlopende schuld kan dekken. Bekijk onze huidige ratio en quick ratio-calculator als u meer wilt weten over liquiditeit, hoe u deze kunt meten en andere financiële ratio's.
Voorraadomloop als maatstaf voor financiële efficiëntie
De activiteiten van een bedrijf vereisen contant geld. Het moet vanaf het begin worden gesponsord door geldschieters en investeerders. Kasmiddelen voor ondersteunende activiteiten worden verkregen uit de verkoop van artikelen (kasstroom) en kortetermijnverplichtingen van financiële instellingen of leveranciers zodra het bedrijf operationeel is (kasuitstroom)
Om te voorkomen dat deze keten (ook bekend als de Cash-conversiecyclus) wordt verbroken, is voorraadomzet nodig. Hoe efficiënter en sneller dit gebeurt, hoe meer contanten een bedrijf ontvangt, waardoor het beter bestand is tegen marktvolatiliteit. Het is belangrijk om te onthouden dat hoe hoger het getal dat is geregistreerd als kostprijs van verkochte goederen, hoe meer voorraad het bedrijf in de loop van de tijd verkoopt.
De voorraadomzet geeft aan hoe vaak de voorraad gemiddeld is verkocht en als zodanig is geregistreerd gedurende de beschouwde periode. Voorraaddagen daarentegen geven de belegger aan hoe lang het duurt om de typische hoeveelheid voorraad te verkopen.
Laten we zeggen dat bedrijf A een voorraadomzetratio van 14 procent heeft, wat betekent dat het bedrijf zijn product 14 keer per jaar verkoopt. Door 365 dagen te delen door 14, kunnen we afleiden dat het bedrijf er 26 dagen over doet om zijn gehele gemiddelde voorraad te verkopen. De volgende paragrafen gaan dieper in op de berekening van de omloopsnelheid van de voorraad.
EBIT en vrije kasstroom zijn nog twee cijfers die in overweging moeten worden genomen als belangrijke aanvullende instrumenten om de winstgevendheid van een bedrijf te bepalen.
Hoe kunt u de voorraadomzet en beschikbare dagen berekenen?
Voordat we naar de formule van de voorraadomzet kijken, moeten we nadenken over het tijdsbestek van het onderzoek. De meest voorkomende perioden zijn 365 dagen voor het hele fiscale jaar en 90 dagen voor kwartaalberekeningen. In dit stuk kiezen we de eerste periode omdat deze seizoenseffecten bevat die zich het hele jaar door kunnen voordoen.
Ontdek hoeveel voorraad u aan het begin en het einde van het fiscale jaar heeft. Als we naar de jaarlijkse balansen voor 2018 en 2019 kijken, kunnen we deze waarde krijgen voor respectievelijk de Begin- en Eindinventaris. Daarna nemen we zowel de voorraadgegevens als het gemiddelde ervan:
Gemiddelde voorraad = (beginvoorraad + eindvoorraad) / 2
Om dit te controleren, extraheren we de Cost of Goods Sold (COGS) uit de resultatenrekening van het jaar en berekenen we vervolgens de omzetratio:
Voorraadomzet = COGS / Gemiddelde voorraad
Bovendien kunnen we, zodra we de verhouding hebben verkregen, de berekening van de voorraaddagen gebruiken om te bepalen hoeveel dagen de gemiddelde hoeveelheid voorraad wordt omgedraaid:
Voorraaddagen = 365 / Voorraadomzet
Omdat je onze geliefde Omni-voorraadomzetcalculator aan je linkerhand hebt, hoef je deze berekeningen natuurlijk niet te onthouden zoals je op school zou doen.
Wat kunnen beleggers leren van de voorraadomzet?
Om te beginnen zullen we bespreken wat we niet hoeven te doen als we kijken naar de verhouding en de dagen, namelijk om het onafhankelijk te onderzoeken. In dit licht bezien zijn het slechts getallen.
De significantie van deze waarden wordt bepaald door de trend. Vervolgens kunnen we, na drie tot vijf jaar gegevens verzamelen, bepalen of de efficiëntie verbetert of daalt.
Hoe hoger het cijfer, hoe beter de voorraadomzet. Een hoge omzetwaarde geeft aan dat de voorraad gemiddeld meerdere keren is verkocht om de volledige waarde te genereren die is geregistreerd als de kostprijs van de verkochte goederen. Een laag cijfer daarentegen impliceert dat het bedrijf zijn voorraad slechts enkele keren per jaar verwerkt.
Hoe lager het aantal voorraaddagen, hoe beter. Een hoog aantal voorraaddagen geeft aan dat het bedrijf veel tijd besteedt aan het rouleren van zijn artikelen, wat betekent dat het langer duurt om ze in contanten om te zetten om de activiteiten draaiende te houden. Als een bedrijf daarentegen zijn voorraad in minder dagen kwijt kan, zal het in een sterkere financiële positie verkeren, omdat de instroom van contanten consistenter zou zijn.
Als gevolg hiervan wilt u als belegger in de loop van de tijd een opwaartse trend in voorraadomloopsnelheid en een neerwaartse trend in voorraaddagen waarnemen.
Er zijn drie redenen waarom de voorraadomzet van een bedrijf kan worden verbeterd.
Dit zijn de drie belangrijkste redenen waarom een bedrijf het voorraadbeheer zou kunnen verbeteren:
Het bedrijf werkt aan het verbeteren van zijn inkoopprocedures. Het is mogelijk dat het bedrijf superieure leveranciers heeft gevonden, waardoor de aankoop van grondstoffen eenvoudiger en sneller wordt.
Mogelijk is de productiemethode van het bedrijf verbeterd, waardoor dingen in minder tijd klaar zijn voor verkoop.
Het bedrijf groeit sneller. Na het onderzoeken van klanten, het ontwikkelen van marketingmethoden of het winnen van marktaandeel, kan een bedrijf misschien precies produceren wat klanten willen, wat resulteert in de verkoop van de meeste van zijn artikelen in een kortere periode.
Voorraadratio's die verslechteren, kunnen er daarentegen op wijzen dat de groei van een bedrijf stagneert. Dit kan te wijten zijn aan problemen met leveranciers, productiemethoden of concurrentie.
In cyclische bedrijven zoals autofabrikanten of op grondstoffen gebaseerde ondernemingen zoals Steelmakers is deze verslechtering van cruciaal belang. Als het bedrijf kwartaal na kwartaal meer en meer aandelen verzamelt, is er duidelijk een probleem met de ontwikkeling, en als u aandelen in zo'n bedrijf bezit, moet u overwegen om te verkopen en winst te nemen.