A calculadora de índice atual é uma ferramenta direta para calcular o índice atual, que é usado para avaliar a liquidez de uma empresa. Observe que o índice atual é frequentemente chamado de índice de capital de giro, portanto, não se deixe enganar pelos nomes variados! Explicaremos o que é um índice de liquidez corrente no parágrafo abaixo.
Este artigo também deve ajudá-lo a responder às seguintes perguntas:
- Qual é a fórmula para calcular o índice de liquidez corrente?
- Qual é a fórmula para calcular um índice de liquidez corrente?
- Como é uma boa relação de corrente?
Qual é a fórmula para calcular o índice de liquidez corrente?
Um dos índices de liquidez mais utilizados é o índice atual. Ele avalia a capacidade da empresa de cobrir os compromissos de curto prazo (aqueles que vencem em um ano) com ativos circulantes. O índice atual analisa os ativos totais atuais de uma empresa em relação aos passivos totais atuais para determinar essa capacidade.
O que são ativos e passivos, exatamente?
Os ativos de uma empresa são tudo o que ela possui. Patentes, equipamentos de produção, inventário e outros itens podem ser incluídos. Os passivos de uma empresa são todas as suas dívidas. Dívidas comerciais, salários de funcionários, impostos e dividendos são exemplos. Ativos/passivos circulantes e não circulantes existem nas empresas. Os atuais indicam que podem ser convertidos em dinheiro ou pagos em menos de um ano.
O índice atual é chamado de “corrente” porque, diferentemente de outros índices de liquidez, inclui todos os ativos e passivos circulantes (líquidos e ilíquidos).
O índice atual baseia-se na ideia de que a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações é determinada pelo valor dos ativos circulantes.
Qual é a fórmula para calcular um índice de liquidez corrente?
Ao dividir o ativo circulante pelo passivo circulante, o índice atual é determinado. A fórmula geral para o índice de liquidez corrente é a seguinte:
índice atual = ativo circulante / passivo circulante
Vale ressaltar que o valor do índice atual é expresso em números e não em pontos percentuais.
Os valores exatos de elementos específicos desta equação podem ser encontrados no relatório anual da empresa (balanço).
Como é uma boa relação de corrente?
Se você não tiver certeza de como calcular a proporção atual, tente seguir estas etapas:
Antes de tudo, você deve examinar o demonstrativo financeiro da empresa analisada.
Encontre a posição “Ativos Circulantes” na seção de ativos do balanço patrimonial elaborado de acordo com as IFRS (International Financial Reporting Standards).
Em seguida, procure a posição “Passivo Circulante” na seção “Passivo e Patrimônio Líquido”.
Basta preencher os campos obrigatórios em nossa calculadora para adquirir o valor da relação atual.
Na seção a seguir do artigo, veremos como entender o valor calculado.
Exemplo de cálculo do índice atual
Dê uma olhada neste exemplo de cálculo da razão atual.
O proprietário da John Automobiles solicitou um empréstimo para ajudar a financiar a expansão da instalação. O banco quer examinar a situação financeira atual da John Automobiles para avaliar sua legitimidade. O índice de liquidez corrente é um dos indicadores que está sendo analisado.
O demonstrativo de saldo da John Automobiles mostra $ 40,000 em ativos circulantes e $ 200,000 em passivos circulantes.
A relação atual é, portanto, 0.2.
É improvável que a John Automobiles adquira o empréstimo porque está substancialmente abaixo do nível desejável de 1.0.
O que é uma boa relação atual?
O valor do índice atual (índice de capital de giro) é simples de interpretar.
Ele descreve a relação entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. Para dar um exemplo, um índice atual de 3 indica que o ativo circulante da empresa excede seu passivo circulante em 3 vezes.
As pessoas freqüentemente acreditam que quanto maior o índice atual, melhor. Isso se baseia na simples premissa de que um índice de liquidez corrente maior indica que a empresa é mais solvente e pode cumprir mais prontamente suas obrigações.
No entanto, você deve estar ciente de que um alto índice de liquidez nem sempre é uma coisa favorável para os investidores. Um índice de liquidez corrente anormalmente alto pode indicar que a empresa está usando seus ativos atuais de forma ineficiente ou está ignorando as possibilidades de obter dinheiro de fontes externas de financiamento de curto prazo. Se este for o caso, podemos esperar uma queda significativa nos relatórios de lucros futuros.
Um índice atual de menos de 1.0 é geralmente pensado para significar insolvência. No entanto, depende das circunstâncias. Mesmo que o índice de liquidez corrente seja menor que um, a corporação poderá pagar suas obrigações em alguns casos. Você deve estar ciente de que as relações de corrente permitidas diferem de acordo com a indústria.
Como resultado, geralmente é uma boa ideia comparar o índice atual adquirido com o de outras organizações do mesmo setor. Além disso, é desejável determinar a tendência do índice atual. Seu valor decrescente ao longo do tempo pode ser um dos primeiros sinais de dificuldades financeiras para a organização (insolvência).
A proporção atual versus a proporção rápida
É possível que a proporção atual e a proporção rápida sejam intercambiáveis (proporção de ácido).
Ambas as medidas são usadas para avaliar a liquidez de uma empresa, embora seus algoritmos sejam diferentes. O índice atual considera todos os ativos circulantes no numerador, enquanto o índice rápido examina apenas os ativos líquidos no numerador (caixa e equivalentes de caixa, títulos negociáveis, contas a receber).
Vale a pena notar que, embora o índice atual seja mais fácil de calcular, nem sempre é tão útil quanto o índice rápido porque não distingue entre as diferentes formas de liquidez dos ativos.