O rácio dívida/capital próprio, muitas vezes conhecido como rácio D/E, pode ser calculado utilizando uma calculadora dívida/capital próprio. Este indicador compara a dívida total com o patrimônio líquido para determinar o nível de risco no financiamento do seu negócio.
A fórmula do índice de dívida sobre o patrimônio líquido e a equação do patrimônio líquido são duas palavras básicas e métodos de cálculo explicados neste artigo. Também mostraremos como calcular a relação dívida/capital próprio usando um exemplo fácil de entender.
Como é calculado o rácio dívida/capital próprio?
A relação dívida/capital próprio (relação D/E) representa a relação dívida/capital próprio de uma empresa. Em outras palavras, a relação dívida/patrimônio ilustra o quanto da dívida é utilizada para financiar os ativos da empresa em relação ao patrimônio líquido.
Quando analisamos a relação dívida/capital próprio, podemos ver várias características-chave da saúde da sua empresa, bem como do seu estilo de trabalho. Se o índice D/E for alto, a empresa depende muito da alavancagem; isso sugere que eles optaram por apoiar suas operações principalmente por meio de dívida, que geralmente está associada a alto risco.
Naturalmente, ter um alto índice de alavancagem oferece vantagens. As empresas com um alto índice D/E podem ganhar mais dinheiro e crescer mais rápido do que poderiam sem o financiamento adicional. No entanto, se o custo da dívida (juros de financiamento) exceder os retornos, a situação pode se tornar instável, levando à falência em situações graves.
Os investidores (acionistas) financiam mais ativos da empresa do que os credores (por exemplo, empréstimos bancários) com uma relação dívida/capital próprio mais baixa. Investidores em potencial o favorecem, pois um baixo índice D/E geralmente implica uma empresa financeiramente segura e com bom desempenho.
É difícil dizer se a relação dívida/capital é excessiva ou baixa porque depende muito da indústria. Um índice D/E “típico” em alguns negócios de capital intensivo, como petróleo e gás, pode chegar a 2.0, mas 0.7 é considerado um índice de alavancagem excepcionalmente alto em outros setores.
A fórmula para um rácio dívida/capital próprio
Se você deseja determinar o índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido, observe o balanço patrimonial da sua empresa e procure os dois itens a seguir:
Dívidas de curto prazo, dívidas de longo prazo e outras responsabilidades financeiras compõem o passivo total.
Patrimônio Líquido – esse indicador é calculado pela dedução do passivo da soma dos ativos da empresa e representa o valor contábil da empresa.
A seguir, a fórmula do índice dívida/capital próprio:
relação dívida/patrimônio = passivo total / patrimônio líquido
Essa proporção geralmente é expressa como um número, como 1.5 ou 0.65. Para expressá-lo em porcentagem, basta multiplicar o valor por 100%.
O que significa uma relação dívida/capital próprio?
O objetivo de uma empresa nem sempre é obter o menor índice possível. Um baixo índice de endividamento indica que a empresa está bem estabelecida e acumulou riqueza significativa ao longo do tempo.
No entanto, também pode ser um sinal de alocação de recursos ineficiente. Não há como negar que a tolerância dos acionistas ao risco deve ser respeitada, mas um índice extremamente baixo pode indicar uma administração excessivamente cautelosa que não capitaliza as perspectivas de crescimento.
Ele também aponta que os proprietários minoritários de empresas de capital aberto frequentemente criticam o conselho de administração porque sua gestão muito cautelosa lhes proporciona retornos insuficientes.
Os acionistas minoritários, por exemplo, podem ficar insatisfeitos com um ganho de capital de 5%, pois esperavam 15%. Você não pode ficar com muito dinheiro e administrar um negócio com superprudência para chegar a 15%. A corporação deve alavancar a dívida para investir em recursos produtivos.
Como é uma relação dívida / patrimônio saudável?
Uma relação dívida/capital de aproximadamente 2 a 2.5 é geralmente considerada excelente, embora varie de acordo com o setor. Esse índice indica que de cada dólar investido na empresa, 66 centavos são provenientes de dívidas, enquanto os 33 centavos restantes são provenientes de ações.
Esta é uma empresa livre de dívidas com uma base financeira sólida.
O que significa ter um alto índice de endividamento em relação ao capital próprio?
Quando o índice estiver mais próximo de 5, 6 ou 7, indica um grau de endividamento significativamente maior, que o banco levará em consideração.
Isso não implica necessariamente que a empresa esteja com problemas, mas você deve investigar por que sua carga de dívidas é tão grande. É completamente comum que o índice de uma empresa suba quando ela investe em uma grande iniciativa. A corporação terá então um retorno sobre seu investimento, e o índice começará a se normalizar.
Também vale a pena notar que alguns setores, por definição, exigem uma relação dívida/capital próprio maior do que outros. Uma empresa de transporte, por exemplo, precisará de muito dinheiro emprestado para adquirir sua frota de caminhões, enquanto uma empresa de serviços precisará basicamente comprar computadores.
O que significa uma relação dívida/capital próprio?
O objetivo de uma empresa nem sempre é obter o menor índice possível. Um baixo índice de endividamento indica que a empresa está bem estabelecida e acumulou riqueza significativa ao longo do tempo.
No entanto, também pode ser um sinal de alocação de recursos ineficiente. Não há como negar que a tolerância dos acionistas ao risco deve ser respeitada, mas um índice extremamente baixo pode indicar uma administração excessivamente cautelosa que não capitaliza as perspectivas de crescimento.
Ele também aponta que os proprietários minoritários de empresas de capital aberto frequentemente criticam o conselho de administração porque sua gestão muito cautelosa lhes proporciona retornos insuficientes.
Os acionistas minoritários, por exemplo, podem ficar insatisfeitos com um ganho de capital de 5%, pois esperavam 15%. Você não pode ficar com muito dinheiro e administrar um negócio com superprudência para chegar a 15%. A corporação deve alavancar a dívida para investir em recursos produtivos.
Como é uma relação dívida / patrimônio saudável?
Uma relação dívida/capital de aproximadamente 2 a 2.5 é geralmente considerada excelente, embora varie de acordo com o setor. Esse índice indica que de cada dólar investido na empresa, 66 centavos são provenientes de dívidas, enquanto os 33 centavos restantes são provenientes de ações.
Esta é uma empresa livre de dívidas com uma base financeira sólida.
O que significa ter um alto índice de endividamento em relação ao capital próprio?
Quando o índice estiver mais próximo de 5, 6 ou 7, indica um grau de endividamento significativamente maior, que o banco levará em consideração.
Isso não implica necessariamente que a empresa esteja com problemas, mas você deve investigar por que sua carga de dívidas é tão grande. É completamente comum que o índice de uma empresa suba quando ela investe em uma grande iniciativa. A corporação terá então um retorno sobre seu investimento, e o índice começará a se normalizar.
Também vale a pena notar que alguns setores, por definição, exigem uma relação dívida/capital próprio maior do que outros. Uma empresa de transporte, por exemplo, precisará de muito dinheiro emprestado para adquirir sua frota de caminhões, enquanto uma empresa de serviços precisará basicamente comprar computadores.