A calculadora de rotatividade de estoque é uma calculadora de índice de eficiência financeira que usa a fórmula de rotatividade de estoque e a fórmula de dias de estoque para determinar a rapidez com que o estoque de uma empresa é vendido em um determinado momento. Ele pode demonstrar aos investidores se os métodos de gerenciamento estão aumentando a eficiência de seus processos de produção, fabricação ou venda, se forem rastreados com base em tendências.
O que exatamente é o inventário?
Estoque, por definição, refere-se a matérias-primas para produção, itens em processo de fabricação e mercadorias acabadas que estão prontas para venda. Como resultado, engloba todas as transformações do processo material.
Algumas empresas podem comprar produtos produzidos de vários fornecedores e revendê-los a seus clientes, como lojas de roupas; enquanto isso, outras empresas podem comprar ferro-gusa e coque para iniciar a produção de aço.
Ambos manterão o controle de itens como inventário, portanto, as possibilidades são infinitas; no entanto, como o controle de estoque é tão importante para o negócio, a definição de técnicas de controle de estoque torna-se necessária.
O estoque é tratado como um ativo circulante no balanço patrimonial em termos contábeis. Possui alto nível de liquidez, o que significa que esperamos que seja transformado em caixa em um curto período de tempo (menos de um ano).
Uma vez que o produto acabado é vendido, os custos de fabricação da empresa devem ser registrados na demonstração do resultado como Custo das Mercadorias Vendidas, ou CPV, como é comumente conhecido. O CPV pode ser maior ou menor dependendo da sua técnica contábil. Consulte FIFO e LIFO para obter mais informações.
O estoque é considerado um componente do ativo circulante.
Manter o controle dos níveis de estoque como parte dos ativos atuais é fundamental para os investidores, pois os ajuda a rastrear a liquidez total da empresa. Isso significa que o caixa de venda de estoque de uma empresa pode cobrir qualquer dívida de curto prazo que ela possa ter. Confira nossa calculadora de índice atual e índice rápido se quiser saber mais sobre liquidez, como medi-la e outros índices financeiros.
O giro de estoque como medida de eficiência financeira
As operações de uma empresa exigem dinheiro. Deve ser patrocinado desde o início por credores e investidores. O caixa para sustentação das operações é obtido com a venda de itens (entrada de caixa) e obrigações de curto prazo de instituições financeiras ou fornecedores quando a empresa está em funcionamento (saída de caixa)
O giro do estoque é necessário para evitar que essa cadeia (também conhecida como ciclo de conversão de caixa) seja interrompida. Quanto mais eficiente e rápido isso ocorrer, mais caixa a empresa recebe, tornando-a mais resiliente diante da volatilidade do mercado. É importante lembrar que quanto maior o número registrado como Custo das Mercadorias Vendidas, mais estoque a empresa vende ao longo do tempo.
O giro do estoque indica quantas vezes o estoque foi vendido e registrado como tal em média durante o período considerado. Os dias de estoque, por outro lado, indicam ao investidor quanto tempo leva para vender a quantidade típica de estoque.
Digamos que a Empresa A tenha um índice de rotatividade de estoque de 14%, o que significa que a empresa vende seu produto 14 vezes por ano. Então, dividindo 365 dias por 14, podemos deduzir que a corporação leva 26 dias para vender todo o seu estoque médio. Os próximos parágrafos abordam o cálculo do índice de rotatividade de estoque com mais profundidade.
O EBIT e o fluxo de caixa livre são mais dois números a serem considerados como ferramentas adicionais significativas para determinar a lucratividade de uma empresa.
Como você pode descobrir o giro de estoque e os dias disponíveis?
Antes de olharmos para a fórmula de giro de estoque, precisamos pensar no prazo do estudo. Os períodos de tempo mais frequentes são 365 dias para todo o ano fiscal e 90 dias para cálculos trimestrais. Nesta peça, escolheremos o primeiro período porque inclui quaisquer efeitos de sazonalidade que possam ocorrer ao longo do ano.
Descubra quanto estoque você tem no início e no final do ano fiscal. Se observarmos os balanços anuais de 2018 e 2019, podemos obter esse valor para o Estoque Inicial e Final, respectivamente. Depois disso, pegamos os dados de inventário e fazemos a média deles:
Estoque médio = (Inventário inicial + Estoque final) / 2
Para verificar, extraímos o Custo das Mercadorias Vendidas (CPV) da demonstração do resultado do ano e, em seguida, calculamos o índice de rotatividade:
Rotatividade de estoque = CPV / Estoque médio
Além disso, uma vez obtido o índice, podemos usar o cálculo de dias de estoque para determinar em quantos dias a quantidade média de estoque é girada:
Dias de estoque = 365 / Rotatividade de estoque
Claro, porque você tem nossa amada calculadora de rotatividade de estoque Omni à sua esquerda, você não terá que memorizar esses cálculos como faria na escola.
O que os investidores podem aprender com o giro de estoque?
Para começar, discutiremos o que não precisamos fazer ao analisar a proporção e os dias, que é examiná-la de forma independente. Quando considerados sob essa luz, eles são apenas números.
A significância desses valores é determinada pela tendência. Então, depois de coletar dados por três a cinco anos, podemos determinar se a eficiência melhora ou diminui.
Quanto maior o valor, melhor em termos de giro de estoque. Um valor de rotatividade alto indica que o estoque foi vendido várias vezes, em média, para gerar todo o valor registrado como Custo das Mercadorias Vendidas. Um valor baixo, por outro lado, implica que a empresa processa seu estoque apenas algumas vezes por ano.
Quanto menor o número de dias de estoque, melhor. Um número alto de dias de estoque indica que a empresa gasta muito tempo girando seus itens, o que significa que leva mais tempo para convertê-los em dinheiro para manter as operações em andamento. Por outro lado, se uma empresa puder se livrar de seu estoque em menos dias, estará em uma posição financeira mais forte, pois as entradas de caixa seriam mais consistentes.
Como resultado, como investidor, você deseja observar uma tendência ascendente no índice de rotatividade de estoque ao longo do tempo e uma tendência de queda nos dias de estoque.
Há três razões pelas quais o giro de estoque de uma empresa pode ser melhorado.
A seguir estão as três principais razões pelas quais uma corporação pode melhorar o gerenciamento de estoque:
A empresa está trabalhando para melhorar seus procedimentos de compras. É possível que a corporação tenha encontrado fornecedores superiores, tornando a aquisição de matéria-prima mais fácil e rápida.
O método de produção da empresa pode ter sido aprimorado, permitindo que as coisas fiquem prontas para venda em menos tempo.
O negócio está crescendo a um ritmo mais rápido. Depois de pesquisar clientes, desenvolver métodos de marketing ou ganhar participação no mercado, uma corporação pode ser capaz de produzir exatamente o que os clientes desejam, resultando na venda da maioria de seus itens em um curto período de tempo.
Os índices de estoque que estão piorando, por outro lado, podem indicar que o crescimento de uma empresa está estagnado. Isso pode ser devido a problemas com fornecedores, métodos de fabricação ou concorrência.
Em empresas cíclicas como montadoras ou empresas baseadas em commodities como Steelmakers, essa deterioração é crítica. Se a corporação está acumulando mais e mais ações trimestre após trimestre, há claramente um problema em desenvolvimento, e se você possui ações de tal empresa, você deve considerar a venda e a obtenção de lucros.