Como funciona a margem de segurança?
A diferença entre a rentabilidade prevista e o ponto de equilíbrio é a margem de segurança. As vendas atuais menos o limite de equilíbrio, divididas pelas vendas atuais, é a fórmula da margem de segurança.
Conhecendo a margem de segurança
A margem de segurança pode ser definida de duas maneiras diferentes:
Definindo um orçamento
A margem de segurança é a diferença entre a produção de vendas esperada e a quantidade pela qual as vendas de uma empresa podem diminuir antes que a empresa se torne não lucrativa no orçamento e na análise do ponto de equilíbrio. Ele alerta a administração para a perda potencial que pode ocorrer como resultado de mudanças nas vendas, especialmente quando uma parcela considerável das vendas corre o risco de diminuir ou se tornar não lucrativa.
Enquanto um alto spread de margem garante que uma corporação esteja protegida da imprevisibilidade de vendas, uma margem percentual baixa de segurança pode forçar uma empresa a minimizar custos.
2. Investimentos
A margem de segurança no investimento refere-se à discrepância entre o valor intrínseco de uma ação e seu preço de mercado atual. Quando todos os rendimentos futuros descontados são somados, o valor intrínseco é o valor real de um ativo ou seu valor presente.
Um investidor só compraria ativos quando o preço de mercado estivesse consideravelmente abaixo do valor intrínseco projetado, que é a forma como a margem de segurança é determinada na hora de investir. Como cada investidor usa um método diferente de cálculo do valor intrínseco, que pode ou não ser preciso, determinar o valor intrínseco ou o valor real de um investimento é altamente subjetivo.
Para usar a abordagem de análise de fluxo de caixa descontado e subsequentemente determinar o valor justo de uma empresa objetivamente, o preço justo de mercado do título deve ser conhecido.
Como funciona a fórmula da margem de segurança?
O valor do ponto de equilíbrio é deduzido das vendas reais ou projetadas, e o resultado é dividido pelas vendas; o resultado é apresentado como percentual na contabilidade.
Ponto de equilíbrio dividido pelo Nível de vendas atual multiplicado por 100 é igual à margem de segurança.
Alternativamente, você pode expressar a fórmula da margem de segurança em termos de dólares ou unidades:
Vendas Atuais - Vendas de Equilíbrio = Margem de Segurança em Dólares
Ponto de equilíbrio - Unidades de vendas atuais = Margem de segurança nas unidades
Como usar uma calculadora para calcular MOS
O usuário precisa apenas inserir as seguintes informações na calculadora para calcular a margem de segurança.
Vendas Verdadeiras
O total das vendas reais da Empresa (líquidas de devoluções) durante o período contábil é o que você usa para determinar a margem de segurança. Além disso, dividindo a unidade de vendas real pelo preço de venda por unidade, podemos obter o valor das vendas reais. A conta de lucros e perdas da empresa pode ser usada para obter esses detalhes.
Na BEP, as vendas
É o nível de vendas em que a empresa não experimenta lucro nem prejuízo. Em outras palavras, a empresa está em uma situação em que não pode lucrar e não pode perder dinheiro, pois a receita gerada cobre apenas os custos variáveis do bem ou serviço. Subtraímos os custos fixos da contribuição por unidade para determinar as vendas de equilíbrio.
Qual é a Margem de Segurança Ótima para Atividades de Investimento?
O tipo de investimento que um investidor seleciona e suas preferências determinarão o tamanho de sua margem de segurança. A seguir estão algumas das inúmeras possibilidades com um spread significativo de margem que um investidor estaria interessado:
A compra de investimentos em empresas muito subavaliadas é conhecida como investimento de valor profundo. O objetivo principal é procurar discrepâncias substanciais entre os preços das ações hoje e seu valor real. Esse investimento arriscado exige uma margem enorme para investir e requer muita coragem.
Investir em empresas com crescimento positivo negociando a preços um pouco abaixo do valor intrínseco é conhecido como “crescimento a preços razoáveis”.
Quão Significativa é a Margem de Segurança?
É preferível ter uma grande margem de segurança porque denota um sólido desempenho do negócio e fornece um grande amortecedor para lidar com a volatilidade das vendas. Por outro lado, uma pequena margem de segurança sugere uma situação abaixo do ideal. Ele precisa ser aprimorado por meio do aumento do preço de venda, aumento do volume de vendas, aumento da margem de contribuição por meio da redução dos custos variáveis ou adoção de um mix de produtos mais lucrativo.
A margem de segurança funciona como uma salvaguarda para os investidores contra erros de cálculo. As margens de segurança protegem os investidores de más decisões e desacelerações do mercado, uma vez que o valor justo é difícil de estimar com precisão.