Отношение долга к собственному капиталу, часто известное как отношение D/E, можно рассчитать с помощью калькулятора долга к собственному капиталу. Этот индикатор сравнивает общий долг с акционерным капиталом, чтобы определить уровень риска при финансировании вашего бизнеса.
Формула отношения долга к собственному капиталу и уравнение акционерного капитала — это два основных слова и методы расчета, описанные в этой статье. Мы также покажем вам, как рассчитать отношение долга к собственному капиталу на простом для понимания примере.
Как рассчитывается отношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу (коэффициент D/E) отражает отношение долга к собственному капиталу компании. Другими словами, отношение долга к собственному капиталу показывает, сколько долга используется для финансирования активов компании по отношению к акционерному капиталу.
Когда мы смотрим на соотношение долга к собственному капиталу, мы можем увидеть несколько ключевых характеристик здоровья вашей компании, а также стиль ее работы. Если коэффициент D/E высок, компания сильно зависит от заемных средств; это говорит о том, что они решили поддерживать свои операции в основном за счет долга, который часто связан с высоким риском.
Естественно, наличие высокого коэффициента кредитного плеча дает преимущества. Компании с высоким коэффициентом D/E могут зарабатывать больше денег и расти быстрее, чем без дополнительного финансирования. Однако, если стоимость долга (проценты по финансированию) превышает доходность, ситуация может стать нестабильной, что в тяжелых случаях может привести к банкротству.
Инвесторы (акционеры) вкладывают больше средств в активы компании, чем кредиторы (например, банковские кредиты) с более низким соотношением долга к собственному капиталу. Потенциальные инвесторы одобряют его, поскольку низкий коэффициент D/E обычно подразумевает финансово стабильную, хорошо работающую компанию.
Трудно сказать, является ли отношение долга к собственному капиталу чрезмерным или низким, поскольку оно во многом зависит от отрасли. «Типичный» коэффициент D/E в некоторых капиталоемких предприятиях, таких как нефть и газ, может достигать 2.0, но 0.7 считается исключительно высоким коэффициентом левериджа в других отраслях.
Формула отношения долга к собственному капиталу
Если вы хотите определить отношение долга к собственному капиталу, посмотрите на баланс вашей компании и найдите следующие два пункта:
Краткосрочная задолженность, долгосрочная задолженность и другие финансовые обязательства составляют общую сумму обязательств.
Акционерный капитал – этот показатель рассчитывается путем вычитания обязательств из суммы активов компании и представляет собой балансовую стоимость компании.
Ниже приведена формула отношения долга к собственному капиталу:
отношение долга к собственному капиталу = общие обязательства / собственный капитал
Это соотношение обычно выражается числом, например 1.5 или 0.65. Чтобы выразить это в процентах, просто умножьте значение на 100 процентов.
Что означает отношение долга к собственному капиталу?
Цель компании не всегда состоит в том, чтобы получить минимально возможный коэффициент. Низкое отношение долга к собственному капиталу указывает на то, что компания хорошо зарекомендовала себя и с течением времени накопила значительное состояние.
Однако это также может быть признаком неэффективного распределения ресурсов. Нельзя отрицать, что терпимость акционеров к риску должна уважаться, но чрезвычайно низкий коэффициент может указывать на чрезмерно осторожное управление, которое не может извлечь выгоду из перспектив роста.
Он также отмечает, что миноритарные владельцы публичных корпораций часто критикуют совет директоров за то, что их слишком осторожное управление приносит им недостаточную прибыль.
Миноритарные акционеры, например, могут быть недовольны приростом капитала в размере 5%, поскольку они надеялись на 15%. Вы не можете сидеть на больших деньгах и сверхрационально управлять бизнесом, чтобы получить 15%. Корпорация должна использовать долг, чтобы инвестировать в производственные ресурсы.
Как выглядит здоровое соотношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу примерно от 2 до 2.5 обычно считается отличным, хотя оно варьируется в зависимости от отрасли. Это соотношение показывает, что 66 центов на каждый доллар, вложенный в компанию, приходится на заемные средства, а остальные 33 цента — на собственный капитал.
Это свободная от долгов компания с прочным финансовым фундаментом.
Что означает иметь высокое отношение долга к собственному капиталу?
Когда соотношение ближе к 5, 6 или 7, это указывает на значительно большую степень долга, которую будет учитывать банк.
Это не обязательно означает, что у компании проблемы, но вы должны выяснить, почему их долговая нагрузка настолько велика. Совершенно нормально, когда коэффициент компании растет, когда она инвестирует в крупную инициативу. Затем корпорация вернет свои инвестиции, и соотношение начнет нормализоваться.
Также стоит отметить, что некоторые отрасли по определению требуют большего отношения долга к собственному капиталу, чем другие. Транспортной фирме, например, потребуется занять много денег, чтобы приобрести свой парк грузовиков, в то время как сервисной компании, по сути, нужно будет просто купить компьютеры.
Что означает отношение долга к собственному капиталу?
Цель компании не всегда состоит в том, чтобы получить минимально возможный коэффициент. Низкое отношение долга к собственному капиталу указывает на то, что компания хорошо зарекомендовала себя и с течением времени накопила значительное состояние.
Однако это также может быть признаком неэффективного распределения ресурсов. Нельзя отрицать, что терпимость акционеров к риску должна уважаться, но чрезвычайно низкий коэффициент может указывать на чрезмерно осторожное управление, которое не может извлечь выгоду из перспектив роста.
Он также отмечает, что миноритарные владельцы публичных корпораций часто критикуют совет директоров за то, что их слишком осторожное управление приносит им недостаточную прибыль.
Миноритарные акционеры, например, могут быть недовольны приростом капитала в размере 5%, поскольку они надеялись на 15%. Вы не можете сидеть на больших деньгах и сверхрационально управлять бизнесом, чтобы получить 15%. Корпорация должна использовать долг, чтобы инвестировать в производственные ресурсы.
Как выглядит здоровое соотношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу примерно от 2 до 2.5 обычно считается отличным, хотя оно варьируется в зависимости от отрасли. Это соотношение показывает, что 66 центов на каждый доллар, вложенный в компанию, приходится на заемные средства, а остальные 33 цента — на собственный капитал.
Это свободная от долгов компания с прочным финансовым фундаментом.
Что означает иметь высокое отношение долга к собственному капиталу?
Когда соотношение ближе к 5, 6 или 7, это указывает на значительно большую степень долга, которую будет учитывать банк.
Это не обязательно означает, что у компании проблемы, но вы должны выяснить, почему их долговая нагрузка настолько велика. Совершенно нормально, когда коэффициент компании растет, когда она инвестирует в крупную инициативу. Затем корпорация вернет свои инвестиции, и соотношение начнет нормализоваться.
Также стоит отметить, что некоторые отрасли по определению требуют большего отношения долга к собственному капиталу, чем другие. Транспортной фирме, например, потребуется занять много денег, чтобы приобрести свой парк грузовиков, в то время как сервисной компании, по сути, нужно будет просто купить компьютеры.