Калькулятор оборачиваемости запасов — это калькулятор коэффициента финансовой эффективности, который использует формулу оборачиваемости запасов и формулу дней запасов, чтобы определить, насколько быстро запасы компании продаются в данный момент времени. Он может продемонстрировать инвесторам, повышают ли методы управления эффективность их производства, производства или процесса продажи, если они отслеживаются на основе тенденций.
Что такое инвентарь?
Запасы, по определению, относятся к сырью для производства, предметам производственного процесса и готовым товарам, готовым к продаже. В результате он охватывает все преобразования материальных процессов.
Некоторые компании могут закупать произведенные товары у различных поставщиков и перепродавать их своим клиентам, например, магазинам одежды; тем временем другие компании могут закупать чугун и кокс, чтобы начать производство стали.
Оба будут отслеживать такие предметы, как инвентарь, поэтому возможности безграничны; тем не менее, поскольку управление запасами так важно для бизнеса, становится необходимым определение методов управления запасами.
Товарно-материальные запасы рассматриваются как оборотный актив на балансе с точки зрения бухгалтерского учета. Он имеет высокий уровень ликвидности, что означает, что мы ожидаем, что он будет превращен в наличные в течение короткого периода времени (менее одного года).
После того, как готовый продукт продан, затраты компании на его производство должны быть зарегистрированы в отчете о прибылях и убытках как себестоимость проданных товаров, или COGS, как это обычно называют. Себестоимость может быть больше или меньше в зависимости от вашего метода учета. См. FIFO и LIFO для получения дополнительной информации.
Товарно-материальные запасы считаются составной частью оборотных средств.
Отслеживание уровня запасов как части текущих активов имеет решающее значение для инвесторов, поскольку помогает им отслеживать общую ликвидность компании. Это означает, что денежные средства компании от продажи товарно-материальных запасов могут покрыть любой краткосрочный долг, который у нее может быть. Ознакомьтесь с нашим калькулятором коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности, если вы хотите узнать больше о ликвидности, способах ее измерения и других финансовых коэффициентах.
Оборачиваемость запасов как показатель финансовой эффективности
Операции компании требуют денежных средств. Он должен с самого начала спонсироваться кредиторами и инвесторами. Денежные средства для поддержания деятельности получаются от продажи предметов (приток денежных средств) и краткосрочных обязательств финансовых учреждений или поставщиков после того, как компания начнет свою работу (отток денежных средств).
Оборачиваемость запасов необходима для того, чтобы эта цепочка (также известная как цикл конвертации наличных) не разорвалась. Чем эффективнее и быстрее это происходит, тем больше денежных средств получает компания, что делает ее более устойчивой перед лицом волатильности рынка. Важно помнить, что чем выше число, записанное в качестве себестоимости проданных товаров, тем больше товарных запасов компания продает с течением времени.
Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз запасы были проданы и зарегистрированы как таковые в среднем за рассматриваемый период времени. С другой стороны, количество дней инвентаризации указывает инвестору, сколько времени требуется для продажи типичного количества инвентаря.
Допустим, у компании А коэффициент оборачиваемости запасов составляет 14 процентов, что означает, что компания продает свою продукцию 14 раз в год. Затем, разделив 365 дней на 14, мы можем сделать вывод, что корпорации требуется 26 дней, чтобы продать весь свой средний объем запасов. В следующих параграфах более подробно рассматривается расчет коэффициента оборачиваемости запасов.
EBIT и свободный денежный поток — еще два показателя, которые следует рассматривать как важные дополнительные инструменты для определения прибыльности компании.
Как рассчитать оборачиваемость запасов и дни в наличии?
Прежде чем мы рассмотрим формулу оборачиваемости запасов, нам нужно подумать о временных рамках исследования. Наиболее частые периоды времени составляют 365 дней для всего финансового года и 90 дней для квартальных расчетов. В этой части мы выберем первый период, потому что он включает в себя любые эффекты сезонности, которые могут проявляться в течение года.
Узнайте, сколько запасов у вас есть в начале и в конце финансового года. Если мы посмотрим на годовые балансы за 2018 и 2019 годы, мы можем получить это значение для Начальной и Конечной инвентаризации соответственно. После этого берем оба данных инвентаризации и усредняем их:
Средний запас = (Начальный инвентарь + Конечный инвентарь) / 2
Чтобы проверить, мы извлекаем стоимость проданных товаров (COGS) из отчета о прибылях и убытках за год, а затем вычисляем коэффициент оборачиваемости:
Оборачиваемость запасов = Себестоимость / Средний запас
Кроме того, как только мы получим коэффициент, мы можем использовать расчет дней запасов, чтобы определить, сколько дней оборачивается средний объем запасов:
Дней запасов = 365 / Оборачиваемость запасов
Конечно, поскольку слева у вас есть наш любимый калькулятор оборачиваемости запасов Omni, вам не придется запоминать эти расчеты, как в школе.
Что инвесторы могут извлечь из оборачиваемости запасов?
Для начала обсудим, чего нам не нужно делать при просмотре коэффициента и дней, а именно исследовать его самостоятельно. Если рассматривать их в этом свете, они являются просто числами.
Значимость этих значений определяется тенденцией. Затем, собрав данные за три-пять лет, мы сможем определить, повышается или снижается эффективность.
Чем выше показатель, тем лучше с точки зрения оборачиваемости запасов. Высокое значение оборачиваемости указывает на то, что запасы были проданы в среднем несколько раз, чтобы создать всю сумму стоимости, зарегистрированную как стоимость проданных товаров. С другой стороны, низкий показатель означает, что компания обрабатывает свои запасы всего несколько раз в год.
Чем меньше количество дней инвентаризации, тем лучше. Высокий показатель дней инвентаризации указывает на то, что компания тратит много времени на ротацию своих товаров, а это означает, что требуется больше времени, чтобы конвертировать их в наличные деньги, чтобы поддерживать работу. Напротив, если компания сможет избавиться от своих запасов за меньшее количество дней, она будет в более сильном финансовом положении, поскольку приток денежных средств будет более стабильным.
В результате, как инвестор, вы хотите наблюдать тенденцию к повышению коэффициента оборачиваемости запасов с течением времени и тенденцию к снижению количества дней запасов.
Есть три причины, по которым оборачиваемость запасов компании может быть улучшена.
Ниже приведены три основные причины, по которым корпорация может улучшить управление запасами:
Компания работает над совершенствованием процедур закупок. Возможно, корпорация нашла лучших поставщиков, что упростило и ускорило приобретение сырья.
Метод производства компании, возможно, был улучшен, что позволило подготовить вещи к продаже за меньшее время.
Бизнес развивается более быстрыми темпами. Изучив клиентов, разработав методы маркетинга или завоевав долю рынка, корпорация может производить именно то, что нужно клиентам, что приводит к продаже большинства ее товаров за более короткий период времени.
С другой стороны, ухудшающиеся коэффициенты запасов могут указывать на стагнацию роста компании. Это может быть связано с проблемами с поставщиками, методами производства или конкуренцией.
В цикличных фирмах, таких как автомобилестроительные компании, или предприятиях, работающих с сырьевыми товарами, таких как сталелитейные заводы, это ухудшение имеет решающее значение. Если корпорация аккумулирует все больше и больше акций квартал за кварталом, очевидно, что проблема развивается, и если вы владеете акциями такой компании, вам следует подумать о продаже и фиксации прибыли.