Как работает запас прочности?
Разрыв между прогнозируемой прибыльностью и точкой безубыточности является запасом прочности. Текущие продажи за вычетом порога безубыточности, разделенные на Текущие продажи, являются формулой запаса прочности.
Зная запас прочности
Запас прочности можно определить двумя способами:
Установка бюджета
Запас прочности представляет собой разницу между ожидаемым объемом продаж и суммой, на которую объем продаж фирмы может снизиться до того, как компания станет убыточной при составлении бюджета и анализе безубыточности. Он предупреждает руководство о потенциальных убытках, которые могут возникнуть в результате изменений в продажах, особенно когда значительная часть продаж находится под угрозой снижения или становится убыточной.
В то время как высокий разброс маржи гарантирует корпорации, что она защищена от непредсказуемости продаж, низкий процент маржи может заставить компанию минимизировать затраты.
2. Инвестиции
Запас прочности при инвестировании относится к несоответствию между внутренней стоимостью акции и ее текущей рыночной ценой. Когда все дисконтированные будущие доходы складываются вместе, внутренняя стоимость представляет собой сумму, которую фактически стоит актив, или его текущую стоимость.
Инвестор будет покупать активы только тогда, когда рыночная цена значительно ниже прогнозируемой внутренней стоимости, именно так определяется запас прочности, когда дело доходит до инвестирования. Поскольку каждый инвестор использует свой метод расчета внутренней стоимости, который может быть точным, а может и нет, определение внутренней стоимости или истинной стоимости инвестиций является весьма субъективным.
Чтобы использовать метод анализа дисконтированных денежных потоков и впоследствии объективно определить справедливую стоимость фирмы, необходимо знать справедливую рыночную цену ценной бумаги.
Как работает формула запаса прочности?
Сумма точки безубыточности вычитается из фактических или прогнозируемых продаж, а результат делится на продажи; результат указывается в процентах в бухгалтерском учете.
Точка безубыточности, деленная на текущий уровень продаж, умноженная на 100, равна запасу прочности.
Вы также можете выразить формулу запаса прочности в долларах или единицах:
Текущие продажи – Безубыточные продажи = Запас прочности в долларах
Точка безубыточности – Текущие единицы продаж = Запас прочности в единицах
Как использовать калькулятор для расчета MOS
Пользователю просто нужно ввести следующую информацию в калькулятор, чтобы рассчитать запас прочности.
Истинные продажи
Общая сумма фактических продаж Компании (за вычетом возвратов) за отчетный период — это то, что вы используете для определения запаса прочности. Кроме того, разделив фактическую единицу продаж на цену продажи за единицу, мы можем получить стоимость фактических продаж. Для получения этих сведений можно использовать отчет о прибылях и убытках компании.
В BEP продажи
Это уровень продаж, при котором бизнес не получает ни прибыли, ни убытка. Другими словами, компания находится в ситуации, когда она не может получать прибыль и не может терять деньги, поскольку получаемая ею выручка покрывает только переменные затраты на товар или услугу. Мы вычитаем постоянные затраты из вклада на единицу, чтобы определить безубыточные продажи.
Каков оптимальный запас прочности для инвестиционной деятельности?
Тип инвестиций, который выбирает инвестор, и его предпочтения будут определять размер его запаса прочности. Ниже приведены некоторые из многочисленных возможностей со значительным разбросом маржи, которые могут заинтересовать инвестора:
Покупка инвестиций в сильно недооцененные компании известна как инвестирование в глубокую стоимость. Основная цель состоит в том, чтобы найти существенные расхождения между курсами акций на сегодняшний день и их реальной стоимостью. Такое рискованное инвестирование требует огромной маржи для инвестирования и требует большого мужества.
Инвестирование в компании с положительным ростом, торгующиеся по ценам несколько ниже внутренней стоимости, известно как «рост по разумной цене».
Насколько важен запас прочности?
Предпочтительно иметь большой запас прочности, потому что он указывает на стабильную эффективность бизнеса и обеспечивает большой буфер, чтобы справиться с волатильностью продаж. С другой стороны, небольшой запас прочности предполагает далеко не оптимальную ситуацию. Его необходимо усилить за счет увеличения продажной цены, увеличения объема продаж, увеличения маржинальной прибыли за счет снижения переменных затрат или принятия более прибыльного ассортимента продукции.
Запас прочности действует как гарантия для инвесторов от ошибок в расчетах. Запасы прочности защищают инвесторов от неправильных решений и рыночных спадов, поскольку справедливую стоимость сложно оценить с точностью.