Калькулятор ROI — это тип инвестиционного калькулятора, который позволяет вам оценить прибыль или убыток ваших инвестиций. Наш калькулятор ROI также можно использовать для сравнения эффективности нескольких различных инвестиций. В результате формула ROI пригодится при принятии финансового решения. Легче предсказать результат инвестиций, если вы знаете, как рассчитать рентабельность инвестиций.
Что такое рентабельность инвестиций (ROI)?
Прежде всего, вы должны знать, что ROI означает возврат инвестиций. Возврат инвестиций (ROI) определяется как отношение чистой прибыли от инвестиций к их чистой стоимости.
Другими словами, рентабельность инвестиций (ROI) сравнивает чистый доход от инвестиций с чистыми расходами на инвестиции. Традиционно ROI выражается в процентах. В результате, когда расчет дает ROI 0.1, финансовые аналитики сообщают, что ROI = 10%.
ROI является одним из наиболее часто используемых методов анализа экономических последствий инвестиций, наряду с другими простыми показателями рентабельности (NPV, IRR, период окупаемости). Его основным преимуществом, несомненно, является его простота:
ROI можно использовать для оценки прибыльности инвестиций, поскольку он основан на легкодоступных данных, а его значение легко понять и интерпретировать. Кроме того, поскольку рентабельность инвестиций выражается в процентах, можно легко сравнивать результаты различных инвестиций. В итоге благодаря ROI вы сможете выбрать наиболее выгодный вариант.
Прежде чем мы углубимся в ROI, важно отметить, что термин «окупаемость инвестиций» может относиться к различным финансовым показателям.
Говоря, например, о рентабельности инвестированного капитала (ROIC), средней норме доходности, рентабельности собственного капитала или прибыли на акцию, вы можете использовать термин ROI. Наиболее известным и, возможно, наиболее широко используемым является показатель, известный как простой возврат инвестиций или просто возврат инвестиций (ROI).
Кстати, стоит отметить, что из-за неоднозначности языка рекомендуется точно знать, как рассчитывается ROI, прежде чем использовать его в реальных суждениях. Мы также считаем, что есть еще одна причина прочитать наш пост от начала до конца. Сложность применения
Это правда, что ROI можно использовать для оценки прибыльности практически любого бизнеса. Однако, из-за его широкого применения, его правильное применение может быть затруднено. Хотя расчет рентабельности инвестиций прост, истинная проблема заключается в непонимании людьми того, как определять «затраты» и/или «выгоду», а также связанную с этим изменчивость.
Например, инвестор А может рассчитать рентабельность инвестиций в недвижимость, используя капитальные затраты, налоги и страхование, а инвестор Б может просто использовать цену приобретения. Инвестор А может рассчитать рентабельность инвестиций с учетом налога на прирост капитала для возможной акции, тогда как инвестор Б не может.
Кроме того, помимо первого и последнего денежного потока, включает ли расчет рентабельности инвестиций все остальные денежные потоки в середине? ROI рассчитывается разными способами разными инвесторами.
Наиболее важным отличием ROI является то, что он не имеет временных ограничений. Рассмотрим инвестора, который должен выбирать между бриллиантом с 1,000-процентной рентабельностью инвестиций и участком земли с 50-процентной рентабельностью инвестиций.
Бриллиант сразу кажется очевидным, но верно ли это, если ROI драгоценного камня оценивается в течение 50 лет по сравнению с ROI земли, рассчитанной за несколько месяцев? Вот почему, хотя рентабельность инвестиций является хорошей отправной точкой для анализа инвестиций, ее необходимо дополнить другими, более точными показателями.
Формула расчета рентабельности инвестиций
Не зная, как рассчитать ROI, инвесторы не могут определить эффективность своих вложений. В результате формула ROI так важна при принятии инвестиционных решений.
Формула возврата инвестиций основана на двух данных: возврате инвестиций и стоимости инвестиций. Ниже приведена формула для определения ROI:
ROI = (G – C) / C
Где:
G – прибыль от инвестиций
С – стоимость инвестиций
Годовой возврат инвестиций
Калькулятор ROI включает в себя ввод времени инвестиций, чтобы преодолеть этот недостаток, используя годовую рентабельность инвестиций, которая обычно является более подходящей для сравнения. При сравнении результатов расчетов двух калькуляторов значение ROI в годовом исчислении часто более актуально, чем значение ROI; приведенный выше пример с бриллиантом и землей является отличным примером того, почему.
На самом деле инвестиционный риск и другие факторы не отражаются на уровне рентабельности инвестиций, поэтому, хотя желательна более высокая годовая рентабельность инвестиций, нередко можно увидеть, что инвестиции с более низкой рентабельностью выбираются из-за более низкого риска или других положительных факторов. Во многих случаях, например, при рекламе продукта, рентабельность инвестиций нельзя измерить напрямую. В таких случаях рентабельность инвестиций обычно рассчитывается с использованием предельной выгоды от продаж или узнаваемости бренда.
Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность инвестиций (ROI)
Поскольку рентабельность инвестиций (ROI) и рентабельность собственного капитала (ROE) иногда неправильно истолковываются, важно рассмотреть сходства и различия между ними.
Начнем с того, что и ROI, и ROE являются основными подходами для определения абсолютной прибыльности инвестиций. Возврат инвестиций (ROI) и возврат инвестиций (ROE) — это однопериодные подходы, которые не имеют одинакового значения на протяжении всего срока инвестирования.
Кроме того, ни один из этих показателей не включает фактор риска. Кроме того, ни ROI, ни ROE не учитывают TVM (о чем вы можете узнать больше, воспользовавшись нашим калькулятором временной стоимости денег).
Фундаментальное различие между ROI и ROE заключается в том, что в первом учитываются общие инвестиционные расходы (которые включают как собственный капитал, так и заемные средства), а во второй формуле учитывается только собственный капитал.