Співвідношення боргу до власного капіталу, часто відоме як співвідношення D/E, можна розрахувати за допомогою калькулятора боргу до власного капіталу. Цей показник порівнює загальний борг із акціонерним капіталом, щоб визначити рівень ризику фінансування вашого бізнесу.
Формула відношення заборгованості до власного капіталу та рівняння акціонерного капіталу є двома основними словами та методами розрахунку, які пояснюються в цій статті. Ми також покажемо вам, як обчислити відношення боргу до власного капіталу на легкому для розуміння прикладі.
Як розраховується відношення боргу до власного капіталу?
Співвідношення заборгованості до власного капіталу (D/E ratio) відображає співвідношення заборгованості та власного капіталу компанії. Іншими словами, співвідношення боргу до власного капіталу показує, скільки боргу використовується для фінансування активів компанії по відношенню до акціонерного капіталу.
Коли ми дивимося на співвідношення заборгованості та власного капіталу, ми можемо побачити кілька ключових характеристик здоров’я вашої компанії, а також її стиль роботи. Якщо коефіцієнт D/E високий, компанія сильно залежить від кредитного плеча; це свідчить про те, що вони вирішили підтримувати свою діяльність переважно за рахунок боргів, які часто пов’язані з високим ризиком.
Звичайно, високий коефіцієнт кредитного плеча має переваги. Компанії з високим співвідношенням D/E можуть заробляти більше грошей і розвиватися швидше, ніж без додаткового фінансування. Однак, якщо вартість боргу (відсотки за фінансування) перевищує прибутки, ситуація може стати нестабільною, що призведе до банкрутства у важких ситуаціях.
Інвестори (акціонери) фінансують більше активів компанії, ніж кредитори (наприклад, банківські позики), з нижчим співвідношенням боргу до власного капіталу. Потенційні інвестори віддають перевагу цьому, оскільки низький коефіцієнт D/E зазвичай означає фінансово надійну компанію, яка добре працює.
Важко сказати, чи є співвідношення боргу до власного капіталу надмірним чи низьким, оскільки воно дуже залежить від галузі. «Типове» співвідношення D/E у деяких капіталомістких підприємствах, таких як нафтова та газова промисловість, може досягати 2.0, але 0.7 вважається виключно високим коефіцієнтом левериджу в інших галузях.
Формула для відношення боргу до власного капіталу
Якщо ви бажаєте визначити співвідношення заборгованості до власного капіталу, подивіться на баланс вашої компанії та знайдіть такі два пункти:
Короткострокова заборгованість, довгострокова заборгованість та інші фінансові зобов’язання складають загальну суму зобов’язань.
Акціонерний капітал – цей показник розраховується шляхом вирахування зобов’язань із суми активів компанії, і він представляє балансову вартість компанії.
Нижче наведено формулу відношення боргу до власного капіталу:
відношення боргу до власного капіталу = загальні зобов'язання / власний капітал
Це співвідношення зазвичай виражається числом, наприклад 1.5 або 0.65. Щоб виразити це у відсотках, просто помножте значення на 100 відсотків.
Що означає співвідношення боргу до власного капіталу?
Ціль компанії не завжди полягає в тому, щоб отримати найнижчий можливий коефіцієнт. Низьке співвідношення заборгованості до власного капіталу вказує на те, що компанія є добре організованою та з часом накопичила значні статки.
Однак це також може бути ознакою неефективного розподілу ресурсів. Не можна заперечувати, що необхідно поважати толерантність акціонерів до ризику, але надзвичайно низький коефіцієнт може вказувати на надто обережне керівництво, яке не в змозі скористатися перспективами зростання.
Він також зазначає, що міноритарні власники публічних корпорацій часто критикують раду директорів через те, що їх надто обережне управління дає їм недостатню віддачу.
Міноритарні акціонери, наприклад, можуть бути незадоволені 5% приросту капіталу, оскільки вони сподівалися на 15%. Ви не можете сидіти на великих грошах і керувати бізнесом надрозсудливо, щоб досягти 15%. Корпорація повинна використовувати борг для інвестування у виробничі ресурси.
Як виглядає нормальне співвідношення боргу та власного капіталу?
Співвідношення боргу до власного капіталу приблизно від 2 до 2.5 зазвичай вважається відмінним, хоча воно залежить від галузі. Це співвідношення вказує на те, що 66 центів з кожного долара, інвестованого в компанію, надходить із боргу, тоді як решта 33 центи надходять із власного капіталу.
Це безборгова компанія з міцним фінансовим фундаментом.
Що означає мати високе співвідношення боргу до власного капіталу?
Коли коефіцієнт ближче до 5, 6 або 7, це вказує на значно більший ступінь боргу, який банк візьме до уваги.
Це не обов’язково означає, що компанія має проблеми, але ви повинні дослідити, чому її боргове навантаження таке велике. Цілком звично, коли коефіцієнт компанії зростає, коли вона інвестує у велику ініціативу. Тоді корпорація окупить свої інвестиції, і коефіцієнт почне нормалізуватися.
Варто також зазначити, що деякі галузі, за визначенням, вимагають більшого співвідношення боргу до власного капіталу, ніж інші. Транспортній фірмі, наприклад, потрібно буде позичити багато грошей, щоб придбати свій парк вантажівок, тоді як сервісній компанії, по суті, потрібно буде просто купити комп’ютери.
Що означає співвідношення боргу до власного капіталу?
Ціль компанії не завжди полягає в тому, щоб отримати найнижчий можливий коефіцієнт. Низьке співвідношення заборгованості до власного капіталу вказує на те, що компанія є добре організованою та з часом накопичила значні статки.
Однак це також може бути ознакою неефективного розподілу ресурсів. Не можна заперечувати, що необхідно поважати толерантність акціонерів до ризику, але надзвичайно низький коефіцієнт може вказувати на надто обережне керівництво, яке не в змозі скористатися перспективами зростання.
Він також зазначає, що міноритарні власники публічних корпорацій часто критикують раду директорів через те, що їх надто обережне управління дає їм недостатню віддачу.
Міноритарні акціонери, наприклад, можуть бути незадоволені 5% приросту капіталу, оскільки вони сподівалися на 15%. Ви не можете сидіти на великих грошах і керувати бізнесом надрозсудливо, щоб досягти 15%. Корпорація повинна використовувати борг для інвестування у виробничі ресурси.
Як виглядає нормальне співвідношення боргу та власного капіталу?
Співвідношення боргу до власного капіталу приблизно від 2 до 2.5 зазвичай вважається відмінним, хоча воно залежить від галузі. Це співвідношення вказує на те, що 66 центів з кожного долара, інвестованого в компанію, надходить із боргу, тоді як решта 33 центи надходять із власного капіталу.
Це безборгова компанія з міцним фінансовим фундаментом.
Що означає мати високе співвідношення боргу до власного капіталу?
Коли коефіцієнт ближче до 5, 6 або 7, це вказує на значно більший ступінь боргу, який банк візьме до уваги.
Це не обов’язково означає, що компанія має проблеми, але ви повинні дослідити, чому її боргове навантаження таке велике. Цілком звично, коли коефіцієнт компанії зростає, коли вона інвестує у велику ініціативу. Тоді корпорація окупить свої інвестиції, і коефіцієнт почне нормалізуватися.
Варто також зазначити, що деякі галузі, за визначенням, вимагають більшого співвідношення боргу до власного капіталу, ніж інші. Транспортній фірмі, наприклад, потрібно буде позичити багато грошей, щоб придбати свій парк вантажівок, тоді як сервісній компанії, по суті, потрібно буде просто купити комп’ютери.