Як працює запас міцності?
Розрив між прогнозованою прибутковістю та точкою беззбитковості є запасом міцності. Поточні продажі мінус поріг беззбитковості, поділений на поточні продажі, є формулою запасу надійності.
Знаючи запас міцності
Запас безпеки можна визначити двома різними способами:
Встановлення бюджету
Запас надійності — це різниця між очікуваним обсягом продажів і сумою, на яку продажі фірми можуть знизитися до того, як компанія стане збитковою в бюджетуванні та аналізі беззбитковості. Це попереджає керівництво про потенційні втрати, які можуть виникнути в результаті змін у продажах, особливо коли значна частина продажів знаходиться під загрозою зниження або втрати прибутку.
У той час як високий розкид маржі гарантує, що корпорація захищена від непередбачуваності продажів, низький відсоток маржі може змусити компанію мінімізувати витрати.
2. Інвестиції
Запас міцності в інвестуванні стосується невідповідності між внутрішньою вартістю акції та її поточною ринковою ціною. Коли весь дисконтований майбутній прибуток додається разом, внутрішня вартість — це сума фактичної вартості активу або його поточна вартість.
Інвестор буде купувати активи лише тоді, коли ринкова ціна значно нижча за прогнозовану внутрішню вартість, саме так визначається запас надійності, коли справа доходить до інвестування. Оскільки кожен інвестор використовує різний метод розрахунку внутрішньої вартості, який може бути точним, а може й ні, визначення внутрішньої вартості або справжньої вартості інвестицій є дуже суб’єктивним.
Щоб використовувати підхід аналізу дисконтованих грошових потоків і згодом об’єктивно визначити справедливу вартість фірми, має бути відома справедлива ринкова ціна цінного паперу.
Як працює формула запасу міцності?
Сума точки беззбитковості віднімається від фактичних або прогнозованих продажів, а результат ділиться на продажі; результат відображається у відсотках у бухгалтерському обліку.
Точка беззбитковості, поділена на поточний рівень продажів, помножена на 100, дорівнює запасу безпеки.
Ви також можете виразити формулу запасу міцності в доларах або одиницях:
Поточні продажі – беззбиткові продажі = запас міцності в доларах
Точка беззбитковості – поточні одиниці продажів = запас міцності в одиницях
Як використовувати калькулятор для розрахунку MOS
Користувачеві достатньо ввести наступну інформацію в калькулятор, щоб обчислити запас безпеки.
Справжні продажі
Загальна сума фактичних продажів Компанії (за вирахуванням доходів) протягом звітного періоду – це те, що ви використовуєте для визначення запасу надійності. Крім того, поділивши фактичну одиницю продажу на ціну продажу за одиницю, ми можемо отримати вартість фактичних продажів. Для отримання цих деталей можна використовувати звіт про прибутки та збитки компанії.
У BEP продажі
Це рівень продажів, при якому бізнес не відчуває ні прибутку, ні збитків. Іншими словами, компанія знаходиться в ситуації, коли вона не може отримати прибуток і не може втратити гроші, оскільки дохід, який вона генерує, покриває лише змінні витрати на товар або послугу. Ми віднімаємо постійні витрати від внеску на одиницю, щоб визначити беззбиткові продажі.
Що таке оптимальний запас міцності для інвестиційної діяльності?
Вид інвестування, який обирає інвестор, і його переваги визначатимуть розмір його запасу міцності. Нижче наведено кілька з численних можливостей із значним розкидом маржі, які зацікавлять інвестора:
Придбання інвестицій у компанії з значною недооцінкою відоме як глибоке інвестування. Основна мета полягає в пошуку суттєвих розбіжностей між цінами на акції на сьогодні та їх фактичною вартістю. Таке ризиковане інвестування вимагає величезної маржі для інвестування та вимагає великої сміливості.
Інвестування в компанії з позитивним зростанням, які торгують за цінами, дещо нижчими за внутрішню вартість, відоме як «зростання за розумною ціною».
Наскільки значним є запас міцності?
Бажано мати великий запас міцності, оскільки він означає стабільну ефективність бізнесу та забезпечує великий буфер для боротьби з нестабільністю продажів. З іншого боку, невеликий запас безпеки говорить про те, що ситуація не є оптимальною. Його необхідно підвищити за рахунок підвищення продажної ціни, збільшення обсягу продажів, збільшення прибуткової маржі за рахунок зменшення змінних витрат або прийняття більш прибуткового асортименту продукції.
Запас безпеки діє як гарантія для інвесторів від помилок у розрахунках. Маржа міцності захищає інвесторів від неправильних рішень і спаду ринку, оскільки справедливу вартість складно оцінити з точністю.