Калькулятор рентабельності інвестицій – це тип інвестиційного калькулятора, який дозволяє оцінити прибуток або збиток ваших інвестицій. Наш калькулятор ROI також можна використовувати для порівняння ефективності кількох різних інвестицій. У результаті формула рентабельності інвестицій стане в нагоді під час прийняття фінансового рішення. Легше передбачити результат інвестиції, якщо ви знаєте, як розрахувати ROI.
Що таке рентабельність інвестицій (ROI)?
Перш за все, ви повинні знати, що ROI означає повернення інвестицій. Рентабельність інвестицій (ROI) визначається як відношення чистого прибутку від інвестицій до їх чистих витрат.
Іншими словами, рентабельність інвестицій (ROI) порівнює чистий дохід інвестиції з чистими витратами інвестиції. Традиційно ROI виражається у відсоткових пунктах. У результаті, коли розрахунок дає ROI 0.1, фінансові аналітики повідомляють про це як ROI = 10%.
Рентабельність інвестицій є одним із найбільш часто використовуваних методів аналізу економічних наслідків інвестицій разом з іншими простими показниками прибутковості (NPV, IRR, період окупності). Його головна перевага, безсумнівно, його простота:
ROI можна використовувати для оцінки прибутковості інвестицій, оскільки він базується на доступних даних, а його значення легко зрозуміти та інтерпретувати. Крім того, оскільки рентабельність інвестицій виражається у відсотках, порівняти результати різних інвестицій легко. В результаті завдяки рентабельності інвестицій можна вибрати найвигідніший варіант.
Перш ніж ми детальніше розглянемо рентабельність інвестицій, важливо зазначити, що термін «повернення інвестицій» може стосуватися різноманітних фінансових показників.
Наприклад, коли йдеться про рентабельність інвестованого капіталу (ROIC), середню норму прибутку, рентабельність власного капіталу або прибуток на акцію, ви можете використовувати термін ROI. Найвідомішим і, мабуть, найбільш широко використовуваним є показник, відомий як простий показник повернення інвестицій або просто повернення інвестицій (ROI).
До речі, варто зазначити, що через двозначність мови доцільно точно знати, як розраховується рентабельність інвестицій, перш ніж використовувати його в реальних судженнях. Ми також вважаємо, що є ще одна причина прочитати нашу публікацію від початку до кінця. Складність застосування
Це правда, що ROI можна використовувати для оцінки прибутковості практично будь-якого бізнесу. Однак через його широку сферу застосування його може бути важко правильно застосувати. Хоча обчислення рентабельності інвестицій є простим, справжня проблема полягає в тому, що люди не розуміють, як визначити «вартість» та/або «прибуток», а також пов’язану з цим мінливість.
Наприклад, інвестор А може обчислити рентабельність інвестицій для можливого інвестування в нерухомість, використовуючи капітальні витрати, податки та страхування, а інвестор Б може використовувати лише ціну придбання. Інвестор А може розрахувати рентабельність інвестицій, включаючи податки на приріст капіталу для можливої акції, тоді як інвестор Б не може.
Крім того, крім першого й останнього грошового потоку, чи включає розрахунок рентабельності інвестицій усі інші грошові потоки в середині? Рентабельність інвестицій розраховується різними інвесторами різними способами.
Найважливіша відмінність ROI полягає в тому, що вона не має обмежень за часом. Розглянемо інвестора, якому доводиться вибирати між діамантом із 1,000-відсотковою окупністю інвестицій і земельною ділянкою з 50-відсотковою окупністю інвестицій.
Відразу здається, що діамант – це безглуздий крок, але чи це правда, якщо рентабельність інвестицій дорогоцінного каменю оцінюється протягом 50 років проти рентабельності інвестицій землі, яка обчислюється протягом кількох місяців? Ось чому, хоча рентабельність інвестицій є хорошою відправною точкою для аналізу інвестицій, її необхідно підвищити за допомогою інших, більш точних показників.
Формула для розрахунку рентабельності інвестицій
Не знаючи, як розрахувати ROI, інвестори не можуть визначити ефективність своїх інвестицій. Тому формула рентабельності інвестицій є дуже важливою для інвестиційних рішень.
Формула рентабельності інвестицій базується на двох даних: рентабельності інвестицій і вартості інвестицій. Нижче наведено формулу для визначення ROI:
ROI = (G – C) / C
де:
G – прибуток від інвестицій
C – вартість інвестицій
Річний прибуток на інвестиції
Калькулятор рентабельності інвестицій містить вхідні дані «Час інвестування», щоб подолати цей недолік за допомогою річної рентабельності інвестицій, яка зазвичай є більш прийнятною для порівняння. Під час порівняння результатів двох калькуляторних розрахунків показник рентабельності інвестицій у річному вимірі часто є більш актуальним, ніж показник рентабельності інвестицій; наведений вище приклад діаманта проти землі є чудовим прикладом чому.
Насправді інвестиційний ризик та інші чинники не відображаються на показнику рентабельності інвестицій, тому хоча вищий річний показник рентабельності інвестицій є бажаним, нерідко вибираються інвестиції з нижчою рентабельністю інвестицій через менший ризик або інші позитивні фактори. У багатьох випадках, наприклад під час реклами продукту, рентабельність інвестицій не може бути кількісно визначена безпосередньо. У таких випадках рентабельність інвестицій зазвичай розраховується з використанням граничної вигоди від продажів або впізнаваності бренду.
Рентабельність власного капіталу (ROE) проти рентабельності інвестицій (ROI)
Оскільки рентабельність інвестицій (ROI) і рентабельність капіталу (ROE) іноді неправильно тлумачаться, важливо розглянути схожість і відмінності між ними.
Почнемо з того, що як ROI, так і ROE є основними підходами для визначення абсолютної прибутковості інвестицій. Рентабельність інвестицій (ROI) і рентабельність інвестицій (ROE) — це одноперіодні підходи, які не мають однакового значення протягом усього терміну інвестування.
Крім того, жоден із цих показників не включає фактор ризику. Крім того, ні ROI, ні ROE не враховують TVM (про який ви можете дізнатися більше, використовуючи наш калькулятор вартості грошей у часі).
Фундаментальна відмінність між ROI та ROE полягає в тому, що перша враховує загальні інвестиційні витрати (які включають як власний капітал, так і борг), тоді як формула останнього враховує виключно власний капітал.