Biên độ an toàn hoạt động như thế nào?
Khoảng cách giữa lợi nhuận dự đoán và điểm hòa vốn là biên độ an toàn. Doanh số bán hàng hiện tại trừ đi ngưỡng hòa vốn, chia cho Doanh số bán hàng hiện tại, là biên độ của công thức an toàn.
Biết giới hạn an toàn
Biên độ an toàn có thể được xác định theo hai cách khác nhau:
Thiết lập ngân sách
Biên độ an toàn là sự khác biệt giữa sản lượng bán hàng dự kiến và số tiền mà doanh số bán hàng của một công ty có thể giảm trước khi công ty trở nên không có lãi trong việc lập ngân sách và phân tích hòa vốn. Nó cảnh báo ban quản lý về khả năng mất mát có thể xảy ra do những thay đổi trong doanh số bán hàng, đặc biệt khi một phần lớn doanh số bán hàng có nguy cơ giảm hoặc trở nên không có lãi.
Mặc dù mức chênh lệch tỷ suất lợi nhuận cao đảm bảo công ty được bảo vệ khỏi sự không thể đoán trước của doanh số, tỷ lệ phần trăm an toàn thấp có thể buộc công ty phải giảm thiểu chi phí.
2. Các khoản đầu tư
Biên độ an toàn trong đầu tư đề cập đến sự chênh lệch giữa giá trị nội tại của cổ phiếu và giá thị trường hiện tại của nó. Khi tất cả thu nhập chiết khấu trong tương lai được cộng lại với nhau, giá trị nội tại là số tiền mà một tài sản thực sự có giá trị hoặc giá trị hiện tại của nó.
Nhà đầu tư sẽ chỉ mua tài sản khi giá thị trường thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại dự kiến, đó là cách xác định biên độ an toàn khi đầu tư. Bởi vì mỗi nhà đầu tư sử dụng một phương pháp tính toán giá trị nội tại khác nhau, có thể chính xác hoặc có thể không chính xác, nên việc xác định giá trị nội tại hoặc giá trị thực của một khoản đầu tư mang tính chủ quan cao.
Để sử dụng phương pháp phân tích dòng tiền chiết khấu và sau đó xác định giá trị hợp lý của một công ty một cách khách quan, phải biết giá thị trường hợp lý của chứng khoán.
Biên độ của công thức an toàn hoạt động như thế nào?
Số tiền điểm hòa vốn được trừ vào doanh số bán hàng thực tế hoặc dự kiến, và kết quả được chia cho doanh số bán hàng; kết quả được ghi dưới dạng phần trăm trong kế toán.
Điểm Hòa vốn chia cho Mức Doanh số Hiện tại nhân với 100 bằng biên độ an toàn.
Ngoài ra, bạn có thể biểu thị biên độ của công thức an toàn theo đô la hoặc đơn vị:
Doanh số bán hàng hiện tại - Doanh số bán hàng hòa vốn = Biên độ an toàn tính bằng đô la
Điểm hòa vốn - Đơn vị bán hàng hiện tại = Biên độ an toàn trong đơn vị
Cách sử dụng máy tính để tính MOS
Người dùng chỉ cần nhập các thông tin sau vào máy tính để tính toán biên độ an toàn.
Bán hàng đích thực
Tổng doanh thu thực tế của Công ty (lợi nhuận ròng) trong kỳ kế toán là những gì bạn sử dụng để xác định biên độ an toàn. Ngoài ra, bằng cách chia đơn vị bán hàng thực tế cho giá bán trên mỗi đơn vị, chúng ta có thể nhận được giá trị của doanh số bán hàng thực tế. Tài khoản lãi lỗ của công ty có thể được sử dụng để có được những thông tin chi tiết này.
Tại BEP, doanh số bán hàng
Đó là mức doanh số mà tại đó doanh nghiệp không có lãi hay lỗ. Nói cách khác, công ty đang ở trong tình thế không thể tạo ra lợi nhuận và không thể thua lỗ vì doanh thu mà nó tạo ra chỉ bao gồm các chi phí biến đổi của hàng hóa hoặc dịch vụ. Chúng tôi trừ chi phí cố định khỏi đóng góp trên mỗi đơn vị để xác định doanh số hòa vốn.
Biên độ an toàn tối ưu cho các hoạt động đầu tư là gì?
Hình thức đầu tư mà nhà đầu tư lựa chọn và sở thích của họ sẽ quyết định mức độ an toàn của họ. Sau đây là một vài trong số vô số khả năng với mức chênh lệch đáng kể mà một nhà đầu tư sẽ quan tâm:
Mua đầu tư vào các công ty được định giá quá thấp được gọi là đầu tư giá trị sâu. Mục tiêu chính là tìm kiếm sự chênh lệch đáng kể giữa giá cổ phiếu tính đến ngày hôm nay và giá trị thực tế của chúng. Đầu tư mạo hiểm như vậy đòi hỏi một khoản tiền ký quỹ lớn để đầu tư và đòi hỏi rất nhiều can đảm.
Đầu tư vào các công ty có tốc độ tăng trưởng tích cực, giao dịch ở mức giá thấp hơn một chút giá trị nội tại được gọi là “tăng trưởng với mức giá hợp lý”.
Mức độ quan trọng của Biên độ an toàn như thế nào?
Nên có một biên độ an toàn lớn vì nó biểu thị hiệu quả kinh doanh vững chắc và cung cấp một vùng đệm lớn để đối phó với sự biến động của doanh số bán hàng. Mặt khác, một biên độ an toàn nhỏ cho thấy một tình huống kém tối ưu. Nó cần được cải thiện thông qua việc tăng giá bán, tăng khối lượng bán, tăng tỷ suất lợi nhuận đóng góp thông qua việc giảm chi phí biến đổi hoặc áp dụng kết hợp sản phẩm có lợi hơn.
Biên độ an toàn đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ cho các nhà đầu tư trước những sai sót trong tính toán. Biên an toàn bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các quyết định tồi và suy thoái thị trường vì giá trị hợp lý là thách thức để ước tính chính xác.